Plugilla jatkuu hyvä pöhinä euroopassa.
13 Likes
Tänään Plugilta vuorossa bisnes tiedotetta itse jenkkilästä.
9 Likes
Ja lisää Plugin kotimarkkinan tiedotetta pukkaa yhteistyösopimuksen merkeissä.
9 Likes
Arkadia eFuels hanke etenee. Fidiä odotellessa. Plugin lyyserit ja projektin koko 240MW.
10 Likes
Jokos tämä on ollut täällä? Kiinalaisten osuus elektrolyysimarkkinasta. Into on kova, mutta PEM-elekrolyysereiden hyötysuhde ei ihan vielä yllä läntisiin lukuihin.
6 Likes
Juuri tästä kiinalaisten innokkuudesta johtuen jenkkien tulisi vahvista omaa ct teollisuutta, jotta eivät jäisi totaalisesti kinukkien ja muun maailman jalkoihin. Teollisuus investointejahan trumppi nimenomaan jenkkeihin haluaa, niin on se kumma jos ei tehtaat ja työpaikat kelpaa Plugin ja muiden vastaavien toimijoiden toimesta. Ihan jo energian omavaraisuuden turvaamiseksi tulevaisuudessa.
Tuet kuntoon ja sovitut lainat jakoon, niin markkinat hoitaa loput.
5 Likes
Huomenna nähdään tuleeko Plugille numeroiden perusteella kaboom vai peräti bloom😃 Tätähän voidaan jännittää samalla tavalla kuin aikanaan Nokian tulosta, pitää varata Plugkaakaot ja pullat valmiiksi.
7 Likes
Joo, nyt on tärkeä osari. Ei tässä ihmeitä firman tarvitse tehdä, mutta suunnan pitää pysyä samana ja lyyserisektorin jatkettava kasvu-uralla. Elektrolyyseritoimittajien pudotuspeli on alkanut, joten nyt alkaa jyvät erottua akanoista. Somen perusteella lyysereitä on hyvin kyllä toimitettu, kuten myös uusi asiakas material handlingin puolella.
Symppooosiumi on 18.11.
8 Likes
Taikasanat Data-Center mainittu😉
Mutta tämä kohta vaatii hieman pureskelua..
“In connection with this initiative, Plug will suspend activities related to the Department of Energy loan program and reallocate capital toward higher-return opportunities across its hydrogen network”
Saa nähdä mistä rahat nyt Texasin ja Nykin vetylaitoksille revitään, vai revitäänkö mistään. Siis mikäli lainaa ei oikeasti tule. Taitaa sikäli kasvattaa tuloksentekoon paineita lyyserilaitteistojen myyntivolyymeille ja marginaaleille.
Mutta muuten kyllä positiivistä kehitystä Plugin tulevaisuuden bisneksille.
10 Likes
Q3 ulkona. Nyt on ihan heti vaikea sanoa mitä tästä on mieltä..
4 Likes
Tästä vähän valmiiksipureskeltua kuunneltavaksi.
Oma mielipide on että Q4 pitäisi olla ääriä myöten ladattu odotuksia…Täyttyykö ne se jää nähtäväksi.
4 Likes
No se oli se minimisuoritus.
Tärkeimmät nostot:
- Elektrolyyserimyynti 65m$. Tosi hyvää ja jatkuvaa kasvua. Ensi kvarttaalissa tämä luku saattaa olla jo luokkaa 90m$. Olen aika luottavainen tämän bisneksen suhteen. Sen lisäksi material handling kasvaa.
- Gross margin ±0 tavoite on Q4/25 eikä johto perääntynyt tästä tavoitteesta. On todella tärkeä virstanpylväs saavuttaa.
- EBITDAa on adjustettu ankarasti, koska sanamuoto oli muuttunut “muodosta vuoden 2026 loppuun mennessä” muotoon h2/26 aikana.
Noista datacenttereistä vielä. Aika näyttää toimiiko vetypolttokennot niissä taloudellisesti järkevästi. Rukkastuntumalla jos vedyn hinta on 5$/kg niin sitten oltaisiin kilpailukykyisiä nykyisillä järjestelmillä dieselin kanssa (jenkeissä). Mutta uudet polttokennot tuovat circa 20% parannuksen hyötysuhteeseen, joka on aikamoinen home run sitten monessakin käyttökohteessa. Joissain aiemmissa kalvoissa Plugilla oli uudet polttokennot tulossa joskus -26 tai -27. Ja samaan aikaan jenkeissä on kuitenkin verohyötyjä polttokennojen hankinnalle, ja tätä tukea ei trumpin hallinto ole ottanut pois.
En halua liiaksi nostella toiveita asian suhteen, mutta voi olla että osassa datacenttereiden varavoimaprojekteja alkaa h2+fuelcell kombinaatio olla samalla sivulla dieselin kanssa. Kiitos siitä kuuluu koko vetysektorin kehitykselle. Mut joo, aika näyttää miten tämän kanssa käy.
Monesti huomaa heti, onko joku businessajatus typerä vai ei. Esimerkiksi akkuautojen pikalataus vedyn avulla oli paska ajatus, koska pikalataussähkö on jenkeissä muutenkin liian kallista. Se oli heti selvää, mutta datacentterit…
Tässä on hydrogenbull nimimerkin turinaa polttokennoissa datacenttereiden varavoimana. Vaikka nimimerkki on melko neutral (muhaha) niin käsittelee pääasiassa Bloom Energyn tilannetta ja maakaasua. Tässä on tärkeä nosto se tosiasia, että kaasuturbiinivalmistajat myyvät eioota vuoteen 2030 asti ja jenkeissä varavoiman merkitys korostuu lähivuosina merkittävästi. Oletan etä huipunajoa ajetaan tulevaisuudessa nykyistä enemmän (=tehdään kalliin sähkön aikaan varavoimalla sähköä kuten back in the days). Anyway, kannattaa lukea tuo ketju.
https://x.com/thehydrogenbull/status/1973800202214780935?s=19
Edit: Symposium on kyllä syytä seurata.
12 Likes
Plugin liikevaihto kasvoi 2 % viime vuodesta ja bruttotappio kasvoi 20 %.
Bruttotappioon kun lisätään operatiiviset kustannukset, tappio kasvaa 2x liikevaihdon kokoiseksi.
Osakkeenomistajia dilutoitiin viimeisen vuoden aikana taas 35 %.
Plug on näillä tiedoilla edelleenkin täysin sijoituskelvoton yritys.
12 Likes
Kiitos Jukka tiedosta. Toivon että tulet tänne myös kertomaan etukäteen sen milloin Plug on sijoitus kelvollinen yhtiö. Ihan vain jotta kukaan yhtiöön jo sijoittanut ei menettäisi turhaan rahojaan.
Jos nyt myy tappiolla, ja tulet vasta jälkikäteen kertomaan että Plug on nyt sijoitus kelvollinen, niin “viisas raha” on siinä vaiheessa jo plugissa kiinni, ja suurin kurssi nousu todennäköisesti jo takanapäin.
Piensijoittajan ainoa etu on olla etupellossa instikoihin nähden, siis mikäli luottoa yhtiöön löytyy. Odottavan aika voi toki olla myös pitkä.
16 Likes
Katoppas Jukkaa.
Väitän kyllä, että et sä voi tulla kertomaan taaksepäin katsovilla graafeilla, onko joku vetysektorin yritys sijoituskelvoton vai ei, koska et tiedä vetysektorista tarpeeksi. Aivan sama juttu oli sinulla Teslan kanssa, kun uhosit että firma tulee myymään 20 miljoonaa EV:tä vuodessa. Kaikki jotka seurasivat autoalaa tiesi että se on paskapuhetta, ja niinhän siinä on käynyt. Vetysektori on sama homma, mutta toisinpäin.
Seuraava kuva liittyy vahvasti ylempään väitteeseen:
Voidaan puhua räjähtävästä kasvusta. Eurooppa seuraa perässä ja niillä markkinoilla juuri Plugi on vahvassa asemassa voittaa tilauksia. Plugin tilauskanta on tällä hetkellä noin 240MW lyysereitä ja se on melkein yhtä paljon kuin aiemmin asennettujen kokonaismäärä. Ja tunneli on sen 8GW kokoinen, joka on merkittävä juttu nyt, kun markkinat ovat lähteneet liikkeelle. Todiste yllä.
Sinä tahdot syöttää sellaista mantraa, että Plugi olisi tappiollinen yritys myös korkeammilla volyymeillä, ja sitä en kyllä allekirjoita. Kaikkien on syytä muistaa, että Plugi omaa GW -luokan tuotantokapasiteetin ja CFO:n mukaan yhtiön lihakset riittää noin 4 miljardin vuosittaiseen liikevaihtoon. Kyllä minä väitän, että katteet on reilusti plussan puolella kun volyymit kasvaa.
Plugi on ollut erinomainen sijoituskohde viimeisen 6kk aikana, kuten CFO veikkasi. Näiltä tasoilta ne isot tuotot tehdään. Eihän tämä pääty kuin joko konkurssiin tai hyvään menestykseen, mutta sellaista se riskipitoinen kasvusijoittaminen on. Ja muistan kyllä sinulle mainita tulevina vuosina jos se sattuu olemaan tuo jälkimmäinen.
Tässä on vähän käymässä niin, että material handlingin ja elektrolyyserisektorin lisäksi on tulossa kolmas kasvuajuri ja siitä enemmän seuraavassa viestissä.
6 Likes
En ole aiemmin juurikaan laittanut arvoa datacenttereiden bisnekselle, koska se on tuntunut liian kaukaiselle toiminnalle noin niin kuin ajallisesti. Projekteja on Plugi tehnyt useamman toimijan kanssa menneinä vuosina ja Andy on aiemmin vihjannut, että ensimmäiset pienmimuotoiset asennukset tehdään vuoden 2025 lopussa. Tämä alkaa vähän tuntumaan ajankohtaisemmalta, joten päätin linkittää tämän tänne:
https://x.com/Stock_Pursuit/status/1988295690972451172?s=19
Plug Power $PLUG works with data center developer ECL according to industry reports and ECL has already brought an all-hydrogen powered data center into full production with the ECL-MV1.
It’s the world’s first off-grid, hydrogen-powered modular data center that operates 24/7 with zero emissions, minimal noise, and a negative water footprint.
It offers a 10x increase in energy efficiency with a power usage effectiveness of 1.05 and a 7x improvement in data density per rack, which is ideal for AI high-density demands.
That early one is expandable in 1 MW increments and supports high-density deployments up to 75 kW per rack which is a ton of power availability and above industry standards. ECL says it can deliver new facilities in under 12 months, rather than the usual two to three year traditional data center builds.
There must be a non-disclosure agreement with ECL and Plug. There are no official releases from either company I could find on the relationship but the industry websites mention the two.
Plug Power’s CEO has been mentioning the hyperscalers data center tests for over a year.
“So, when you look at the three major data center operators, Plug is engaged and planning some initial deployment and tests with all,” Plug’s CEO Andrew Marsh said on a conference call in early 2024.
Plug Power has been doing tests with all three major hyperscalers(industry sites speculate Google Amazon, Microsoft) for a long time for auxiliary and backup power.
Hydrogen power is planned to be scaled to 1-2GW data centers at the Houston ECL TerraSite. It was scheduled for 50MW by this summer. The higher GW’s are a four year timeline.
It will probably take that long to move to zero-carbon green hydrogen using electrolyzers that convert water into hydrogen and oxygen the CEO said.
This ECL Houston TerraSite-TX1 which I highly assume is using atleast some Plug hydrogen fuel cells because of the source mentioned relationship and Plug’s product expertise. Industry sources say ECL used Plug fuel cells for their MV-1 data center. This TerraSite is planned for 1GW and can expand to 2GW! It’s a great case for more hydrogen powered data centers as this is still very early stuff.
I found multiple sources including Berkshire Hathaway’s BusinessWire that confirm the end size of the TerraSite data center with a cost of $8 bil. There are partners investing. It was already scheduled for 50MW in the summer.
ECL has signed Lambda as the AI cloud provider. That’s enough proof of concept to me the hydrogen power can scale. It appears to be enough for the hyperscalers too according to the Plug CEO too. ECL also uses Tesla batteries.
The Plug Power big data center deals timing prediction was spot on. Late 2025. They just announced a major data center deal this week. This has been orchestrated and there is the possibility all three hyperscalers follow through it appears which looks pretty big.
According to the AFCOM’s State of the Data Center 2024 survey, only 16% of respondents believe hydrogen-powered data centers are gaining traction while 59% believe solar power is gaining traction and 28% believe wind power is gaining traction.
So, this is also a contrarian trade where the upside for these hydrogen power companies is looking high as the data center industry has already been catching on.
All the alternative power, fuel cell and $PLUG bears and shorts have been looking in the rear-view mirror. Power is a critical need right now and for the future. There are no rear-view mirrors with the overwhelming consensus on projected surging demand for power.
Here is some more from the ECL CEO.
ECL CEO Bachar said his company plans to take advantage of solar power to overcome limitations in data center siting imposed by the limits of the hydrogen transportation infrastructure.
In an arrangement he calls “behind the meter, over the fence” an ECL hydrogen-powered data center would be located next to a large photovoltaic plant, which in many cases are overproducing at certain times of day and are in curtailment or selling at low rates.
“We are planning to put data centers next to those sites and connect a direct feed from the fields, solar or wind,” he said. “So, we come to those sites and say, okay we’ll put the data center right next to you and we’ll take all the power that you can give us behind the meter. Don’t even touch the grid. We don’t care about the grid.
PLUG has around a 30% short interest. It sort of reminds me of EOSE EOS Energy Enterprises with the sentiment dynamic. There was a clear path being built to grow but EOSE was highly shorted. EOSE actually seemed to have way, way more bulls early on from my anecdotal experience on this app. So, that speaks even more for the warped bear view on hydrogen fuel cell stocks adding to the contrarian setup.
-BusinessWire Sep 25, 2024 ECL Announces World’s First 1 Gigawatt Off-Grid, Hydrogen-Powered AI Factory Data Center
Full Disclosure: I am long PLUG stock and call options and FCEL stock and calls and Bloom Energy BE
Liittyy vahvasti tähän teknologiaan:
Energy Vault, PG&E Announce Successful Calistoga Resiliency Center Energy Vault, PG&E Announce Successful Calistoga Resiliency Center
Energy Vault on nyt toiminnassa ja kykyjä on. Polttokennot toimitti Plug Power:
Plug Power Inc. | Energy Vault selects Plug Power to Supply 8 MW of Hydrogen Fuel Cells as part of hybrid microgrid back-up system for PG&E and the city of Calistoga https://share.google/Ej7jT7NPuB8qroOZt
Ei liity suoranaisesti Plugiin, mutta tässä hyvä esimerkki kuinka tuollainen saarreke toimii optimiolosuhteissa erinomaisesti. Tässä vain loppukäyttäjä ovat autot.
A small town in Washington state makes its own hydrogen fuel for only $4 per kg - Driving Hydrogen A small town in Washington state makes its own hydrogen fuel for only $4 per kg - Driving Hydrogen
Plugin vetypäivät 18.11 on seuraamisen arvoinen. Datacenttereiden osalta varmaan ensi vuonna kuullaan enempi, että millaista markkinaa sieltä on mahdollisesti tulossa lähivuosina. Palikat alkaa olla kohdillaan.
7 Likes