Tässä on Paulilta uusi yhtiöraportti Raisiosta 
Raision tulosvaroitusriski realisoitui, mutta sen aiheuttamat leikkaukset ennusteisiimme olivat maltillisia. Laskeneen ohjeistuksen taustat eivät ole vielä täysin tiedossamme, koska Q3 raportoidaan vasta tiistaina. Arvioimme haasteiden kuitenkin olevan pääosin väliaikaisia. Odotamme yhtiön parantavan tulostaan lähivuosina, mihin vaikuttaa erityisesti ERP-uudistuksen projektikustannusten päättyminen alkuvuodesta 2027 sekä maltillinen kasvu mm. Elovenan ajamana. Arvostus on edullinen jopa kuluvan vuoden ennusteilla (EV/EBIT 10x), joita painavat ERP-hanke sekä Benecolin keskeneräinen brändiuudistus. Lähivuosien maltillinen tuloskasvu ja yhtiön suotuisa rahavirtaprofiili laskevat kertoimia entisestään