Päälyytikko Viljakainen on sunnuntai-illalla ahkeroinut meille Scanfilista etkoyhtiöraportin, kun yhtiö julkaisee Q4-rapsansa perjantaina 20.2. 
Tarkistamme Scanfilin tavoitehintamme 11,00 euroon (aik. 10,50 €), mutta laskemme suosituksemme vähennä-tasolle (aik. lisää). Scanfilin vuodelle 2026 antama ohjeistus oli odotusten mukainen, mikä yhdessä MB:n vahvojen vuoden 2025 lukujen kanssa laski mielestämme osakkeeseen liittyvää riskitasoa hieman. Emme kuitenkaan tehneet marginaalista positiivista hienosäätöä suurempia muutoksia Scanfilin ennusteisiimme tässä vaiheessa. Osakkeen joulukuun päivityksemme jälkeinen noin 15 %:n kurssinousu on korottanut taas hieman osakkeen arvostusta (2026e: P/E 14x) ja sen myötä tuotto-odotus on mielestämme neutralisoitunut vuoden sihdillä. Pidemmällä sihdillä Scanfil tarjoaa mielestämme yhä houkuttelevan kannattavan kasvun sijoitustarinan.