@Pauli_Lohi ahkeroinut uuden laajan raportin, taitaa muuten olla aika harvinaista, että suositus muuttuu laajan raportin yhteydessä, alla oli kuitenkin Q2-raportin jälkeinen suositus. Ymmärrän hyvin kuitenkin ja toistan itseäni, eipä nuo johdon äkilliset lähdöt luottamusta lisää: Raisio laaja raportti: Kannattavan brändiyhtiön kasvu tökkii - Inderes
“Raisio on vahvojen brändien ja funktionaalisuuteen pohjautuvien elintarvikkeidensa ansiosta toimialan kontekstissa varsin kannattava yhtiö. Kasvu on kuitenkin jäänyt konsernitasolla matalaksi viime vuosina, sillä Elovenan suotuisa kasvuvire on osittain jäänyt mm. Benecolin vaisun kehityksen varjoon. Osakkeen arvostus on EV/EBIT-pohjaisesti melko edullinen, mikäli oletetaan, että suuri nettokassapositio puretaan pitkällä jänteellä vähintään arvoa säilyttävästi. Kuluvan vuoden tulosohjeistusta joudutaan kuitenkin jännittämään ERP-hankkeen kulujen painaessa tulosta ja samalla epävarmuus yhtiön strategian onnistumisen osalta on kasvanut. Laskemme suosituksen tasolle vähennä (aik. lisää) ja tavoitehinnan 2,5 euroon (aik. 2,7 €).”