Viikko aloitettu aikaseen ja ostoksilla käyty jo Ausseissa poimimassa lisää Cash Convertteria salkkuun.
2 tykkäystä
Nordea kevyt lisäys. 60kpl @15.63€. Kokonaispositio nyt 970kpl.
24 tykkäystä
Detection Technology valuu alemmas. Tuplasin position 150->300kpl:ta 7,02€:sta
25 tykkäystä
Viime viikkojen lisäykset ja ostot:
Mandatum (lisäys)
Carnival (lisäys)
Revenio (lisäys)
Celsius (lisäys)
Sampo (lisäys)
Kalmar (osto)
Nike (osto)
21 tykkäystä
Päättyneellä viikolla pieniä ostoksia Pohjois-Amerikan pörsseistä firman salkkuun. Muut keskiviikkona, Nebius perjantaina.
- Cameco à 120,00 CAD. Uusi avaus, 0,77% salkusta.
- Kraken Robotics à 4,20 CAD. Sulaneisiin kursseihin yhdeksäs erä (lisäys 0,54% salkusta). Taidan ottaa Krakenista joko kunnon oppirahat tai kunnon voitot!
Nebius à 166,00 USD. Pilkitty kolmas pikkuerä Nebiusta (lisäys 0,30% salkusta).
Cameco
Olen melko bullish ydinvoiman suhteen. Sitä on tulossa paljon lisää. Esim. Puolaan suunnitteilla ~6 reaktoria ja Britanniaan pari rakenteilla. Globaalisti rakenteilla vajaa 80 reaktoria (tosin iso osa Kiinassa).
Hesarin juttu pari viikkoa sitten sai ajattelemaan aihepiiriä: junat tuovat edelleen venäläistä ydinpolttoainetta Suomeen, täällä ja valtaosin muualla EU:ssa käytettäväksi.
Hyvä esimerkki siirtymän hitaudesta on Fortum. Se latasi yhdysvaltalaisen Westinghousen polttoainetta Loviisan kakkosyksikköön vuosina 2024 ja 2025. Työ jatkuu tämän syksyn vuosihuollossa. […] yli puolet kakkosyksikön polttoaineesta on tänä vuonna länsimaista. Ykkösyksikön polttoaine sen sijaan on yhä kokonaan venäläistä.
Ydinpolttoaineen osalta “de-Russification" on iso teema ainakin Euroopassa. Raaka-aineen osalta Kanada on jo noussut EU:n suurimmaksi uraanin toimittajaksi (noin 34% osuus vuonna 2024) ja suurimpana pullonkaulana Venäjä-riippuvuuksien katkaisussa on rikastus ja ydinpolttoaineen valmistus.
Cameco omistaa 49% Westinghousesta, jota ollaan listaamassa lähitulevaisuudessa. WH tuo Camecolle mm. parempikatteista liiketoimintaa ydinvoiman arvoketjun loppupäässä (kuten ydinvoimaloiden suunnittelua ja kunnossapitopalveluita sekä polttoaine-elementtien valmistusta).
Yhtenä nostona, palatakseni Vainikkalan ydinpolttoainejuniin: Westinghousen laitos Västeråsissa on pitkään ollut ainoa länsimainen polttoaineen valmistaja neukkutyylisille VVER-reaktoreille, joita on Loviisassa ja ympäri itäistä Eurooppaa (kaksi jopa vasta rakenteilla Unkarissa). Ranskalainen Framatome tosin tulossa rinnalle; VVER-sopimuksia tehty ja tuotanto alkamassa 2028.
Laajasti altistusta uraanin ja ydinvoiman arvoketjuun, riippumatta esim. siitä, minkätyyppisiä reaktoreita tulevaisuudessa suositaan. Joka tapauksessa käyttävät uraania. Uskoisin, että luotettavasta länsimaisesta tuotanto- ja jalostuskapasiteetista ollaan jatkossakin valmiita maksamaan preemiota. Oma Cameco-teesi olkoon jotenkin noin.
Kertoimissa riittää sulateltavaa, vaikka kurssi on tullut huipuista yli 30% alas. Itsellä ei ole mitään näkemystä miten arvostus tulee lyhyellä tähtäimellä liikkumaan. Näistä syistä nousin kyytiin varovaisella staged entryllä (0,77% firman salkusta ja 0,49% kaikista).
Kraken Robotics
Yhdeksäs ostoerä samalla osakemäärällä eli 12,5% aiemman päälle. Euromääräinen panostus Krakeniin on nyt 8,8% salkun nykyarvosta, mutta tällä kurssilla paino on vain 4,8% firman salkusta, 3,1% kaikista.
Mitään uutisia ei ole ollut. Kertoimet sulaneet / usko hiipunut / hype laantunut muuten vaan. Mielenkiintoista nähdä yhdistetyn firman luvut ekaa kertaa Q3-raportissa kuukauden päästä. Tietääkseni Kraken, Sonardyne ym. ovat edelleen hyvissä asemissa nopeasti kasvavalla alalla.
Jatkossa vähintään kuukauden harkinta-aika ennen kuin tartun samaan puukkoon. Koitan olla tekemättä uudestaan ainakaan samoja, helposti vältettävissä olevia virheitä kuin keväällä. 
Nebius
Kolmas samankokoinen erä eli 50% lisäystä Nebius-positioon. Paino nyt 0,91% tästä salkusta, 0,58% kaikista.
13 tykkäystä
Senestech treidi tuli vielä otettua perjantaina osto 0,626 3300 kpl ja tänään myynti 0,73. Kolme voitollista ja reilu 1000 € voittoa. Viimeinen tosin AOT:llä, joten verot tästä maksuun.
5 tykkäystä
Lisätty minimaalinen positio 114 kpl SQNS hintaan 2,41 USD hyödyntäen Mandatum Traderin USA:n osakekauppojen 1€ kaupankäyntikulukampanjaa, mukava että sai pienillä kuluilla valjastettua salkkuun dollareiksi kertyneet osingot lappuihin kiinni
4 tykkäystä
Ostin pienen riskiposition Trade deskiä. Alokkaan kontraaminen hengessä - on toiminut ennenkin. Kiitos firman pitchaamisesta!
Olen all in siihen, että kauppa se käy ja AI:n myötä tahti vain kiihtyyy - tärkeintä on että firma olisi jotenkin mukana agenttien käymässä kaupassa ja lyhyesti tutustuttua tekoäly ainakin väittää, että Trade desk tuote ei ole ihmiskäyttäjä sidonnainen - jos esim. tarjoavat mainostuloksen AI:lle joka johtaa kauppohin ja ottavat siivun välistä niin hyvältä kuulostaa.
Toisen siivun ottaa Adyen ja omistan myös sitä.
Tulen luult. vastapainona myymään megasupertappion MPT:n jos ei tuleva tulos ole ihan napakymppi. Tämä on näitä vanhojen aikojen syntejä jossa joku intternet-heppuli suositteli joten ostin “vakaata osinkofirmaa”. Ihanaa katsella -6% päiviä about vakiona 
8 tykkäystä
Muutamia viimeaikain/päiväin liikkeitä.
AMAZONnia lisää reilusti, nyt reilu kymppi pinnaa salkusta ja jälleen isoin yksittäinen positio. LAG seiskan eli kulloinkin mörnivimmän megateknon ostaminen on ollut aivan aivokuollut tapa voittaa markkina viimeiset pari vuotta ja aivokuolleella linjalla siis jatketaan.
ASML lisäys uskokaa tai älkää mutta tämäkin nakkikioski on taas halpa ja salkussa noin 5% painossa.
Constellation Energy ja Vistra (tuottavat Poweria) ostokset yht. n. 5% painoon. Hung Jensen kertoi joskus taannoin sähkö-voiman olevan maailman suurin 10.000x AI pullonkaula ja uskon melkein kaiken mitä kyseinen ukko puolihuolimattomasti sivulauseessa sanoo.
Nahkatakkimiehestä puheen ollen otin myös mörnivää NVIDddua muutaman pinnan position, arvosijoittaja kuin pohjimmiltani olen. Matemaatikot ovat sitä mieltä että jos haluaa 100% tuoton $5 triljoonan butiikista niin markkina-arvon pitäisi nousta $10 triljoonaan. Tämähän voi toki kuulostaa esim. 110iq intelligent investorin mielestä mahdottoman rajulta koska heidän päähänsä ei mahdu että itse asiassa raha on vain numeroita ja numerot menevät ylöspäin niitä riittää kyllä.
Microstrategy lisäys. Tämä sekä suorat Bitcoinit ja ym. kryptot ovat noin 20% salkusta ja tiedän kyllä että monikaan sijoittaja ei kykenisi nukkumaan tällaisen gigachad krypto-allokaation kanssa mutta harvapa meistä on rautaa. Voi kryptoveljet jospa vain tietäisitte mitkä dopamiinin päivät meitä vielä odottavat heittelisitte alastomina kärrynpyöriä ympäri kyliä.
Jouduin nakkaamaan näiden operaatioiden toteuttamiseksi kaikenlaisia pelletasolla treidaavia paskalaitoksia ulos salkusta joita onneksi riitti kuten Huhtis, Evo kiitos kaikesta, Digiä, Realty uncome yms ja pari oikeatakin bisnestä kuten Orion ja Cisco. Veikkaan että jokunen beibi lensi nyt kylpyvesien mukana, harmi juttu mutta minkäs teet kun ilman liitua on vaikea piirtää ja kaikki huonommat yrityksetkin on jo myyty.
Aina sanotaan että pitäisi sijoittaa siihen mitä ymmärtää ja täytyy sanoa että en ymmärrä hölkäsen pöläystä AI karhujen “älykkään kuuloisista” circular off balance shieet financineering kattilan paukutteluista. Sen sijaan ymmärrän että AI compute kysyntä on edelleenkin aivan loputonta ja “depreciating asset” sirut jotka piti muka uusia kolmen vuoden välein ovatkin käytössä viiden vuoden jälkeen ja niiden tuottaman computen hinta on nousussa. Sitä paitsi olen pelannut Factoriota ja huomannut omakätisesti että chippien tarve on aina kiihtyvää eikä lopu koskaan.
On tietenkin olemassa häviävän pieni mahdollisuus etten naulannut täydellisesti AI minipohjia ostoillani, vaikkakin quantitaliivinen analyysini sanoo että huomenna on Turnaround Tuesday ja viimeistään Torstai on toivoa täynnä joten riskit lisälaskulle ovat juuri nyt aika vähäiset.
48 tykkäystä
Myyntiin Wärtsilät noin 50% voitolla, kun näyttää pakittavan takaisin AI kuplaa edeltäviin hintoihin. Possa ostettu ~8 vuotta sitten lähellä edellisiä huippuja, josta 6 vuotta mentiin tappiolla. Tarkoitus oli koko ajan myydä kunhan hinta elpyy. Olisi pitänyt myydä jo aikaisemmin kun nyt tultu alas jo -38% huipuista, mutta hyvä näinkin.
14 tykkäystä
Postin osakkeita 220 kpl myyty. Huhtamäki 100 kpl lappuja myyty.
3 tykkäystä
Kaikki 300 kpl Kesko B:t myyty eilen 24,26€ hinnalla, pari tonnia voittoa osinkojen kanssa. Vähän pitkin hampain myin kun oli tarkoitus pitää maailman tappiin asti, mutta pakko näitä voittoja on joskus kotiuttaa kun se on ollut koko “uran” heikkous…
10 tykkäystä
Kalmar uutena salkkuun hintaan 36,42€. Arvostus on mielestäni edullinen. EV/EBIT alle 10 
.
33 tykkäystä
Kalmar napattu salkkuun täälläkin viime viikolla hintaan 35,96 € ja tänään lisätty 36,26 €.
Uusia myös Nordea, Nokia ja IREN.
Verovähennysmyyntiin laitettu Cerebras, Oklo ja Circle.
20 tykkäystä
Heitin Terveystalot laitaan 6,54€//kpl. Tuntuu typerältä myydä näin halvalla, mutta oli positio sen verran tappiolla että antaa mennä. Otetaan turskat sisälle. Tulosvaroitus sai myymään. Huomenna varmaan lasketellaan lisää. Luultavasti saan ostettua position takaisin halvemmalla.
9 tykkäystä
MYY Tieto
Koko Tieto positio myyty turskalla pois. En oikein enää jaksanut katsella tuota osakkeen jyrnyttämistä.
Olen koko vuoden jatkanut itsepintaisesti Suomi-lappujen vaihtamista ulkomaisiin osakkeisiin ja Tiedosta luopuminen on osa tätä jatkumoa.
Kaikista kotimaisista lypsävistä lehmistä en aio luopua, mutta kotimaisuusastetta on edelleen laskettava, vaikka isänmaallinen olenkin 
10 tykkäystä
Lisäsin OSTille noin 1% uutta rahaa ja myin Tokmannit pois nollatuotolla jonka osuus oli noin 2%.
Ostin tilalle 50% lisää Terveystaloa (6,1€) ja uutena rivi Nordea (15,4€) jonka painoksi tuli OSTilla 1,5%.
Viime aikoina ole ostanut vähän lisää Lassila&Tikanojaa sekä osallistunut Revenion antiin kaikella mitä oli oikeus ja vähän lisääkin ostin merkkareita.
Tokmannin myynti on ollut pitkään mielessä vaikka hyppäsin mukaan vasta 7€ ja oletan saavani siitä riittävän hyvää osinkoa pitämällä vaikka lopun elämää. En kuitenkaan yhtään tykkää kiinaromusta joten hyppään ulos.
17 tykkäystä
Lisätty taas bondi allokaatiota, nyt 5% salkusta Amundi US Treasury Bond 7-10Y UCITS ETF EUR Hedged Acc. Samalla myyty iShares S&P 500 Energy Sector UCITS ETF USD (Acc), vaikuttaisi että öljy ja jenkkien 10-vuotinen eivät korreloi enää yhtä vahvasti kuin alkuvuodesta.
3 tykkäystä
Raportoidaan nyt tämäkin. Annista lisää Reveniota myös toissijaisella merkinnällä. Täydet merkinnät tein, mutta murto-osan toissijaisista sain kuten muutkin. Käänteeseen uskoen osuus osakeomistuksistani on nyt 2,5 %.
4 tykkäystä
L&T minilisäys juustotilin osingoilla kun kutosella sai. Lyhyellä aikavälillä polttoaineet tuo lunta tupaan, mutta pitkää peliä tässä pelataan.
11 tykkäystä