Piensijoittajille vaadittiin aiemmin kunnon allokaatiota osakeannissa. Nyt tavaraa sai toiveiden mukaisesti Administerin annissa hyvin. Mikä on lopputulos? Nordnet-välittäjää käyttävät näemmä tunkevat tavaraa paniikissa myyntiin ekana pörssipäivänä ja kurssireaktio noin -10%. Kuka ostaa nämä nyt halvalla? Isona ostajana Goldman Sachs.
Tällä kertaa ei voi ainakaan sanoa, että kyllä piensijoittajien suosiminen allokaatiossa on yksiselitteisesti ainoa oikea vaihtoehto, pikavoiton tavoittelijoita näyttää olevan sielläkin paljon.
Voi sellaisiinkin osallistua jos IPO on hinnoiteltu kohtuulliseksi. Sen määrittely on sitten se ns. vaikeampi osuus. Voi joutua kaivamaan vähän laskinta ja muuta semmoista ja lukea antiesitettä. Ikävää tietenkin että vain pelkän ostonapin hakkaus ei aina riitä pikavoittoon IPOissa, mutta toisinaan tulee firmoja jotka joko luulevat liikoja tai jotka oikeasti ovat tylyja rahastuksia IPO-hinnallaan.
Voi myös osallistua ihan markkinalla avauspäivänä. Ei huolta että saisi liian vähän, hinta myös väkisin lähempänä realismia jos antaa Markkinan™ painia se ensin kohdalleen. Hyvä vaihtoehto jos ei ole ihan varma tuosta arvostustasosta. Tuotto luonnollisesti riippuu enemmän firman suorituksesta pitkässä juoksussa, eli ns. pikavoitot jäänevät haaveeksi. Mutta jos firma on hyvä pidemmän aikavälin sijoitus, se todennäköisesti on sitä vielä avauspäivän iltapäivänäkin tarjolla olevaan hintaan.
Pikavoittoa tavoittelin tästäkin, mutta tuli näpeille, laput lähti pienellä tappiolla veke kun en aatellut bagholderiksikaan ruveta. IPO strategia alkaa heiketä, joten pitää alkaa miettimään muuta strategiaa. Mahdollisesti myös Bear -markkinaan valmistautumaan, ennenkuin kaikki juoksee pois osakkeista.
Strategiaa ei ole IPOihin osallistuminen ns. silmät kiinni periaatteella, taktinen valinta se toki voi olla. Kaikissa IPO-boomeissa lopulta toteutuu ahneimman hölmön kurmotus, jossa tyhjää myydään tolkuttomaan hintaan.
Toki parempiin ipoihin panostetaan erilailla kuin huonompiin mutta tarkoitus siis keräillä 10-40% voittoja max parin päivän aikana. Tällä strategialla on nyt vuoden alusta tehty +39,34% tuotto kun omxhpi indeksi ollut +14,68%, eli en nyt ihan huonoksi tuota tuomitse mutta pistää miettimään kuinka kauan toi voi jatkua?
Jos listaat kaikki IPO:t mihin olet osallistunut tänä vuonna niin voimme selvittää allokaatiot ja laskea mikä olisi ollut tuotto jos kaikkiin olisi laittanut yleisöannin maksimit.
Mielenkiintoista ollut, oppinut paljon uusista liiketoiminnoista. Aikaa mennyt kymmeniä tunteja yhtiöesittelyihin ja omiin laskelmiin. En kadu, näillä opeilla luultavasti tehdään rahaa tulevina vuosina lisäsijoituksina.
Mukavia pikavoittoja paljon, mutta Ecoup tuhosi suuren osan IPO-tuotoistani. Vuoden päästä voi toki myös Ecoup olla plussalla, en ole myynyt mitään. Suurin tuotto tuli Puuilosta, menin isolla euromäärällä osakkeeseen kiinni ja ostin ekana pörssipäivänä lisää halvalla, holdaan nyt toivottavasti vähintään 10 vuotta osinkoja keräillen.
Historiallisesti IPOt on 15% alihinnoteltu, koska yhtiö hyötyy hypestä ja ekan päivän otsikoista “kempower up 50%”, saavat mahdollisimman paljon asiakkaita, ym. Mutta yleisesti tiedetty tilastotieteeseen perustava perjaate on, että IPOilla on tosi vaikea tehdä rahaa ja tuotto-odotus on lähellä nollaa. Ihan vaan koska hyvistä IPOista saat pienen osan merkkaamiasi osakkeita ja huonoista kaikki. Itse näen että tekemällä perehtymiset kunnolla ja merkkaamalla vasta viime hetkellä, kun on mahdollisimman paljon informaatiota saatavilla ja oma bias on jo hieman tasoittunut, niin IPOilla voi tehdä muutaman prosentin lisätienestit vuodessa. Parempia tuottoja on vaikea nähdä realistiseksi jos riskinhallinta on mukana pelissä.
Hei viisaat!
Minulle allokoitiin Vår Energin osakkeet IPOssa kuten kuuluikin ja kaupankäynti on jo mahdollista. Silti kaupankäyntiä ei tapahdu vaikka Oslon pörssi on auki. Tarjoustasot vaihtelevat mutta uudet ostot eivät onnistu. Mistä tämä johtuu?
Varmaan parasta kysyä osakevälittäjältäsi. Todennäköisesti jotain mätää heidän päässään.
Edit ah niin tietty ei se vielä ole auki. Luulin että olivat tuon osalta tunnin suomea edellä mutta eipä näin ole. Eli huutariin voi pistää toimaria sisään mutta vasta tasalta alkaa tapahtumaan.
Mikä Suomi listautumissa mättää Nordnettia kun lainoitusaste aina pitkään alkuun 0% mutta Ruotsi/Norja akselilla heti kunnossa. Muutenkin IPO:t hoidetaan hitaasti.
Esimerkkinä Vår Energi. Merkintä loppui eilen. Rahat tililtä vasta tänään. Kaupankäynti heti käyntiin aamusta ilman takkuilua. Lainoitusaste 50%. Näin kaikki pitäisi hoitaa.
