Paitsi jos eivät saa hommaa rokkaamaan, ostetaan edelleen TSMC:lta mutta mahdollisesti kalliimmalla.
Myin jo omayät Intelin laput nousuun, kun hiukan kliimaksi jo tuntuu yliarvostetulta. Paitsi jos on todisteita että Intelin hommat alkaa toimia.
2 tykkäystä
Kyllähän se TSMC:kin investoi USA:han ja saa isot tuet veronmaksajilta siihen:
Jep tosin Intelin on saanut vielä enemmän chips act rahoitusta ja fabit pitäisi kai olla toiminnassa tänä tai ensi vuonna. TSMC kehittyneemmän prosessin tehdas kai vasta 2028. En minä ainakaan muuta syytä keksi tähän Intelin parin päivän nousuun.
Molemmilla on toki haastetta saada homma toimimaan (aikataulussa ja budjetissa pysyen).
AMD valmistuttaa jo piirejä TSMC:n Arizonan tehtaalla. Vaikkei TSMCn Arizonan tehdas vielä tee kaikkein uusinta piirimallia, paljon on vielä piirejä TSMC N4-prosessilla.
AI-kiihdyttimet eivät ole vielä Arizonassa valmistettuja, mutta jos siihen saa tukiaisia, en näe mitään syytä miksei siirtyisi. MI300X-kiihdyttimien piikiekkoja voitaisiin tehdä Arizonan tehtaalla.
NVIDIAn osalta rajoittava tekijä taitaa olla kapasiteetti. Joku osa kenties voidaan näistäkin tehdä USAssa jos sikseen tulee, mutta uusimmat mallit ovat Taiwan-only ainakin 2028 asti.
Lisäksi jos piirien pitää olla kokonaan Made in USA, silloin menee vielä jokunen vuosi ennen kuin paketointitehdas saadaan pystyyn jenkeissä. Toistaiseksi Arizonassa tehdyt piikiekot lentävät Taiwaniin paketointiin koska Jenkeissä ei vielä ole tehdasta joka tekee tätä (paketointi = leikataan piipalat irti kiekosta ja liitetään ne prosessorin “pohjalevyyn” jossa sitten on kontaktit joilla prosessori liitetään emolevyyn - ja tältä osin vain Taiwanissa on toistaiseksi tehtaat jossa voidaan tehdä kehittynyttä paketointia TSMCn lastuille jossa monta eri piipalaa kasataan yhteen prosessoriin)
10 tykkäystä
Tässä on tällainen kevyt pikakatsaus ASML:ään. 
Enemmän yhtiötä seuranneille ei pitäisi olla mitään uutta ja ihmeellistä.
Yleisenä nostona vois nostaa tuosta, että yhtiön nähdään tietysti hyötyvän teknologiatrendeistä, mutta sillä on korkeat tuotekehityskustannukset ja lisäksi sillä on geopoliittisia riskejä.
2 tykkäystä
Intelin osakkeet nousivat tänään mukavasti, kun kuulemma Broadcom ja TSMC harkitsevat erillisiä yrityskauppoja, jotka voisivat johtaa yhtiön jakautumiseen.
Broadcom saattaa olla kiinnostunut Intelin sirujen suunnittelu- ja markkinointiyksiköstä, kun taas TSMC pohtii osakkuutta tai jopa Intelin tehtaiden hallintaa. Neuvottelut ovat kuitenkin tietojen mukaan vielä epävirallisia, eikä virallisia tarjouksia ole jätetty.
Tässä jutussa on lisää asiasta.
6 tykkäystä
Voisiko tämä mennä muka läpi miltään kilpailuviranomaiselta? En ymmärrä noista asioista juuri mitään, mutta jos TSMC saisi intelin tehtaat niin heillä olisi se facto monopoli esim tietokoneiden prosessoreissa.
4 tykkäystä
Hallinta ei mielestäni ole realismia, mutta osaomistus tai “Intel palkkaa TSMCn pyörittämään tehtaita kun ei itse osaa ja maksaa tästä jotain mutta pitää tehtaiden omistuksen” voisi ehkä teoriassa olla mahdollista. Olisi kyllä vähän outo kuvio.
Selvää on että Intel haluaisi TSMCn tietotaitoa käyttöönsä ja selvää on että TSMC ei jaa tätä osaamista kilpailijalleen ainakaan ilmaiseksi.
4 tykkäystä
BESI Q4 2024
Tärkeimmät kohokohdat Q4-24
- Liikevaihto 153,4 miljoonaa euroa laski 2,0 % verrattuna Q3-24:ään ja 3,9 % verrattuna Q4-23:een pääasiassa autoteollisuuden sovellusten kysynnän laskun vuoksi, mitä osittain kompensoivat lisääntyneet hybridisidonta-toimitukset.
- Tilaukset 121,9 miljoonaa euroa laskivat 19,7 % verrattuna Q3-24:ään ja 26,7 % verrattuna Q4-23:een pääasiassa korkean suorituskyvyn laskennan ja valtavirran kokoonpanosovellusten tilausten vähenemisen vuoksi.
- Bruttokate 64,0 % laski 0,7 prosenttiyksikköä verrattuna Q3-24:ään ja 1,1 prosenttiyksikköä verrattuna Q4-23:een pääasiassa epäsuotuisten nettomääräisten valuuttakurssivaikutusten vuoksi.
- Nettotulos 59,3 miljoonaa euroa kasvoi 26,7 % verrattuna Q3-24:ään ja 8,0 % verrattuna Q4-23:een toteutuneiden 18,2 miljoonan euron nettomääräisten verohyötyjen ansiosta. Tämän seurauksena nettokate nousi 38,6 %:iin verrattuna 29,9 %:iin Q3-24:ssä ja 34,4 %:iin Q4-23:ssa.
- Käteisvarat ja talletukset 672,3 miljoonaa euroa vuoden lopussa kasvoivat 62,6 % verrattuna vuoden 2023 loppuun. Nettokassa 143,8 miljoonaa euroa kasvoi 33,1 miljoonaa euroa (29,9 %) verrattuna Q3-24:ään ja 30,8 miljoonaa euroa (27,3 %) verrattuna Q4-23:een.
Tärkeimmät kohokohdat tilikaudella 2024
- Liikevaihto 607,5 miljoonaa euroa kasvoi 4,9 % verrattuna vuoteen 2023 pääasiassa laskentateollisuuden loppukäyttäjämarkkinoiden korkeamman kysynnän vuoksi, erityisesti hybridisidonta- ja fotoniikkasovelluksissa, mitä osittain kompensoi heikkous mobiili-, auto- ja Kiinan loppukäyttäjämarkkinoilla.
- Tilaukset 586,7 miljoonaa euroa kasvoivat 7,0 % 2.5D- ja 3D AI -liittyvien sovellusten vahvuuden vuoksi.
- Bruttokate 65,2 % nousi 0,3 prosenttiyksikköä suotuisamman edistyneiden pakkausten tuotevalikoiman ansiosta.
- Nettotulos 182,0 miljoonaa euroa kasvoi 2,8 %, sillä korkeampi liikevaihto, bruttokate ja nettomääräiset verohyödyt kompensoituivat osittain korkeammilla T&K-menoilla ja osakeperusteisilla palkkiokuluilla. Besin nettokate laski hieman 30,0 %:iin verrattuna 30,6 %:iin vuonna 2023.
- Ehdotettu osinko 2,18 euroa per osake. Edustaa 95 %:n osingonjakosuhdetta.
Q1-25 Näkymät
- Liikevaihdon odotetaan laskevan 0-10 % verrattuna Q4-24:ssä raportoituun 153,4 miljoonaan euroon.
- Bruttokatteen odotetaan olevan 63-65 % verrattuna Q4-24:ssä toteutuneeseen 64,0 %:iin.
- Liiketoiminnan kulujen odotetaan kasvavan 10-20 % verrattuna Q4-24:ssä raportoituun 47,6 miljoonaan euroon.
1 tykkäys
Mielenkiintoinen kehityskulku Plasma - Lito- akselilla. Lam Research on saanut valmiiksi kuiva- photoresistin, Yleensä photoresisti on kemikaalipohjainen jota voidaan eri tavoin levittää piikiekon pintaan. Yleensä resistinlevitin(track) ja käytettävä valotuslaite esim. ASML:n stepperi ovat yhteydessä toisiinsa, mutta tässä tapauksessa kun kyseessä on vakuumilaite(LAM) niin yhdistäminen voi olla hieman haastavaa, toki ei mahdotonta. Kuivaresistin ominaisuudet pikavilkaisulla näyttävät todella hyvältä ja jään kyllä mielenkiinnolla seuraamaan kuinka useat asiakkaat uuden kuivaresistin ottavat käyttöön.
4 tykkäystä
Yllä on marraskuun ja tammikuun Investing visualsin näkemys ASML:stä ja tässä on tuorein:
3 tykkäystä
MItä luulette minkälainen on AMD:n reaktio NVIDian ensi keskiviikon tulokseen? Osake aika paineessa ollut viimeisen vuoden aikana (-40 %) Kolmen vuoden aikana ollut vaakalentoa, vaikka väliin nähty myös ATH-lukemia. Yhtiö on mennyt kuitenkin koko ajan hyvin eteenpäin, mutta toki kun verrokkina on NVIDIA niin mikään ei tunnu riittävän.
4 tykkäystä
Onko tämä mennyt ketjussa ohi vai jäänyt vain kertomatta? Harmittavasti, AMD:n kurssikehitys on ollut viime aikoina pahasti punaisen puolella. Tämä ei varmasti auta asiaa.
Viime aikoina on raportoitu yhä useammin ongelmista AMD:n Ryzen 7 9800X3D -suorittimissa. Pulma on jo sen verran isoa luokkaa, että Redditissä on oma ”megathread”-viestiketju ongelmaa varten.
Alkuperäinen artikkeli →
4 tykkäystä
Ei tämä ole vielä mikään iso ongelma. Hajonneita piirejä on ollut tipoittain ja tällä hetkellä näyttäisi olevan pääasiassa AsRockin emolevyillä ja AsRock juuri pisti BIOS-päivityksen ulos jonka pitäisi korjata ongelmaa.
Ja vika on täysin selvä siinä mielessä että joko prossu toimii tai ei. Sitten jos hajoaa niin takuuseen ja sieltä uusi. Tosin kuin tuo Intelin ongelma jossa käytännössä jokainen 13- ja 14- sukupolven high-end lastu “lahoaa” ajan myötä. Tässä vika näyttäisi olevan sellainen että jonkun BIOS-bugin vuoksi prosessorin saama jännite voi yhtäkkiä hetkellisesti saada piikin joka on niin korkea että se voi vahingoittaa lastua.
Valitusten määrä vs. paljonko noita lastuja on myyty on arvioni mukaan sitä luokkaa että kyse on todennäköisesti jostain puolen prosentin vikaantumistiheydestä tms.
Olen itse kasannut ja muuten työn puolesta käytellyt 9800X3D-kokoonpanoja puolentusinaa konetta ja vikaa ei ole ilmennyt, tosin ei ole myöskään yhtään AsRockin emolevyä käytössä näissä.
En näe että tällä on mitään tekemistä osakekurssin kanssa vaan se matelee lähinnä siksi että alkuvuoden ennusteet Datacenterin osalta lähtivät laukalle ja sitten kun ei niihin päästy niin AI-hypejunaporukka dumppasi pois. Mielestäni x86-64 prossujen markkinaosuutta on otettu siihen malliin että 6-12kk aikajänteellä synkistelyyn ei ole aihetta, mutta kaipa tämä on vähän toissijaista kun AI-kiihdytinpuolella homma ei raketoi NVIDA-tyyliin…
12 tykkäystä
Ihan mielenkiintoinen video AMD:sta. AMD on hyvin asemoitunut, kun inferenssin merkitys kasvaa AI:n käytössä. Uskon, että AMD voi yllättää markkinat tällä saralla.
3 tykkäystä
Alla olevassa jutussa kerrotaan, ettäIntel ilmoitti siirtävänsä Ohioon rakennettavan sirutehtaan avaamista seuraavalle vuosikymmenelle.
Yhtiö aikoo aloittaa ensimmäisen tehtaansa tuotannon 2030 tai sitä myöhemmin, kun taas toisen tehtaansa valmistuminen ja käyttöönotto ovat viivästyneet vastaavalla tavalla. Tämä päätös kertonee alla olevan artikkelin mukaan siitä, miten yhtiö yrittää tehdä strategisia sopeutumistoimia muuttuvassa teknologiaympäristössä ja kasvavan tekoälyalan vaikutuksia. Päätöksellä pyritään optimoimaan tuotantoprosessit ja vastaamaan tehokkaasti markkinoiden kysyntään.
EDIT:
Laitan tähän vielä tviitin AMD:n hyvin kehittyneistä luvuista.
https://x.com/ZeevyInvesting/status/1895479066641277417
EDIT:
Laitan tämän vielä tähän.
6 tykkäystä
Ei ole AMD:n arvostus hurja huomioiden ennusteet. Uusien tuotelanseerausten myötä uskaltaa veikata, että noissa on jopa nousupaineita. Tuntuu, että AMD on osakkeena jokin väliinputoaja, kun verrataan samalla aikaa Inteliin (performoi huonosti) ja Nvidiaan (ei pärjää Nvidialle). Vaikka tosiasiassa yhtiö menee koko ajan eteenpäin tasaisen varmasti, vaikka viime vuosi ei mikään menestys ollutkaan.
7 tykkäystä
3 tykkäystä
Tässä on visualisoituna, miten ASML pyörittää massejaan.
https://x.com/ZeevyInvesting/status/1897315668271484957
EDIT:
Laitan tämän vielä tähän.
4 tykkäystä