Tässä on Atelta uusi yhtiöraportti Aallon Groupista. 
Toistamme Aallon Groupin lisää-suosituksen ja 13,0 euron tavoitehinnan. Olemme lisänneet yhtiön kaksi tuoreinta yritysostoa ennusteisiimme, joiden myötä lähivuosien tulosennusteet nousivat 3-4 %. Aallon Group on kiihdyttänyt yritysostotahtiaan selvästi ja viimeisen vuoden aikana yhtiöltä on nähty jo 12 järjestelyä. Osakkeen arvostus (2026e oik. P/E 11x) näyttää mielestämme maltilliselta suhteessa yhtiön tasaista ja vahvaa kassavirtaa tekevään liiketoimintaan ja keskipitkän aikavälin tuloskasvunäkymiin. Organisaatiouudistuksen läpivienti aiheuttaa lyhyellä aikavälillä epävarmuutta ja kustannuksia, mutta mahdollistaa tulevina vuosina kannattavuusparannuksen jatkamisen.