Kommentaren finns här. Slutförandet av MB-affären drar ut lite på tiden, vilket utredningen av den skruvboll som branden skapade förmodligen är en del av orsaken till. För aktiens verkliga värde har detta dock ingen betydelse. Detsamma gäller förstås ADCO-affären, där slutförandefasen också har försenats från Q3 till Q4 på grund av orsaker relaterade till myndighetsgodkännanden, såvitt jag förstår.
Bland Scanfils jämförelsebolag gjorde Kitron ett företagsförvärv igår kväll och publicerade även sin prognos för nästa år. Kitron köper DeltaNordics för 114 MEUR, vilket motsvarar en EV/EBITDA-multipel på 9,7x beräknat på nästa års resultatprognos. Bakom det något höga priset ligger förmodligen DeltaNordics fokus på försvarssektorn (cirka hälften av omsättningen). Kitron prognostiserade en tydlig tillväxt och marginalförbättring för nästa år utan DeltaNordics, men Bloombergs konsensusprognoser ligger runt de övre delarna av Kitrons intervall. Även om Kitrons värdering är bland de högsta i jämförelsegruppen (2025e: P/E 30x), har aktien dock inte rört sig någonstans under morgonen. Därmed verkar åtminstone vid en första anblick innehållet i pressmeddelandet ha varit tillräckligt för investerarna (eller så har jag själv tolkat något fel). För Kitron är försvarssektorn en genuint betydande del av omsättningen (knappt 30 % för de senaste 9 månaderna), vilket förklarar de högt uppskruvade förväntningarna både när det gäller prognoser och multiplar.