Redeye kommenterar Smart Eyes förvärv av Sightic, vilket eliminerar det mest betydande konkurrenshotet inom kamerabaserad detektering av alkoholpåverkan och positionerar bolaget för att dominera ett marknadssegment som vi tror kommer att bli en standardsäkerhetsfunktion integrerad med DMS. Baserat på våra antaganden motsvarar förvärvet en EBITDA-multipel på cirka 6,9–1,4x för åren 2028–2030. Mot denna bakgrund höjer vi både det långsiktiga genomsnittliga försäljningspriset (ASP) och värderingen i vårt Base Case.
Ökat förtroende för marknadsandelar och ASP-lyft leder till att vi höjer vårt Base Case till 120 SEK.
