# Päihittääkö tekoäly vertailuindeksin? Julkiset promptit, salkut ja seuranta
**URL:** https://forum.inderes.com/t/paihittaako-tekoaly-vertailuindeksin-julkiset-promptit-salkut-ja-seuranta/75142
**Category:** Sijoittaminen
**Tags:** artificial-intelligence, model-portfolio, stock-portfolio
**Created:** [Huhtikuu 7, 2026, 3.58pm UTC](https://forum.inderes.com/t/paihittaako-tekoaly-vertailuindeksin-julkiset-promptit-salkut-ja-seuranta/75142 "2026-04-07T15:58:50Z")
**Posts on this page:** 8
**Page:** 1
### Author:  [@anon27152108](https://forum.inderes.com/u/anon27152108)
#### Post date: [Huhtikuu 7, 2026, 3.58pm UTC](https://forum.inderes.com/t/paihittaako-tekoaly-vertailuindeksin-julkiset-promptit-salkut-ja-seuranta/75142/1 "2026-04-07T15:58:50Z")
Avataan kokeilu, jossa tekoäly laitetaan töihin julkisesti ja tulokset myös mitataan julkisesti.
Kokeilin tätä jo omalla rahalla syyskuun alussa 2025 ns. maailmasalkkuun. Nyt 7 kk myöhemmin salkun sisältö on edelleen sama ja 14,5 % voitolla. Samalla jaksolla maailma-ETF VWCE on 9,9 % nousussa. Pohdin, jotta tässähän voisi olla ideaa…
Ajatus on yksinkertainen: tänne tuodaan salkunrakennuspyyntöjä tekoälylle, julkaistaan tekoälyn ehdottama salkku, ja sitten seurataan myöhemmin, miten hyvin se oikeasti pärjäsi.
Tämän ketjun pointti on testata, syntyykö hyvin muotoillulla toimeksiannolla oikeasti käyttökelpoisia sijoitusideoita ja toimivia salkkuja. Moni on jo huomannut, että tekoälyn vastaus on usein täsmälleen niin hyvä tai huono kuin sille annettu tehtävänanto. Huono prompti tuottaa geneeristä mössöä. Hyvä prompti voi pakottaa tekoälyn ottamaan kantaa oikeisiin asioihin:
- mikä on tavoite
- mikä on aikajänne
- millaista riskiä hyväksytään
- mitä sijoituskohteita saa käyttää
- millä painoilla salkku rakennetaan
- mitä makro-oletuksia pitää huomioida
- miten valinnat perustellaan
Postauksessa pitäisi kertoa vähintään:
- käytetty AI-sovellus, käytetty malli tai versio
- päivämäärä, jolloin prompti on ajettu
- alkuperäinen prompti
- AI:n ehdottama salkku painoineen
- vertailuindeksi tai ETF
Minusta kiinnostavin kysymys ei ole, osaako tekoäly kirjoittaa vakuuttavan näköisen analyysin. Kiinnostavin kysymys on: **Pärjääkö hyvin promptattu tekoälysalkku oikeasti?**. Ja jos pärjää, niin missä se pärjää:
- toimialojen valinnassa,
- hajautuksessa,
- riskien tunnistamisessa,
- arvostuksen huomioimisessa,
- vai vain siinä, että se osaa kuulostaa fiksulta?
Tämän ketjun tavoite voisi olla rakentaa ajan mittaan kunnollinen käytännön vertailu:
- millaiset promptit toimivat ja millaiset eivät
- missä tekoäly auttaa oikeasti
- millaiset AI:n rakentamat salkut ovat pärjänneet hyvin ja missä AI on mennyt pahasti metsään
Tarkoitus ei ole ulkoistaa omaa ajattelua koneelle. Tekoäly on tässä työkalu, ei auktoriteetti. Juuri siksi seuranta on oleellinen. Vasta toteutunut kehitys näyttää, oliko ehdotus oikeasti hyvä vai vain uskottavan kuuloinen.
Yahoo on hyvä ja ilmainen paikka seurata salkun kehitystä. Sinne saa käteiset, ostot ja myynnit sekä osingot. Julkinen jakaminen ei vaan onnistu, joten tyydyn itse nyt kuvakaappauksiin.
> **[Stock Portfolio Management & Tracker - Yahoo Finance](https://finance.yahoo.com/portfolios/)**
>
> Track your personal stock portfolios and watch lists, and automatically determine your day gain and total gain at Yahoo Finance
---
### Author:  [@anon27152108](https://forum.inderes.com/u/anon27152108)
#### Post date: [Huhtikuu 7, 2026, 6.58pm UTC](https://forum.inderes.com/t/paihittaako-tekoaly-vertailuindeksin-julkiset-promptit-salkut-ja-seuranta/75142/2 "2026-04-07T18:58:09Z")
Aloitin tällä kokeilulla. Promptini on sikäli armoton, ettei korkosijoituksia sallita. Lisäksi laitoin pari omaa näkemystäni peliin, jottei AI saa aivan vapaasti ennustaa. Kyse on maailmansalkusta sillä rajauksella, että Nordnetista pitää pystyä ostamaan ja myymään.
Prompti AI:lle on tässä piilotettuna:
> **Yhteenveto**
>
> **Tehtävä: rakenna minulle toteutuskelpoinen sijoitussalkku vuodelle 2026**
>
> Laadi perusteellinen ja konkreettinen analyysi siitä, **mitkä toimialat ovat vuonna 2026 parhaat sijoituskohteet** , kun tärkeimpänä valintakriteerinä on **vahva liikevaihdon ja liikevoiton kasvu seuraavan 2–5 vuoden aikana**.
>
> Tämän analyysin pohjalta rakenna minulle **valmis sijoitussalkku** , joka voisi muodostaa koko salkkuni.
>
> ## 1. Salkun tavoite
>
> Salkun tulee olla:
>
> - **kasvupainoinen**
> - **riskiltään hallittu**
> - rakennettu niin, että vältetään **binäärinen, spekulatiivinen ja lottolappumainen riski**
> - painotettu mieluummin **laadukkaisiin, kannattaviin ja kestäviin voittajiin** kuin kaikkein aggressiivisimpiin kasvutarinoihin
>
> Riskin välttäminen tarkoittaa erityisesti sitä, että en halua salkkuun sijoituskohteita, joiden tuotto-odotus riippuu yhdestä epävarmasta tapahtumasta, yksittäisestä regulaatioratkaisusta, teknologialäpimurrosta, rahoituskierroksesta tai muusta voimakkaasti binäärisestä tekijästä.
>
> ## 2. Salkun reunaehdot
>
> Noudata seuraavia ehtoja täsmällisesti:
>
> - Salkussa saa olla **enintään 15 sijoituskohdetta**
> - Yhdeltä toimialalta saa olla **enintään 3 sijoituskohdetta**
> - Salkun allokaatio:
> - **ETF:t 70 %**
> - **yksittäiset osakkeet 30 %**
>
> ### ETF-vaatimukset
>
> Hyväksy vain ETF:t, jotka täyttävät kaikki seuraavat ehdot:
>
> - **UCITS**
> - **listattu EU-alueen pörssissä**
> - **ostettavissa Nordnetin kautta**
>
> Jokaisesta valitusta ETF:stä on ilmoitettava:
>
> - rahaston **täydellinen nimi**
> - **ticker**
> - **ISIN**
> - **listauspörssi**
> - tieto siitä, onko se **UCITS**
> - tieto siitä, onko se **EU-listattu**
> - arvio tai tarkistus siitä, että se on **Nordnetissa ostettavissa**
>
> ### Osakevaatimukset
>
> - Osakkeet voivat olla listattuina missä tahansa varsinaisessa pörssissä
> - **OTC-listattuja osakkeita ei saa valita**
>
> Jokaisesta valitusta osakkeesta on ilmoitettava:
>
> - yhtiön **nimi**
> - **ticker**
> - **pörssi**
> - **maa**
> - tieto siitä, ettei kyseessä ole **OTC-listaus**
>
> ## 3. Makro-oletukset, jotka analyysissä on pakko huomioida
>
> Rakenna analyysi seuraavien oletusten varaan:
>
> ### 3.1 Iranin sota jatkuu vähintään 3 kuukautta
>
> Arvioi tämän vaikutukset ainakin seuraaviin:
>
> - energia
> - öljy ja kaasu
> - sähkön hinta
> - inflaatio
> - korot
> - puolustusteollisuus
> - logistiikka
> - raaka-aineet
> - teollisuus
> - kuluttajakysyntä
>
> ### 3.2 Uusien datakeskusten sähköenergian saatavuusongelmat jatkuvat
>
> Arvioi tämän vaikutukset ainakin seuraaviin:
>
> - datakeskukset
> - sähköinfra
> - sähköverkot
> - sähköverkon laajennusinvestoinnit
> - jäähdytysratkaisut
> - energiatehokkuus
> - ydinvoima
> - kaasuvoima
> - uusiutuva energia
> - puolijohteet
> - AI-infra
>
> ### 3.3 SaaS-yhtiöiden arvostukset ovat laskeneet
>
> Markkina pelkää, että tekoäly heikentää SaaS-yhtiöiden liiketoimintaa. Arvioi erikseen:
>
> - missä tämä pelko on perusteltu
> - missä se on liioiteltu
> - mitkä SaaS-yhtiöt tai SaaS-alasegmentit voivat selvitä voittajina
> - missä AI todennäköisesti tuhoaa hinnoitteluvoimaa
> - missä AI voi vahvistaa kilpailuetua
>
> ## 4. Analyysitapa
>
> Älä tee pelkkää yleistä markkinakommenttia, vaan etene systemaattisesti.
>
> ### Vaihe A: Toimialojen seulonta
>
> Arvioi ensin laaja joukko toimialoja seuraavilla kriteereillä:
>
> - liikevaihdon kasvunäkymä 2–5 vuotta
> - liikevoiton kasvunäkymä 2–5 vuotta
> - riskitaso
> - arvostustaso suhteessa kasvuun
> - hyötyminen tai kärsiminen annetuista makro-oletuksista
>
> Aseta toimialat tämän jälkeen **paremmuusjärjestykseen**.
>
> ### Vaihe B: Sijoituskohteiden valinta
>
> Valitse parhaat ETF:t ja osakkeet toimialoille, jotka näyttävät houkuttelevimmilta.
>
> ### Vaihe C: Salkun rakentaminen
>
> Rakenna valmis salkku siten, että:
>
> - ETF:t ovat yhteensä **70 %**
> - osakkeet ovat yhteensä **30 %**
> - kokonaisuus on hajautettu mutta ei sekava
> - sijoituskohteiden välillä ei ole liikaa päällekkäisyyttä
> - jokaisella valinnalla on selkeä rooli salkussa
>
> ## 5. Pakollinen lopputuloksen rakenne
>
> ### A. Toimialat paremmuusjärjestyksessä
>
> Esitä parhaat toimialat järjestyksessä parhaasta heikoimpaan.
> Jokaisesta toimialasta kerro:
>
> - miksi se on houkutteleva
> - mikä tukee kasvua 2–5 vuodessa
> - miten makro-oletukset vaikuttavat siihen
> - mikä on tärkein riski
>
> ### B. Valmis salkkuehdotus taulukkona
>
> Esitä valmis salkku taulukkona, jossa näkyvät vähintään:
>
> - sijoituskohde
> - tyyppi (ETF / osake)
> - toimiala / teema
> - paino salkussa
> - ticker
> - ISIN (ETF:ille pakollinen)
> - pörssi
> - lyhyt perustelu
>
> ### C. Perustelut jokaiselle sijoituskohteelle
>
> Kerro jokaisesta valinnasta:
>
> - miksi juuri tämä kohde valittiin
> - mikä on sen tärkein kasvun ajuri 2–5 vuodessa
> - mitkä ovat sen tärkeimmät riskit
> - miksi se on parempi kuin lähimmät vaihtoehdot
> - mitä roolia se palvelee koko salkussa
>
> ### D. ETF-tarkistus
>
> Tee jokaisesta ETF:stä erillinen tarkistusrivi:
>
> - UCITS: kyllä / ei
> - EU-listattu: kyllä / ei
> - Nordnetissa ostettavissa: kyllä / ei / todennäköisesti kyllä, mutta tarkistus suositeltava
>
> ### E. Riskianalyysi koko salkulle
>
> Tee erillinen riskianalyysi:
>
> - tärkeimmät makroriskit
> - tärkeimmät toimialariskit
> - suurimmat yksittäiset virheoletukset
> - mikä voisi mennä pahiten pieleen
> - mille tekijöille salkku on eniten altis
>
> ### F. Kriittinen itsearvio
>
> Arvioi lopuksi myös oma ehdotuksesi kriittisesti:
>
> - missä salkku on vahvin
> - missä se on haavoittuvin
> - mitä vaihtoehtoista painotusta voisi harkita, jos markkinanäkymä muuttuu
>
> ## 6. Lisäohjeet
>
> - Suosi **laadukkaita ja kannattavia liiketoimintoja**
> - Vältä hypeyhtiöitä
> - Älä valitse kohteita vain siksi, että teema on muodikas
> - Huomioi aina myös arvostustaso
> - Jos jokin suosittu teema näyttää huonolta riskikorjatulla tuottonäkymällä, sano se suoraan
> - Jos jokin epäsuosittu sektori näyttää vahvalta, nosta se esiin
> - Jos toimialalle ei löydy hyvää ETF:ää, sano se suoraan
> - Jos toimialalle ei löydy riittävän laadukkaita osakkeita matalalla riskillä, älä pakota valintaa
>
> ## 7. Tärkeä loppuvaatimus
>
> Älä jää yleiselle tasolle. Lopputuloksen pitää olla niin konkreettinen, että sen perusteella voin:
>
> 1. ymmärtää, mitkä toimialat näyttävät parhaimmilta vuonna 2026
> 2. nähdä valmiin salkun painoineen
> 3. tarkistaa ETF:ien ostokelpoisuuden käytännössä
> 4. vertailla valittuja kohteita vaihtoehtoihin
>
> Tavoitteena ei ole tehdä mahdollisimman jännittävää salkkua, vaan **mahdollisimman vahva, kasvuhakuinen ja riskiltään hallittu sijoitussalkku vuodelle 2026**.
AI:n salkkuehdotus seuraavassa postauksessa, koska tuli foorumin merkkirajan katto vastaan 😉
Kovasti odotan, että innostutte julkaisemaan täällä omia kokeilujanne 😋
---
### Author:  [@anon27152108](https://forum.inderes.com/u/anon27152108)
#### Post date: [Huhtikuu 7, 2026, 6.58pm UTC](https://forum.inderes.com/t/paihittaako-tekoaly-vertailuindeksin-julkiset-promptit-salkut-ja-seuranta/75142/3 "2026-04-07T18:58:27Z")
ChatGPT 5.4 Pro, Syvätutkimus vastasi 7.4.2026:
> **Yhteenveto**
>
> # Toteutuskelpoinen kasvupainoinen sijoitussalkku vuodelle 2026
>
> Tämä on tutkimukseen ja julkisiin lähteisiin nojaava mallisalkku, ei henkilökohtaista sijoitusneuvontaa. Se on rakennettu **tilanteeseen 7.4.2026** (Europe/Helsinki), ja noudattaa antamiasi makro-oletuksia (Iranin sota, datakeskusten sähköpullonkaulat, SaaS-arvostusten lasku).
>
> ## A Toimialat paremmuusjärjestyksessä
>
> ### Makro-oletusten “pakolliset” johtopäätökset toimialaseulonnassa
>
> **Iranin sodan jatkuminen vähintään 3 kuukautta** (ja Hormuzin häiriöt) ohjaa mallia kohti toimialoja, joilla on (a) hinnoitteluvoimaa, (b) ei-diskretionääristä kysyntää ja (c) kykyä hyötyä tai vähintään kestää energiahintashokkia. Skenaariossa energiahinnat ovat nousseet jyrkästi, fyysisen raakaöljyn hinnat ovat käyneet erittäin korkealla, ja IMF sekä keskuspankkitoimijat ovat varoittaneet vaikutuksesta inflaatioon ja kasvuun (sekä riskiä “higher for longer” -koroille).
>
> **Datakeskusten sähköenergian saatavuusongelmien jatkuminen** on selkeä signaali siitä, että pullonkaula ei ole vain “AI-konesalit”, vaan ennen kaikkea **verkkoon kytkeytyminen, sähköverkon kapasiteetti, komponenttien saatavuus ja toteutusaikataulut**. International Energy Agency (IEA) korostaa sähköverkkoja pullonkaulana, ja arvioi mm. että **yli 2 500 GW** tuotanto-/kuorma-/varastointiprojekteja on jumissa jonossa, ja että verkko-investointien pitäisi kasvaa noin **50%** vuoteen 2030 (nykytasolta ~400 mrd USD/v) – samalla kun uusien verkkojen suunnittelu/luvitus/rakentaminen voi kestää **5–15 vuotta** , kun taas datakeskusten rakentaminen on usein **1–3 vuotta**.
>
> **SaaS-arvostusten lasku ja “AI syö SaaS:n” -pelko** on analyysissä kaksijakoinen: osa ohjelmistokentästä on aidosti hinnoitteluvoiman rapautumisen riskissä, mutta markkina voi myös yleistää pelon liian laajaksi. Tässä kehyksessä käytän:
>
> - Gartner ennusteita IT- ja AI-menojen kasvusta sekä AI-agenttien yleistymisestä sovelluksiin.
> - Pilviohjelmistojen arvostustason ja kasvun “lämpömittarina” BVP Nasdaq Emerging Cloud Index -mittareita (esim. keskimääräinen revenue multiple).
> - Sovellussoftan AI-riskin kehystämisessä Goldman Sachs -julkaisuja (“AI voi muuttaa käyttöliittymän ja työnkulut, mutta markkina voi myös hinnoitella riskin liian laajasti”).
>
> ### Toimialojen systemaattinen seulonta ja paremmuusjärjestys
>
> Alla on **paremmuusjärjestys (paras → heikoin)** nimenomaan kriteerillä “vahva liikevaihdon ja liikevoiton kasvu 2–5 vuodessa” _riskin ollessa hallittu ja binääriset riskit vältetty_.
>
> | Sijoituskelpoisuus 2026 (paras→heikoin) | Toimiala / teema | Miksi houkutteleva 2–5 v | Makro-oletusten vaikutus | Tärkein riski |
> | --- | --- | --- | --- | --- |
> | 1 | Sähköinfra & elektrifiointi (verkot, jakelu, kytkinlaitteet, tehomoduulit, jäähdytys, energiatehokkuus) | Rakenteellinen, investointivetoinen kasvu: sähköntarve kasvaa ja verkko on pullonkaula; komponenttien kysyntä + investoinnit tukevat liikevaihtoa ja marginaaleja johtavilla toimittajilla. | Datakeskusten sähköpullonkaulat = “pakotettu” verkko- ja sähköistyscapex. Iran-skenaario tukee energiatehokkuutta ja toimitusvarmuusinvestointeja. | Capex-syklin ajoitus, komponenttipula (muuntajat, kytkinlaitteet), projektiviiveet; mahdollinen “ylikapasiteetti” myöhemmin. |
> | 2 | Kyberturvallisuus (verkko-, pilvi- ja identiteettiturva, SOC-automaatio) | Kysyntä on lähellä ei-diskretionääristä: AI lisää hyökkäyspintaa ja geopoliittinen ympäristö nostaa prioriteettia. Gartner korostaa AI:n, geopoliittisten jännitteiden ja regulaation ajavan kybertrendejä 2026. | Iran-skenaario lisää kyberriskiä ja kriittisen infran suojauksen tarvetta; AI-agenttien yleistyminen kasvattaa myös “machine identity” -turvaa. | Hintapaine “alakategorioissa” (kommoditisoituvat ominaisuudet), sekä kilpailun kiristyminen platformeissa. |
> | 3 | Puolijohteet & AI-infra (sirut, verkotus, ASIC/XPU, muistiketju) | AI-investointisyklin jatkuminen (AI-menot ja infra) tukee voimakasta liikevaihdon kasvua. Gartner arvioi AI-menojen kasvavan voimakkaasti 2026 ja IT-menojen kasvavan selvästi. | Datakeskusten sähköpullonkaula voi siirtää toimituksia (viiveitä), mutta rakennettava kapasiteetti ei katoa → kysyntä siirtyy. Iran-skenaario: energiahinnat ja korot voivat painaa arvostuksia. | Syklisyys ja arvostusriski; lisäksi geopoliittiset rajoitteet toimitusketjuissa (vientikontrollit). |
> | 4 | Puolustus & aerospace | Pitkä “re-arm/restock”-teema: puolustusmenot ovat nousseet voimakkaasti ja geopoliittinen epävarmuus tukee tilauskantoja. NATO raportoi Euroopan liittolaisten ja Kanadan puolustusmenojen nousseen reaalisesti voimakkaasti, ja SIPRI raportoi globaalien puolustusmenojen ennätyksestä. | Iran-skenaario tukee puolustuskysyntää ja logistiikan/ilma- ja ohjuspuolustuksen investointeja. | Poliittinen budjettiriski (jos jännitteet laantuvat), sekä arvostuksen venyminen “yhteen suuntaan” (crowded trade). |
> | 5 | Terveydenhuollon innovaatio (lääkekehitys, medtech, diagnostiikka) | Väestön ikääntyminen ja kroonisten sairauksien kuorma tukevat pitkän aikavälin kysyntää; samalla lääkekehityksen innovaatio jatkuu (mm. FDA:n uudet hyväksynnät). | Iran-skenaario: inflaatio/korko voi painaa riskipitoista biotech-osaa; toisaalta kysyntä on defensiivisempää kuin kuluttajasektoreissa. | Regulaatio- ja korvausjärjestelmämuutokset; innovaatioteema sisältää myös korkeaa hajontaa (onnistujat vs epäonnistujat). |
> | 6 | Laadukas pilvi & yritysohjelmisto (SaaS-voittajat, alustat) | IT-menot kasvavat 2026 ja AI-infra pysyy vahvana. Samalla SaaS-arvostukset ovat painuneet: BVP Cloud -mittareissa revenue multiple -tasot ovat maltillistuneet suhteessa huippuvuosiin. | AI-agentit muuttavat käyttöä ja voivat rapauttaa “seat-based” -hinnoittelua joissain työkaluissa (perusteltu pelko), mutta markkina voi myös hinnoitella riskin liian laajasti niille, joilla on vahva data/työnkulku-muuri. | Hinnoitteluvoiman heikkeneminen tietyissä horisontaaleissa; “AI-crowding-out” (infra vie budjettia sovelluksilta) heikoimmissa kategorioissa. |
> | 7 | Kuluttajasykliset (discretionary) | Heikompi: energiahinta- ja inflaatiopaine heikentää ostovoimaa ja kasvua skenaariossa. | Iran-skenaario negatiivinen; korkoriski negatiivinen. | Kysyntäshokki ja marginaalipaine. |
> | 8 | Velkavivutetut / korkoherkät (REITit, heikko laatu) | Heikompi: korkoriski ja energiahintariski, plus mahdollinen rahoituksen saatavuus. | Iran-skenaario nostaa inflaatiota → korkopaine. | Rahoitus- ja arvostusriski. |
>
> ### SaaS ja AI -pelko erikseen: missä perusteltu, missä liioiteltu
>
> **Perusteltu pelko (AI voi tuhota hinnoitteluvoimaa), erityisesti kun:**
>
> - Tuote on “ohut” käyttöliittymä työn ympärillä ja AI-agentti voi tehdä saman työn suoraan taustajärjestelmiin; seat-based-hinnoittelu on altis, jos työ automatisoituu.
> - Tuotteen erottautuminen on matala (kommoditisoituvat kategoriat, joissa ominaisuudet kopioituvat nopeasti AI:lla).
>
> **Liioiteltu pelko (AI todennäköisemmin vahvistaa kilpailuetua), kun:**
>
> - Ohjelmisto on “system of record” ja syvällä prosesseissa: data, audit trail, compliance ja integraatiot luovat korkeat vaihtokustannukset; AI toimii lisäkerroksena, ei korvaajana. (Tämä on myös SEG:n 2026 SaaS -raporttien ostajapreferensseissä näkyvä teema: ostajat palkitsevat kestävää kasvua, sitoutuneisuutta ja työnkulku-/data-ankkuroituja tuotteita.)
>
> **Voittajasegmentit 2026–2030 (todennäköiset):**
>
> - Kyberturva (AI lisää sekä hyökkäyksiä että suojauksen tarvetta).
> - Pilvi-alustat, joissa AI-infra ja jakelu ovat jo olemassa (budjettivirrat menevät sekä infraan että AI-ominaisuuksiin).
>
>    
>
> ## B Valmis salkkuehdotus taulukkona
>
> Rakennusperiaate: 1) globaali ydin + riskijarru, 2) selkeät “voittaja-teemat” (sähköinfra, AI-infra, kyber), 3) laadukkaat, kannattavat yksittäiset yhtiöt, joissa kasvuajurit ovat rakenteellisia eivätkä yhden tapahtuman varassa.
>
> Huomio: ETF:t on valittu **EU-alueen pörssilistauksina** (tässä käytännössä Xetra), ja ne löytyvät Nordnetin listauksista valitulla tickerillä.
>
> | Sijoituskohde | Tyyppi | Toimiala / teema | Paino | Ticker | ISIN (ETF) | Pörssi | Lyhyt perustelu |
> | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
> | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating | ETF | Globaali osakeydin | 30% | VWCE | IE00BK5BQT80 | Xetra | Laaja, kustannustehokas “koko maailma” -ydin, joka hajauttaa yksittäisten teemojen riskiä. |
> | Amundi MSCI World Minimum Volatility Advanced UCITS ETF Acc | ETF | Riskijarru / matalampi volatiliteetti | 10% | WMMV | IE0001DKJVC2 | Xetra | Leikkaa salkun “pahimpia pudotuksia” skenaariossa, jossa energiahintashokki pitää volatiliteetin ja korot herkkinä. |
> | VanEck Semiconductor UCITS ETF | ETF | AI-infra / puolijohteet | 9% | VVSM | IE00BMC38736 | Xetra | Laaja altistus puolijohdeketjuun; hyötyy AI-capexista, mutta paino pidetty hallittuna syklisyyden vuoksi. |
> | First Trust Nasdaq Clean Edge Smart Grid Infrastructure UCITS ETF - Class A | ETF | Sähköinfra / älyverkot | 9% | GRID | IE000J80JTL1 | Xetra | Suora “verkko- ja sähköistyscapex” -teema: pullonkaulat ohjaavat investointeja. |
> | iShares Digital Security UCITS ETF USD (Acc) | ETF | Kyberturvallisuus | 5% | L0CK | IE00BG0J4C88 | Xetra | Kyber on 2026 teemoista defensiivisimpiä: AI + geopoliittiset trendit pakottavat spendin. |
> | iShares Global Aerospace & Defence UCITS ETF USD (Acc) | ETF | Puolustus | 4% | 5J50 | IE000U9ODG19 | Xetra | Puolustusmenojen nousutrendi, mutta paino pidetty pienenä, jotta teema ei dominoi “sotasykli”-riskillä. |
> | iShares Healthcare Innovation UCITS ETF USD (Acc) | ETF | Terveydenhuollon innovaatio | 3% | 2B78 | IE00BYZK4776 | Xetra | Pitkän aikavälin kysyntä (ikääntyminen) + innovaatiovirta, mutta korkea hajonta → maltillinen paino. |
> | Schneider Electric SE | Osake | Sähköistys, energianhallinta, datakeskukset | 6% | SU | – | Euronext Paris | Todistettu kasvu ja kannattavuus; datakeskusveto ja marginaalikehitys. |
> | Eaton Corporation plc | Osake | Sähköinfra, tehomoduulit, data center -kysyntä | 6% | ETN | – | NYSE | Poikkeuksellisen vahva tilaus-/backlog-näkyvyys ja segmenttien kannattavuus; hyötyy sähköistys- ja datakeskussyklin investoinneista. |
> | Broadcom Inc. | Osake | AI-siruinfra (ASIC/XPU) & verkotus | 6% | AVGO | – | Nasdaq | AI-siru- ja verkotuskysynnän vahva kasvu ja pitkä sopimusnäkyvyys (mm. Google TPU -yhteistyö). |
> | Microsoft Corporation | Osake | Pilvi & yritysohjelmisto (AI + “perusta-SaaS”) | 6% | MSFT | – | Nasdaq | Laaja jakelu ja pilvi-ansainta: Azure on kasvanut vahvasti ja yhtiö raportoi sekä liikevaihdon että liikevoiton kasvua. |
> | Palo Alto Networks, Inc. | Osake | Kyberturvallisuus-alusta | 6% | PANW | – | Nasdaq | Kyberplatformi, joka positioituu myös agenttisen AI:n suojaamiseen; täydentää kyber-ETF:n hajautusluonnetta yksittäisellä “laadukas voittaja” -valinnalla. |
>
> ## C Perustelut jokaiselle sijoituskohteelle
>
> Alla jokaisesta valinnasta: miksi valittu, kasvun ajuri 2–5 v, riskit, miksi parempi kuin vaihtoehdot, rooli salkussa.
>
> **Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWCE)**
> Valinta on ydin, koska se tarjoaa yhden instrumentin kautta globaalin osakemarkkina-altistuksen, jolloin teemapanokset eivät tee salkusta “sekavaa”. Kulurakenne on matala ja ETF on suuri, mikä on käytännön toteutuksessa tärkeää. Vanguard
> Kasvun ajuri 2–5 vuodessa on maailmanlaajuisen tuloskasvun ja osinkojen kumuloituminen (yhtiötason hajautus ~tuhansia omistuksia).
> Riski: globaali osakemarkkinariski (drawdownit), valuuttariski sekä se, että indeksi sisältää myös heikomman kasvun sektoreita. Rooli: “runko”, jonka päälle teemat rakennetaan.
>
> **Amundi MSCI World Minimum Volatility Advanced UCITS ETF (WMMV)**
> Valittu, koska skenaariossa energiahintashokki ja inflaatiopaine voivat pitää volatiliteetin korkeana ja nostaa riskiä, että korkoherkät pitkä-duration -kasvuosakkeet saavat arvostuspaineita. Amundi
> Kasvun ajuri: ei ole “maksimaalinen kasvu”, vaan riskikorjattu tuotto; matalampi heilunta helpottaa koko salkun hallittavuutta.
> Riski: jää jälkeen voimakkaassa “risk-on” -rallissa (kun korkeavolaiset johtavat). Parempi kuin vaihtoehdot tässä salkussa, koska se toimii nimenomaan _riskijarruna_ ilman, että mennään korkoinstrumentteihin (joita et pyytänyt). Rooli: laskea salkun kokonaisriskiä ja vähentää binäärisen makroskenaarion (öljy/inflaatio) aiheuttamaa heiluntaa.
>
> **VanEck Semiconductor UCITS ETF (VVSM)**
> Valittu, koska puolijohteet ovat AI-infran “pullonkaulaketjun” taloudellinen keskus: AI-menojen ja IT-menojen kasvu luo kysyntäpohjaa laskentaan, muistille ja verkkopiireille. VanEck
> Ajuri 2–5 v: AI-infran investointisyklin jatkuminen.
> Riski: syklisyys ja arvostus (sirukysyntä voi normaalistua; energiahinta/korko voi painaa).
> Miksi ETF eikä “yksi siruyhtiö”: välttää binäärisen yhtiöriskin (tuote- tai asiakasriippuvuus). Rooli: kasvu-moottori, mutta vain 9% painolla riskin hallitsemiseksi.
>
> **First Trust Nasdaq Clean Edge Smart Grid Infrastructure UCITS ETF (GRID)**
> Valittu, koska datakeskusten sähköpullonkaulat tekevät sähköverkoista ja sähköistyksestä “pakollisen investointikohteen”. IEA:n mukaan verkot ovat pullonkaula ja verkko-investointien tarve kasvaa selvästi, samalla kun toteutusajat ovat pitkiä.
> Ajuri 2–5 v: verkon laajennus ja modernisointi, kapasiteetin vapauttamiseen liittyvät investoinnit (kytkinlaitteet, muuntajat, automaatio) sekä datakeskusten kytkentä verkkoon.
> Riski: komponenttien saatavuus ja projektiviiveet; lisäksi osa omistuksista on syklisiä infrastruktuuritoimijoita.
> Miksi parempi kuin “yleinen teollisuus-ETF”: osuu suoremmin siihen pullonkaulaan (sähköverkko), jonka IEA nostaa kriittiseksi. Rooli: salkun tärkein “datacenters meet electricity” -satelliitti.
>
> **iShares Digital Security UCITS ETF (L0CK)**
> Valittu, koska kybertrendi 2026 on sekä AI:n että geopoliittisten jännitteiden ajama, ja Gartner korostaa näitä vuoden 2026 kyberturvallisuustrendeissä. BlackRock
> Ajuri 2–5 v: yritykset lisäävät turvaa AI-ympäristöissä (data, identiteetit, pilvi, SOC-automaatio).
> Riski: kilpailu ja hintapaine tietyissä kategorioissa.
> Miksi tämä ETF: justETF:n mukaan tämä on kustannuksiltaan kilpailukykyinen ja suuri digitaalisen turvallisuuden indeksinseuraaja.
> Rooli: kyber-teeman hajautettu kivijalka, jota yksittäinen osakevalinta täydentää.
>
> **iShares Global Aerospace & Defence UCITS ETF (5J50)**
> Valittu, koska puolustusmenojen trendi on ollut nouseva ja NATO:n uusin raportti korostaa puolustusinvestointien kasvua Euroopassa ja Kanadassa; SIPRI raportoi globaalien puolustusmenojen ennätyksellisestä tasosta.
> Ajuri 2–5 v: tilauskantojen kasvu ja varustautuminen.
> Riski: teema voi olla “crowded”, ja jos geopoliittinen tilanne yllättäen normalisoituu, arvostus voi purkautua. Siksi paino 4%.
> Miksi globaali eikä vain Eurooppa: vähentää yksittäisen alueen budjettipolitiikan riskiä (hajautus). Rooli: “geopol-hedge” mutta hallitulla painolla.
>
> **iShares Healthcare Innovation UCITS ETF (2B78)**
> Valittu, koska terveydenhuollon innovaatio yhdistää demografisen kysynnän (ikääntyminen) ja lääkekehityksen uudet hyväksynnät. WHO arvioi 60+ -väestön kasvavan voimakkaasti kohti 2030, ja FDA raportoi vuosittain merkittävän määrän uusia lääkehyväksyntöjä (esim. 2025 ja 2026 listat).
> Ajuri 2–5 v: innovaatiovirta (lääkkeet, diagnostiikka, medtech) ja kysynnän vakaus.
> Riski: innovaatioteemassa hajonta on korkea (osa yhtiöistä on “binäärisempiä” biotech-caseja), joten paino pidetään 3%:ssa. Rooli: hajautus ja defensiivisempi kasvukomponentti.
>
> **Schneider Electric (SU, Euronext Paris)**
> Valittu, koska yhtiö raportoi vahvaa kasvua ja kannattavuutta vuonna 2025: orgaaninen liikevaihto kasvoi, Q4:llä Data Center korostui kasvun veturina, ja adj. EBITA sekä marginaali paranivat. Tämä on suoraan linjassa datakeskusten sähköpullonkaula- ja sähköistysteeman kanssa.
> Ajuri 2–5 v: sähköistys (jakelu, automaatio), datakeskusinvestoinnit ja energiatehokkuus (sähkö kallista → optimointi).
> Riskit: teollinen sykli ja capexin ajoitus; valuuttavaikutukset (globaalina toimijana).
> Miksi parempi kuin lähimmät vaihtoehdot (esim. muut sähkötekniset konglomeraatit): tässä salkussa se valitaan “todistetun” kasvun ja datakeskusvetoisen momentumin vuoksi (yhtiön omat raportoidut luvut).
> Rooli: salkun “laatuvoittaja” sähköinfra-teemassa.
>
> **Eaton (ETN, NYSE)**
> Valittu, koska Eaton raportoi Q4/2025:llä ennätyksellisen myynnin ja vahvan kannattavuuden; lisäksi tilauskehitys ja backlog kasvoivat selvästi erityisesti Electrical-segmenteissä, ja yhtiö antaa 2026 ohjeistuksen kasvulle ja vahvoille marginaaleille. Tämä sopii “verkko on pullonkaula” -skenaarioon, jossa kysyntä näkyy tilauskannoissa.
> Ajuri 2–5 v: sähköistys- ja datakeskussyklin investoinnit, joiden vuoksi sähkökomponenttien kysyntä kasvaa. (Johtopäätös perustuu IEA:n verkko-investointitarpeen kasvuun ja Eatonille raportoituun tilaus/backlog-momentumiin.)
> Riskit: capex-ylikuumeneminen ja myöhempi normalisoituminen; arvostus, jos markkina hinnoittelee “täydellisen syklin”.
> Miksi parempi kuin vaihtoehdot: tässä salkussa se on valittu, koska yhtiö raportoi samanaikaisesti (1) kasvua, (2) kannattavuutta ja (3) backlog-näkyvyyttä.
> Rooli: toinen “kulmakivi” sähköinfra-teemassa Schneiderin rinnalla.
>
> **Broadcom (AVGO, Nasdaq)**
> Valittu, koska Broadcom raportoi erittäin vahvaa AI-segmentin kasvua ja näkyvyyttä: yhtiön mukaan Q1/2026 AI-liikevaihto kasvoi voimakkaasti (yhtiön tulosjulkaisu), ja Reuters raportoi pitkästä sopimuksesta Googlen kanssa custom AI -sirujen (TPU) kehittämiseen ja toimittamiseen, mikä parantaa ennustettavuutta.
> Ajuri 2–5 v: custom ASIC/XPU -kysynnän kasvu, AI-verkotus sekä asiakkaiden (hyperscalerit) capex.
> Riskit: AI-capexin “hengähdystauko”, asiakkaiden keskittyminen sekä semisyklin volatiliteetti.
> Miksi parempi kuin lähimmät vaihtoehdot: valinta painottaa kannattavaa, kassavirtaa tuottavaa, jo skaalautunutta AI-infratoimijaa, eikä pientä “yksi tuote” -tarinaa. Rooli: salkun yksittäinen “AI-infra”-osake, joka täydentää puolijohde-ETF:n hajautusta.
>
> **Microsoft (MSFT, Nasdaq)**
> Valittu, koska Microsoft raportoi vahvaa liikevaihdon ja liikevoiton kasvua (FY2025) ja Azure-liiketoiminnan mittakaavaa (yli 75 mrd USD vuositasolla) sekä nopeaa Azure-kasvua myös FY2026/Q2 -raportoinnissa.
> Ajuri 2–5 v: IT-menojen kasvu 2026 ja AI-menojen kasvu, jossa pilvi ja AI-ominaisuudet ovat keskeisiä. (Johtopäätös perustuu Gartnerin IT/AI spend -ennusteisiin ja Microsoftin omaan raportoituihin pilvilukuihin.)
> Riskit: AI-investointien capex-paine voi hetkellisesti painaa kassavirtaa ja marginaaleja; lisäksi SaaS-markkinassa osa kategorioista voi kohdata hinnoittelupainetta AI-agenttien vuoksi.
> Miksi parempi kuin “kapeammat” SaaS-yhtiöt: tässä salkussa halutaan välttää binäärinen yksittäisen sovelluskategorian murrosriski ja ottaa mieluummin altistus laajasti (pilvi + alusta + ekosysteemi). Rooli: salkun “SaaS-voittaja ilman lottolappua”.
>
> **Palo Alto Networks (PANW, Nasdaq)**
> Valittu, koska 2026 kybertrendi korostaa AI:n, geopoliittisen ympäristön ja regulaation luomaa painetta – ja Palo Alto raportoi ja lanseeraa ratkaisuja nimenomaan agenttisen AI:n suojaamiseen (yhtiön IR-uutisvirta).
> Ajuri 2–5 v: kyberbudjettien “pakollinen” kasvu AI-ympäristöihin ja kriittisiin järjestelmiin.
> Riskit: kilpailu ja arvostus, sekä se, että osa kybermarkkinasta kommoditisoituu.
> Miksi tämä osake + kyber-ETF: ETF hajauttaa alateemaa, ja osake tuo “konveksisuutta” (jos platformit voittavat uudessa agentti-AI -turvan kerroksessa). Rooli: vahvistaa kyberpainoa hallitusti.
>
> ## D ETF-tarkistus
>
> Alla joka ETF:stä erillinen tarkistusrivi (UCITS / EU-listaus / Nordnet):
>
> | ETF | UCITS | EU-listattu | Nordnetissa ostettavissa |
> | --- | --- | --- | --- |
> | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWCE, IE00BK5BQT80) | Kyllä | Kyllä (Xetra) | Kyllä (Nordnet-listaus VWCE Xetra) |
> | Amundi MSCI World Minimum Volatility Advanced UCITS ETF (WMMV, IE0001DKJVC2) | Kyllä | Kyllä (Xetra) | Kyllä (Nordnet-listaus WMMV Xetra) |
> | VanEck Semiconductor UCITS ETF (VVSM, IE00BMC38736) | Kyllä | Kyllä (Xetra) | Kyllä (Nordnet-listaus VVSM Xetra) |
> | First Trust Smart Grid UCITS ETF (GRID, IE000J80JTL1) | Kyllä | Kyllä (Xetra) | Kyllä (Nordnet-listaus GRID Xetra) |
> | iShares Digital Security UCITS ETF (L0CK, IE00BG0J4C88) | Kyllä | Kyllä (Xetra) | Kyllä (Nordnet-listaus L0CK Xetra) |
> | iShares Global Aerospace & Defence UCITS ETF (5J50, IE000U9ODG19) | Kyllä | Kyllä (Xetra) | Kyllä (Nordnet-listaus 5J50 Xetra) |
> | iShares Healthcare Innovation UCITS ETF (2B78, IE00BYZK4776) | Kyllä | Kyllä (Xetra) | Kyllä (Nordnet-listaus 2B78 Xetra) |
>
> ## E Riskianalyysi koko salkulle
>
> ### Tärkeimmät makroriskit
>
> **Energiahintashokki + inflaatio + korot** : Iran-skenaariossa energiahinnat ovat nousseet ja instituutiot ovat korostaneet inflaatiopainetta, mikä voi pitää korkoympäristön kireänä ja nostaa pääoman tuottovaatimusta. Tämä painaa erityisesti korkeita arvostuskertoimia (pitkä-duration kasvuyhtiöt).
>
> **Talouden hidastuminen** : IMF on viestinyt kasvun hidastumisen riskistä sodan ja energiahäiriöiden vuoksi. Tämä nostaa sykliriskiä (teollisuus, osa puolijohteista).
>
> **Datakeskusten sähköpullonkaula** : vaikka tämä on salkun “teesi”, se on myös riski, jos pullonkaula muuttuu äkillisesti (esim. lupaprosessien nopeutuminen + investointibuumista ylikapasiteettiin). IEA kuitenkin korostaa verkkojen pitkää läpimenoaikaa ja investointitarvetta, mikä tekee nopeasta helpotuksesta epätodennäköistä – mutta ei mahdotonta.
>
> ### Tärkeimmät toimialariskit
>
> **Sähköinfra** : suurin riski on, että asiakkaat lykkäävät projekteja (capex-sykli) tai että komponenttipula/viiveet sotkevat toimituksia. IEA:n mukaan pullonkaula on todellinen ja verkkojen rakentaminen kestää pitkään, mikä voi aiheuttaa “aaltoliikettä” tilaus- ja toimitussyklissä.
>
> **Puolijohteet** : AI-capex voi “hengähtää” (budjettikierto), tai geopoliittiset rajoitteet voivat vaikuttaa toimitusketjuun. Tuottopotentiaali on korkea, mutta volatiliteetti voi olla salkun suurimpia.
>
> **Kyber** : kilpailu ja kommoditisaatio; osa turvakerroksista voi muuttua “pakettiominaisuudeksi” isojen alustojen sisällä. Gartner kuitenkin näkee AI:n ja geopoliittisten jännitteiden lisäävän kyberprioriteettia.
>
> ### Suurimmat yksittäiset virheoletukset
>
> 1. **Oletus, että sähköverkkoinvestointien kasvu realisoituu nopeasti liikevaihtona ja liikevoittona** : jos luvitus ja työvoimapula hidastavat “tekemistä” enemmän kuin kysyntää, osa yhtiöistä voi nähdä tilauskannan kasvavan, mutta tulos realisoituu viiveellä.
> 2. **Oletus, että AI-infra-investoinnit jatkuvat additiivisina eikä korvaavina** : jos AI-infra “crowdaa” sovellusoikeuksien budjetin, osa software-sektorista kärsii (tämä on osa SaaS-laskun taustapelkoa).
> 3. **Oletus, että geopoliittinen riskipreemia pysyy korkeana** : jos Iran-skenaario päättyy nopeasti ja riskipreemia purkautuu, puolustus- ja energiashokkihedget voivat menettää vetoa, samalla kun “risk-on” voi palauttaa korkeamman volan kasvun kärkeen.
>
> ### Mikä voisi mennä pahiten pieleen
>
> Pahin yhteisskenaario salkulle olisi:
>
> - energiahintashokki jatkuu → inflaatio pysyy korkeana → korot eivät laske,
> - samaan aikaan globaali kasvu hidastuu,
> - ja AI-infra-investoinnit hidastuvat (capex-pause).
>
> Tässä tapauksessa sekä puolijohde- että sähköinfra-tilaukset voivat normalisoitua yhtä aikaa ja arvostuskertoimet compressaantuvat. Salkun vaimennin on min-vol (WMMV) ja laaja ydin (VWCE), mutta drawdown olisi silti mahdollinen.
>
> ### Mille tekijöille salkku on eniten altis
>
> - **Sähköinfra- ja datakeskuscapex-syklin jatkuvuus** (GRID + Schneider + Eaton).
> - **AI-infran investointisyklin jatkuminen** (VVSM + Broadcom + Microsoft).
> - **Kyberturvan “pakollinen” spend** ja AI:n luoma hyökkäyspinta (L0CK + Palo Alto).
>
> ## F Kriittinen itsearvio
>
> ### Missä salkku on vahvin
>
> Salkku on vahvimmillaan, jos kaksi rakenteellista teemaa pitävät:
>
> 1. **Sähkö on pullonkaula** (verkot, kytkentä, kapasiteetti) ja investointitarve kasvaa, kuten IEA kuvaa; tällöin sähköinfra-positiot saavat sekä liikevaihto- että liikevoittoveturin.
> 2. **AI-infra jatkaa kasvuaan** , jolloin puolijohde- ja pilvialusta-ansainta pysyvät vahvoina.
>
> Lisäksi kyberpainotus on kohtuullisen “defensiivinen kasvu”: Gartner liittää 2026 kybertrendit suoraan AI:hin ja geopoliittisiin jännitteisiin.
>
> ### Missä salkku on haavoittuvin
>
> Haavoittuvuus on suurin, jos **AI-capex ja sähköinfra-capex hidastuvat yhtä aikaa** , tai jos markkina hinnoittelee korkeamman tuottovaatimuksen (korot) pitkäksi aikaa. Se osuisi suoraan salkun suurimpiin teemoihin (sähköinfra + AI-infra).
>
> ### Mitä vaihtoehtoista painotusta voisi harkita, jos markkinanäkymä muuttuu
>
> Jos **Iran-skenaario rauhoittuu nopeasti** ja inflaatiopaine helpottaa (korot laskuun), salkku voisi hyötyä siitä, että:
>
> - **WMMV:n painoa voi pienentää** (esim. 10% → 5%) ja siirtää osan painosta joko VWCE:hen (ydin) tai laadukkaisiin ohjelmistovoittajiin (yksittäinen osake/ETF), koska duration-riski helpottaisi. (Perustuu siihen, että korkoympäristö vaikuttaa voimakkaasti kasvuyhtiöiden arvostuksiin.)
>
> Jos taas **datakeskusten sähköpullonkaula pahenee** ja verkkojen investointitarve kiihtyy, voi harkita:
>
> - nostaa GRID + Schneider/Eaton -kokonaisuutta hieman, mutta varoen: sama teema on jo 21% salkusta ja päällekkäisyyttä on (GRID:n omistuksissa on jo sähköinfra-yhtiöitä).
>
> Jos **SaaS-pelko osoittautuu liioitelluksi** ja “AI-ominaisuudet” muuttuvat hinnoittelun ajuriksi (ei romahduttajaksi), voi harkita:
>
> - lisätä painoa laadukkaaseen pilvi-/softasegmenttiin (esim. nostamalla MSFT-painoa tai lisäämällä yksi laaja, kannattavuuspainotteinen software-ETF), mutta pitäen kiinni periaatteesta “ei binäärisiä tarinoita”.
Asetin itse vertailu-ETF:ksi tällaisen koko maailman indeksin: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF - (USD) Acc tikkeri XETR:VWCE
Ja AI:n ehdottama salkku on tämä, jos et jaksa lukea koko postausta. Ostot tein eilen Yahoon salkkuseurantaan.
| Paino | Tunnus |
| --- | --- |
| 30 % | FTSE AllWld UCITS ETF USD A (XETR:VWCE) |
| 10 % | AmMSCIWldMinVltyAdvnUCITS ETFA (XETR:WMMV) |
| 9 % | VESemiconductorUCITSETFUSDA (XETR:VVSM) |
| 9 % | FTNasdaqClnEdgSGInfrUCITSETFAU (XETR:GRID) |
| 5 % | iShs Digtl Sec UCITS ETF USD A (XETR:L0CK) |
| 4 % | iShrsGblAerspc&DefUCITSETFUSDA (XETR:5J50) |
| 3 % | iSh Hlthcr Innov UCITS ETF (XETR:2B78) |
| 6 % | Schneider Electric SE (XPAR:SU) |
| 6 % | EATON CORPORATION PUBLIC LIMITED COMPANY (XNYS:ETN) |
| 6 % | BROADCOM INC. (XNAS:AVGO) |
| 6 % | MICROSOFT CORPORATION (XNAS:MSFT) |
| 6 % | PALO ALTO NETWORKS, INC. (XNAS:PANW) |
Tästä alkaa seuranta. Laitoin 100 000 euron salkun, jotta on helpompi saada täysiä osakkeita ja osuuksia. Silti jäi hieman käteistä yli. Jos AI ehdottaa myöhemmin muutoksia salkkuun, niin päivitän tänne ketjuun. Korkeintaan 4 päivitystä vuosittain.
---
### Author:  [@Lord\_Foobar](https://forum.inderes.com/u/Lord_Foobar)
#### Post date: [Huhtikuu 9, 2026, 7.02am UTC](https://forum.inderes.com/t/paihittaako-tekoaly-vertailuindeksin-julkiset-promptit-salkut-ja-seuranta/75142/5 "2026-04-09T07:02:28Z")
Ehkä tyhmä kommentti, mutta jollei tekoäly aktiivisesti manageeraa sijoituksia niin silloin ehdotusten laadukkuus mitataan nimenomaan pitkän aikavälin arvonnousulla.
Pointtina siis, että useaan kertaan mun ”parhaat” sijoitukset ovat pidemmällä aikavälillä hävinneet maailman indeksille vaikka kuukausia / pari vuotta olen luullut olevani nero.
---
### Author:  [@Torniojaws](https://forum.inderes.com/u/Torniojaws)
#### Post date: [Huhtikuu 9, 2026, 7.31am UTC](https://forum.inderes.com/t/paihittaako-tekoaly-vertailuindeksin-julkiset-promptit-salkut-ja-seuranta/75142/7 "2026-04-09T07:31:09Z")
> [@Lord\_Foobar](#):
>
> jollei tekoäly aktiivisesti manageeraa sijoituksia
Itse olen tuota tavallaan tehnyt nyt puolisen vuotta (sparrailen ja kyselen, ja pallotellaan eri näkökulmia, sitten lopulta teen itse päätöksen) ja toistaiseksi tulokset olleet ihan ok. Eli siis ihan kerran kuussa teen kaksi asiaa:
1. Laitan tekoälylle listan portfoliosta jakauman kera ja kysyn miltä se sille näyttää
2. Ja mitä se muuttaisi/vaihtaisi
Ainoat missit (toistaiseksi) olleet AMD, joka meni -20 % stop-lossiin (29.10. → 20.11.) eli paha huti, ja AbbVie (16.12. alkaen), joka on vajaan -5 % tällä hetkellä. Mutta AbbVien historia on niin pitkä ja vahva, että vuoden päästä on varmaan reilusti plussalla.
Mutta onnistumisia on paljon enemmän:
1. FSK kevennys kun kurssi 15,38 USD (tänä päivänä 10,23 USD)
2. Meta (13.11. → 26.11.) nousi 606 USD → 635 USD
3. FSK kevennys kun kurssi 16,14 USD
4. FSK kevennys (jälleen) kun kurssi 15,14 USD
5. PMT (12,80 USD, sen jälkeen 12,01 USD) vaihtaminen Investor AB:n, tuotto tällä hetkellä +16,39 %
6. VICI:n myynti 30,17 USD (tänään 27,76) ja vaihto myöskin Investor AB:n
7. Chevron (26.1. → 1.4.), nousi 167,34 → 195,10 USD (kävi siinä 215 tienoilla huiput)
Ja vielä kaksi muuta vaihtoa, mutta niissä on mennyt vielä niin vähän aikaa, ettei voi sanoa erityisemmin. Ovat toki plussalla.
---
### Author:  [@anon27152108](https://forum.inderes.com/u/anon27152108)
#### Post date: [Heinäkuu 7, 2026, 4.13pm UTC](https://forum.inderes.com/t/paihittaako-tekoaly-vertailuindeksin-julkiset-promptit-salkut-ja-seuranta/75142/8 "2026-07-07T16:13:06Z")
Kvartaalipäivitys: Salkun 3 kk arvon nousu **22,93 %** vs vertailu-ETF VWCE **14,83 %**.
Hyvä tuotto on tietysti vain satunnaista hyvää tuuria, mutta motivoi jatkamaan kokeilua. Pieni motivaatiopula meinasi iskeä tämän seurannan kanssa, koska olen jo siirtynyt sijoittamaan oikealla rahalla apuvälineenä Claude Coworkissa ajettavat agenttisilmukat.
Uusi salkku tehty 7.7.2026, ChatGPT 5.5 Syvätutkimus. Prompti on sama kuin 3 kk sitten. Kaksi ETF:ää pysyi salkussa, kolme uutta. Kaksi osaketta pysyi salkussa, kolme uutta.
Alla on yllä annettu salkku Yahoo Financen salkkuseurannassa. Alkupääomana on edellisen salkun loppuarvo.
---
### Author:  [@Lavie](https://forum.inderes.com/u/Lavie)
#### Post date: [Heinäkuu 8, 2026, 3.32am UTC](https://forum.inderes.com/t/paihittaako-tekoaly-vertailuindeksin-julkiset-promptit-salkut-ja-seuranta/75142/9 "2026-07-08T03:32:02Z")
Kiitos! Olisi mielenkiintoista kuulla lisää tästä Clause Coworkista, voisitko täsmentää? Oletko siis automatisoinut sen?
---
### Author:  [@Meri](https://forum.inderes.com/u/Meri)
#### Post date: [Lokakuu 22, 2026, 2.40pm UTC](https://forum.inderes.com/t/paihittaako-tekoaly-vertailuindeksin-julkiset-promptit-salkut-ja-seuranta/75142/12 "2026-10-22T14:40:43Z")
Moi pitkästä aikaa. En tiedä onko tämä oikea osio mihin tämä nyt tulee moderaattorit voivat siirtää parempaan paikkaan jos viesti on väärässä paikassa nyt.
Itse asiaan. Olen hieronut pitkään toimivia strategioita tekoälyn kanssa. Lähtökohtana ollut kassan suojaus, mahdollisimman pieni prosentuaalinen romahdus, pitkän ajan toimivuus alkaen vuodesta 2013. Nähdään miten strategia toimii karhu ja härkä markkinassa. Samalla nähdään miten ja mitä strategia poimii salkkuun milloinkin. Vertailu kohtana strategian toimivuudesta olen käyttänyt S&P500 ja NASDAQ100. Mikäli strategia ei päihitä kyseisiä indeksejä selvästi, strategiaa on aivan turha lähteä toteuttamaan.
Datana backtestissä on käytetty muunmuassa:
**Koko NYSE/NASDAQ** ml. delistatut + SPY, esi- ja jälkimarkkina, **~2 519 pörssipäivää** (yhteensä noin **5 miljardia hintapalkkia kuudella aikatasolla** ), sekä vanhempi päivädata 1990-luvulta, intraday 2004 alkaen.
**SEC-data (EDGAR) — n. 15 milj. riviä**
**Uutisdata — n. 6,5 milj. otsikkoa
Johdetut tutkimusaineistot — n. 57 milj. riviä**
Data määrä on aivan valtava (useita satoja gigatavuja) mitä ajetaan läpi aina eri vaihaessa kun strategiaa hierotaan kohti valmista.Tietenkin myös oma osuus on tärkeä, vaikka tekoäly on hyvä työkalu ja käy dataa tehokkaasti läpi, niin se tekee silti vain sen mitä sinä siltä pyydät ja usein tulos on “sinne päin”. Pitää ymmärtää pörssiä ja markkinaa aika syvällisesti kun lähtee tämmöistä kehittämään. Tällä kaikella datalla ja backtestaamisella saadaan tieto aikaiseksi että miksi kurssi on noussut/laskenut, mitkä elementit siihen on mahdollisesti vaikuttaneet, onko markkinoilla toistuvia piirteitä jne. Kaiken tämän jälkeen voidaan alkaa kokeilemaan eri parametreja mistä muodostuu strategian pohja jota verrataan edellä mainittuihin indekseihin (NYSE/NASDAQ) ja muutetaan parametreja (optimoidaan) niin kauan että strategia toimii tai ei toimi. Mikäli starategiaa ei saada toimivaksi (voittaa indeksit selvästi) niin silloin se hylätään ja lähdetään rakentamaan kaikki alusta.
Mikäli strategia saadaan toimivaksi niin silloin se pidetään.
Nyt ollaan sitten siinä pistessä että on löydetty toimiva strategia, se on backtestattu, walk-forward on ajettu (strategian validointi vaihe), paperi seuranta ja skanneri on valmis (todennamme strategiaa reali ajassa sääntöjen mukaisesti oikeilla kaupoilla mutta ilman oikeaa rahaa).
Itse asiassa toimivia strategioita on jo kaksi, mutta lisää strategioita on tulossa mutta ne ovat vielä eri testi vaihessa.
Nyt sitten päätin tehdä tämän backtest vaiheen video muotoon itselle muistiksi ja niille joita aihe sattuu kiinostamaan. Videoilla backtest alkaa vuodesta 2017 ja ensimmäisenä ajetaan ulos dollari (USD) versio johon on lisätty kuukausi säästäminen kahdella eri säästö summalla ja miten se vaikuttaa salkun kehitykseen, sekä lopputulokseen vaikka aihe ei varsinaisesti liity mitenkään backtestaukseen mutta kuitenkin se voi jotain kiinnostaa, tämä versio meni kätevästi tuossa Euro version rinnalla.
Kun tuo dollari versio on ajettu ulos, niin heti perään näytetään Euro versio jossa backtest on tehty tarkoituksella pienellä alkupääomalla mikä on täysin mahdollinen salkun aloitus kaikille suomalaiselle. Testissä on käytetty osakesäästö tiliä ja sen todellisia kuluja.
Testissä on otettu kaikki mahdollinen huomioon valuutanvaihto kulut, ajantasainen euro/dollari kurssi, osingot ja spread (osto- ja myyntitarjousten välinen hintaero josta muodostuu yksi piilokulu), eli mahdollisimman todenmukainen tilanne suomalaiselle.
Olipa taas sekavaa kirjoitusta mutta jos jotakuta aihe kiinnostaa, niin tämän 17 jaksoa pitkän sarjan, 2 ensimmäistä dollari jaksoa on katsottavissa Youtubesta (linkki julkaisun lopussa) ja loput dollari jaksot päivitetään nopealla aikataululla. Heti perään kun nuo dollari jaksot ovat ulkona lisätään Euro jaksot. Päivitän tänne juttua kun uusia jaksoja on katsottavissa ja kannattaa ottaa kanava seurantaan jos aihe kiinostaa.
Lopuksi vielä: tällä hetkellä skanneri näyttää että ensimmäiset oikeat ostot toteutuu salkkuun joulukuun alku puolella, siitäkin sitten tulee erikseen kanavalle päivitystä, salkun kehittymisestä ja seurantaa jota on tarkoitus päivittää noin viikon välein ja siinä kerrotaan salkussa olevien osakkeiden tärkeimmät uutiset ja tapahtumat.
Mikä tästä tekee mielenkiintoisen on se, että katsojat pääsevät näkemään miten salkun sisältö muuttuu matkan varrella strategian määräämänä! Siitä tehdään aina jakso niin että seuraajat pysyvät ajantasalla ja voidaan sitten esim. vuoden kuluttua tehdä yhteenveto miten salkulle ja Merille kävi oikealla rahalla, nauretaan sitten porukalla kuinka paskan (tai toimivan) strategian Meri teki! 😂
Linkki Youtube soittolistaan mihin sarjaa päivitetään: [https://youtube.com/playlist?list=PLELcNXsDx8-8&si=XOAUqMX2h46Rsmv1](https://youtube.com/playlist?list=PLELcNXsDx8-8&si=XOAUqMX2h46Rsmv1)