Auki olevat X1 ja X4 shortit suljettu. Tästä sai parin viikon ruokaostokset.
1 tykkäys
Vaikka kyseessä on “Ostin/myin”-ketju, niin tässä vaiheessa koen tärkeäksi ilmoittaa, että EN OSTANUT! Enkä kyllä myynytkään.
Nyt näyttää porukka alkaneen nurkkaamaan Inderesiä siihen malliin - yhtiö itse mukaan lukien - että yllekirjoittaneen on pakko luopua strategiasta olla Inderesin 100 suurimman omistajan joukossa. Positio alkaa olemaan omalle salkulle, tämän nyrkkipajan koko huomioon ottaen, jo kyllin suuri.
Se oli hauskaa niin kauan kuin se kesti. Nyt on aika palata kuolevaisten joukkoon. Onneksi ehdin hieman ostella halvemmillakin hinnoilla.
37 tykkäystä
Ostettu Microvast aloituspositio salkkuun. Katsotaan tuleeko tästä jonkin sortin lyhytaikainen “momentum treidi”, sillä kurssi vahvassa nousussa, mutta ainakaan marketscreener ennusteiden mukaan en näe osaketta varsinaisesti halpana, kun ennusteissa turskaa jatkossakin vaikka Q3 oli voitollinen.
2 tykkäystä
Laitoin käteiset töihin ja ostin pienellä painolla Microsoftit takaisin salkkuun. Hyvät vallihaudat ja AI-ajurit pitää mielenkiinnon yllä 
38 tykkäystä
Cloudelfaren semi mörnimistä olen jo pitkään katsellut tyytymättömänä. Toddellinen high beta kuten SoFi, Hims, ja Palantir marssii reilusti kohti koillista ellei jopa pohjoista. Nyt aukesi paikka myydä kun JPMorganillakin tajusivat että lapusta kannattaa luopua = julkaisivat osta suosituksen ja nostivat tavoitehintaan jotta pääsevät myymään topissa. Itse en noista analyytikoiden suosituksista perusta yhtään tai korkeintaan kontraan. Tästä lapusta voittoa 25%.
Tilalle ostettu Google jonka oikeusjuttu painaa hintaa. Historiallisesta noista jutuista ei ole tullut yhtään mitään (vrt Microsoft 2000-luvulla). Googlella on paljon myötätuulta.
PE ~20 ja myynti kasvaa 15% per vuosi.
Googlen gemini LLM meni juuri kärkeen. https://lmarena.ai/?leaderboard
Youtubessa lisäävät mainoksia ja nostavat Premiumin hintaa.
Oikeasti itseajavat autot (70% omistus) toisin kuin kilpailijalla joka on kertonut julkaisevansa itse ajavat autot vasta 5 kertaa mutta toteuttanut lupauksensa 0 kertaa. Lisäksi sillä kilpailijalla on umpihullu toimari. Kyllä tarkoitan juuri sinua Tezla.
14 tykkäystä
Menin hieman vastavirtaan ja möin viime viikolla loput Evolutionit pois n. 980 SEKin tasoilta.
Sijoitusvirhe. Ehkä rahalliset tappiot eivät olleet maailmaa kaatavat, mutta vaihtoehtoiskustannus on koitunut melkoiseksi, kun Evon kertointen sulattelua on katseltu ihan oikean kokoisella positiolla jo vuosia. Tämän lisäksi ensiostos rahoitettiin AbbVieta myymällä - holdaamalla olisi saavuttanut kolminkertaistumisen viidessä vuodessa, mutta tilalle saatiin mörnintää. Miksi näin hyvää firmaa ostavalla on voinut epäonnistua?
- Kertoimet. EV/S 20 ei ole hinta, jota voi maksaa yhtiöstä ja olettaa, että homma toimii. Vaikka kertoimia on sulateltu todella tehokkaasti, niin siltikin tässä on varaa mennä alaspäin. Mistä päästään:
- Marginaalit. Kun ostaa 60 %:n nettomarginaaleja tekevää firmaa, niin suuntia on valitettavasti vain yksi. Evo on puolustanut kannattavuuttaan loistavasti, mutta kasvua ei puolustuspeli vauhdita. Ja…
- Kasvun kulmakerroin. Tuntuu idioottimaiselta ajatella Evon olevan hitaan kasvun yhtiö, mutta tahti on hidastunut, siitä ei pääse yli eikä ympäri. Mitä enemmän hidastutaan, sen vaikeampi on perustella edes nykyarvostusta.
- Omistajuus. Evolla on hyvä pääomistaja, sisäpiiri rakastaa osaketta, ja osake ei ole mikään Tesla/Lemonade/Palantir -tason kulttikerhon lempilelu. Mutta kun instikat eivät voi ostaa ja firma ei osta osaketta takaisin määräänsä enempää, niin mörnintäähän se sitten on. Ruotsin Fintwitter-jaosto ei voi loputtomasti ostaa myyntilaitaa tyhjäksi, ja kun osaketta on printattu paljon, niin myyjiä riittää lähes jokaisen soraäänen kohdalla.
Onko tässä sitten toinen virhe myydä yhtiötä nyt, kun kertoimia on sulateltu ja tulospohjaisesti liikutaan melko maltillisissa luvuissa? Ehkäpä, mutta Evolla on edelleen mahdollisuus kasvaa hitaammin, menettää timantinkovaa kannattavuutta, tai tulla dumpatuksi alemmas EV/S 8:n tasoilta. Tilanne on toki erilainen nyt, mutta jälkiviisaana ei voi kuin pudistella päätään sille, miten korkeita odotuksia tuli alun perin ostettua, kun Evoa ensi kertaa hankin. Jos firma olisi yhtään huonompi (firma on loistava), niin pääomaa olisi tuhoutunut luultavasti paljon enemmän ja paljon aikaisemmin. Nyt selvittiin vielä oppirahoilla.
Mitä tilalle? Jotakin päinvastaista: firmaa, jolta ei odoteta mitään, josta ei silti tarvitse maksaa korkeita kertoimia, ja joka lopulta ylittää odotukset tasaisesti. Katsotaan, mitä markkinalta löytyy.
YTD: +24,34 %
50 tykkäystä
Robit vielä yksi erä tarttui lisää 1,32€ hintaan.
Lisäksi Oriolaa kyytiin 0,89€.
Perjantaina jäi pilkki yhden sentin tuhannesosan päähän loppuhuutarin dumppauksesta. 
Aamusta otettu sitten suoraan myyntilaidasta 2/3 ostoerä. Ehkä vielä tuo yksi osa lisää tulossa mukaan. Ei tätä kalliiksi voi haukkua näillä hinnoin.
7 tykkäystä
Ostettu SMCI klo. 16:31 75kpl @37,22 USD
Myyty SMCI klo. 22:45 75kpl @42,50 USD
En uskalla jättää salkkuun yön yli…
14 tykkäystä
Faron 
lisäys. 1000 osaketta kohta salkussa.
Tästä tulee vielä hyvä…
Edit. Lisää piti ottaa että saatii 1000 osaketta kasaa. 
10 tykkäystä
En tiedä virtojen suunnista, mutta itse lisäsin Evoa touhutonnilla 953 SEK. Mainitsemasi riskit ovat todellisia, mutta pidän arvostustasoa silti kohtuullisena. Voisi osake halvempikin olla ja mielelläni lisään, jos hinta tästä laskee. 
Positioni nyt 168 kpl.
9 tykkäystä
Jotakuinkin tuplattu Intrum positio @ 26.90 SEK
Aika kai näyttää oliko fiksu veto 
6 tykkäystä
Viime viikon loppupuolen ja tämän viikon ostoja:
Faron yht. 700kpl KH 2.13€
Neste lisäys 30kpl 14.5€
Nokian rinkulat lisäys 70kpl 7.41€
18 tykkäystä
NRE Nokian renkaat poistomyynti.
- Epäuskoisuus premium renkaan myyntiin autoilun sähköistyessä (auton omistaminen ja siihen panostamisen muutos)
- ja pitkässä juoksussa myös autonomisen autoilun kasvaessa renkaiden merkitys vähenee?
Rahastomuutoksia
Faron lisätankkausta kahdelle AOT-tilille
BTC kevennys
8 tykkäystä
Viime ja tällä viikolla on tullut lisäiltyä Digital Workforcea. Tänään julkistettu strategiapäivitys on johdonmukainen ja ainakin omasta mielestäni realistinen. Ehkä sen vuoksi tulee loppuvuoden aikana vielä lisäiltyä, jos meininki hullummaksi vielä menee OMXH:ssä.
Yhtiön kannattaisi muuttaa nimensä helpommin sanottavaksi, esim. Outsmart:ksi, teknologialustansa mukaisesti.
4 tykkäystä
Ostettu Canadian National Railwayta $CNI. Pitkään pitoon, salkkuun kassavirtaa osinkojen toivossa.
8 tykkäystä
Maersk myyntiin pienellä plussalla. Syy on Trump. Joka kerta kun on puhetta hänen tulliveroista, tule kontteilta tosi kiusallinen kurssireaktio. En viiti enää.
Tilalle vähän Nestetta ja Smart Eyeta. Niitä ei Apelsiini-Don pysty enää paljon alas puhumaan koska ne on jo pohjassa. Toivottavasti.
8 tykkäystä
Myynti: Apetit @13,50 n. 30% tuotolla + osingot muutamalta vuodelta
Osto: Faron @2,25 - Lisäys
Tuottava lappu pihalle ja riski sisään. Hyvää joulun odotusta kaikille.
12 tykkäystä
Mörnintä projekti pääsi heti nyt jatkumaan. Luin nimittäin illalla osan [Spinnova - Suomalainen ihmekuitu] -ketjusta (johonkin vuoden 2022 loppuun asti ennätin lukea). No, laitoin sitten eilen illalla innokkaasti sisään osto toimeksiannon ja nyt kun tulin päivän puuhista kotiin niin huomasin että Spinnova osto 1000 kpl á 0,89 oli toteutunut päivän mittaan.
Kusetusmarkkinassa ollaan nyt yhä tukevammin kiinni. Mörnintä harrastus etenee. OIenkin jo luottavaisempi, että ehdin mukaan mörnintään. Jatkan nyt tuon ketjun lukemista.
9 tykkäystä
Toinen osto tälle viikolle - Incap. On päässyt kuivin jaloin koronan yli ja tietotekniikkaa tullaan tarvitsemaan vielä seuraavallakin vuosikymmenellä. Tämä(kin) lähtee kuin hauki rannasta, sitten joskus. Siihen saakka odottelua.
12 tykkäystä
Joulukuun osakelisäys osui tälläkertaa Nokian Tyresiin. Kurssi oli 7,29€ paikkeilla. En katsonut tarkemmin omaa ostohistoriaa, mutta veikkaisin että tämä oli alin hinta millä olen Rinkuloita hankkinut.
JP Morgan kiusaa, shorttaajat kiusaa. Mutta itse povaan tälle kumminkin valoisia seuraavia vuosia. Romanian tehdaskin alkaa tuottamaan pikkuhiljaa.
Oma positio on tämän lisäykseksen myötä täysi ja kyllä tässä jo kovasti odotetaan kurssinousua 
Jaaha, ja väörään ketjuun. Siirtäkää osto/myyntiketjuun tämä
27 tykkäystä