Tästä ollaan samaa mieltä. Capex-myynti on edelleen kuitenkin suuri osa Optomedin kokonaisliiketoimintaa ja tullee sitä enemmän tai vähemmän lähitulevaisuudessakin olemaan. On totta, että RR on kehittynyt, joskaan täysin selvää ei ole raportointikäytännöstä johtuen, mikä osa siitä on yksin AEYE:n tuottamaa. Kuitenkin capex-myynti on edelleen suurta suhteessa kahden liiketoimintasegmentin välille jakautuvaan RR:ään nähden ja siksi mielestäni yhden merkittävän ydinliiketoimintaan kuuluvan tuloerän oikaiseminen ei ole tarkoituksenmukaista kokonaisuus huomioon ottaen. Ja koska kvartaalivaihtelua on, on erityisen tärkeää käyttää vertailuissa pidempää ajanjaksoa.
2 tykkäystä
Missä ovat nimekkäät asiakkaat ja ison Paarman yhteistyö?
Noh mielestäni himberg on niin moneen kertaan kertonut myyntisyklien olevan todella hitaita, joten siellä voi olla vielä pilotit käynnissä? Voi olla myös, että on odotettu iso sertifikaattia tai, että yksinkertaisesti lupaa julkaista nimeä ei olla saatu
Toki tuohon viimeiseen varmaan oltaisiin saatu vastaus viime osarissa, joten veikkaan kahta ensimmäistä.
Ja kyllä omalta osaltani ymmärrän ainakin mahdollisimman hiljaisen linjan, koska nythän esimerkiksi mahdolliset kilpailijatkin voivat ruveta työstämään iso sertifikaattia, jos se puuttuu. Aika työläs prosessin on pakko olla, koska siinä meni vuosi optomedillakin
1 tykkäys
Ja voi myös olla että jopa piloteissa on todettu jo toimivaksi ratkaisuksi, mutta odotettu että iso serti on saatu ennen kuin hankinnoissa edetään.
2 tykkäystä
Mutta jos asiat etenee hyvin, niin miksi noin varovainen ohjeistus?
3 tykkäystä
Kun yhtiö ilmaisee suoraan, että tulevaisuuden odotukset ovat muuttuneet maltillisemmaksi ei voi odottaa, että sijoittajat edelleen uskovat läpimurtoon. Huonosti pelattu peli Optomediltä.
6 tykkäystä
Itselle tämä paperi on juuri se puuttuva palanen, mitä olen tarvinnut. Erittäin hyvältä näyttää vs omasta mielestä pahimmat kilpailijat.
Todennäköisesti asia on juuri kuten Optomed on sen esittänyt. Jos tulevaisuuden odotuksen sitä vastoin olisi ennallaan, olisi yhtiö voinut tuoda siihen liittyvän harmaita pilviä ja epävarmuuksia ne nimeten.
”Aurora AEYE:n myyntisyklit ovat osoittautuneet odotettua pidemmiksi, mutta markkinan fundamentit ovat edelleen vahvat.”
Aurora AEYE on toistaiseksi ainoa Yhdysvaltojen elintarvike- ja lääkevirasto FDA:n hyväksymä kädessä pidettävä silmänpohjakamera, jossa hyödynnetään tekoälyä. Pöytäkameraan yhdistetty tekoäly on saanut myyntiluvan FDA:lta.
”Uskomme, että tämä kilpailuetu säilyy odotettua pidempään. Aurora AEYE -pohjainen liikevaihto on kasvanut jokaisella vuosineljänneksellä tänä vuonna, ja kasvu on kiihtynyt erityisesti jälkimmäisellä vuosipuoliskolla.”
Yhtiö on viestittänyt että AEYE kasvaa, mutta onko sen osuus vielä niin pieni että se ei näy ohjeistuksessa?
1 tykkäys
Niin. En epäile pätkääkään etteikö devices segmentti kasva erittäin vahvasti. Softa on suurin kysymysmerkki tässä yhtälössä, koska se on edelleen suhteessa niin suuri osa liikevaihdosta. Tuohon kun lisää Trumpin politiikan.
Suunta on kuitenkin mielestäni juuri oikea, jos devices segmentti kasvaa kasvamistaan ohi softan, silloin focus on laitettu oikeaan segmenttiin. Ja jos nyt oikein haluaisi laittaa hommaan vauhtia, niin bisnestä saisi mielestäni skaalattua nopeamminkin markkinan koko on sen verran iso, mutta se vaatisi isoa rahallista lisäpanosta ja rahaa pitäisi hakea jostain. Vaikka 10 miljoonaa soppari vvo jonkun ison toimijan kanssa tms olisi optimaalisin
2 tykkäystä
““““““““““
We now expect FY2026e sales of EUR19.9m (previously EUR22.9m), with the Software segment projected to remain relatively flat (+1% vs. FY2025) and the Devices segment serving as the main growth driver, primarily supported by the US rollout of Aurora AEYE and the Optomed Lumo. More specifically, we estimate FY2026e sales of EUR9.6m from Software and EUR10.4m from Devices.
““““““““““
Tuossa yllä Redeye ennuste 2026. Ohjelmisto lv. 9,6 milj. € ja laitteet 10,4 milj. € . Tuosta ennusteesta puuttuu sekä Kiina että Intia potentiaali. Kukaan ei vielä tiedä millä voluumilla tuolla toiminta tulee starttaamaan.
Kiina ja Intia , maltillinen lanseeraus …….ketsuppi pullo poksahtaa ja kaikki tuolta väliltä on mahdollista .
2 tykkäystä
Luulen että jokin sertifikaatti on vielä saamatta. Mutta en tiedä mikä! Siksi Himberg oli varovainen.. Täytyy kuitenkin sanoa että mies puhuu totta kun sanoi v2025 että asiakkaita on sormien ja varpaiden verran. Vai oliko se että sormet ja varpaat ei riitä siihen. Odotan kuitenkin että Optomediltä joku ostaisi omia osakkeita..
5 tykkäystä
Miksi noista omien osakkeiden ostoista tai ostamatta jättämisestä ei ikinä kysytä haastattelusssa
1 tykkäys
Kiinassa regulaatio asiat kunnossa . Himberg totesi tämän haastattelussa. Siellä on pilotti menossa.
3 tykkäystä
Erikoista tässä casessa on, että hakemalla ei löydy kuin Umass jossa Aurora AEYE on laajasti integroitu käyttöön. Siitäkin kuitenkin jo reilu vuosi…. Voiko käyttöönottotiedot muka piiloutua oikeasti noin hyvin/ syvälle internetin syövereihin. Kahta muuta FDA hyväksyttyä algoritmia löytyy kyllä
2 tykkäystä
Sunnuntaiaamun ajanvietteeksi tuli taas omia tutkimuksia tehtyä. Paljon kaikkea mielenkiintoista löytyy. Mutta mitään suoraa viittausta seuraamaamme yhtiöön ei juurikaan löydy. Jotenkin tästä jäi sellainen kutina että mahtaisiko optomed olla sekaantunut tähän hommaan jotenkin? Aika kaukaa haettua mut laitanpa kuitenkin.. Tietäjät vastatkoon
3 tykkäystä
Viikonlopun, kun pyöritellyt asioita niin itselle on kirkastumassa aika selkeänä miksi Optomedin (ja AEYE Healthin) eteneminen on ollut nykyisen kaltaista. Nuo puuttuneet EPIC ja ISO 27001 ovat olleet skaalautumisen hidasteita/ jarruja. Ohessa koottuna ajatukset;
1. EPIC- ja ISO 27001 -puutteet hidasteina
-
EPIC-integraatio on iso este, koska suurin osa terveydenhuollon maksamisesta ja työnkulusta pyörii sen kautta. Ilman tätä:
-
Automaattinen potilastietojen haku ja tallennus on hankalaa.
-
Lääkäreiden ja sairaaloiden työnkulut eivät voi olla täysin automatisoituja.
-
Reimbursements (korvaukset) vaikeutuvat, koska billing ja claim -prosessit eivät ole integroituja.
-
-
ISO 27001 (tietoturva/infosec) sertifikaatti on usein vaatimus sairaaloilta ja ketjuilta, ennen kuin järjestelmä voidaan ottaa tuotantoon. Ilman sitä:
-
Suuret sopimukset, pilottien laajentaminen ja skaalautuva käyttö on vaikeaa.
-
Myös kumppanien (esim. AEYE Health, Ford Medical) integraatio saattaa jäädä jumiin, koska heillä voi olla compliance-vaatimuksia.
-
2. Pilotti- ja kokeiluvaihe
-
Todennäköisesti nykyiset käyttöönotot ovat kontrolloituja pilotteja:
-
Testataan teknologiaa, työnkulkuja ja potilasturvallisuutta.
-
Kerätään dataa AI:n validointiin ja regulatory-prosessia varten.
-
-
Nyt, kun EPIC ja ISO 27001 on saavutettu, nämä pilotit voivat siirtyä skaalautuvaan vaiheeseen:
-
Automaatio toimii paremmin.
-
Mahdollisuus laajempiin sopimuksiin, jopa suoraan sairaalaketjuihin.
-
Reimbursement ja billing voidaan hoitaa automaattisesti.
-
3. AEYE Health & Ford Medical -yhteistyö
-
Tämä on hyvä esimerkki, miksi kuuluvuus on ollut hiljaista:
-
Ilman automaatiota integrointi EPICin kanssa ei olisi tuonut merkittävää lisäarvoa.
-
Kun automaatio ja tietoturva ovat kunnossa, yhteistyöt voivat aktivoitua ja pilotit muuttua täysimittaisiksi sopimuksiksi.
Tämä on konkreettinen askel siitä, että AEYE Health on laajentamassa käyttöä pilottivaiheen ulkopuolelle ja rakentamassa reaalista go‑to‑market strategiaa yhteistyökumppaneiden kautta — ja se tapahtuu juuri siinä segmentissä (pharmacies/primary care), jossa EPIC + automaatio ja billing ovat kriittisiä.
-
-
Eli hiljaisuus ei välttämättä tarkoita epäonnistumista, vaan sitä, että odotetaan oikeaa hetkeä skaalata pilotit.
4. Lopputulos / mahdollisuus
-
Kun kaikki compliance-esteet (EPIC, ISO 27001) ovat kunnossa:
-
AI-laitteet ja ohjelmistot voivat todella tuottaa arvoa sairaaloille ja optikoille.
-
Kasvu ja kaupallinen menestys voivat nopeutua merkittävästi.
-
Tämä myös selittää, miksi FDA- ja CE-merkityt laitteet eivät ole vielä näkyneet laajassa kaupallisessa käytössä — tekninen hyväksyntä on olemassa, mutta workflow-integraatio on ollut pullonkaula.
-
Myös puheet tulevista Aurora IQ konversioista Aurora Aeye:ksi tukisi tuota puuttuvien EPIC ja ISO 27001 teoriaa.
-
Mitä mieltä / ajatuksia herää? Erityisesti @Juha_Kinnunen mielipide kiinnostaa
13 tykkäystä
Itsekin odotan kovasti tähän viisaampien näkemyksiä. Se ei kuitenkaan selitä miksi yhtiön näkymät ja omat odotukset ovat heikentyneet etenkin kun nuo mainitsemasi asiat on nyt kunnossa.
1 tykkäys
Niin tässä on itseasiassa se mikä myös on itselleni kirkastunut… tässä ketjussa seurataan Optomedia mutta pitäisikö tässä seurata enemmänkin oikeasti AEYE Heathin viestintää ja tekemistä. AEYE Health tekee mielestäni tuota omaa liiketoimintaansa hyvin vahvasti eteenpäin viemällä ja heillä on 100% fokus USA:n markkinoilla. Muutenkin heidän tekemisensä on jotenkin “katu-uskottavampaa” kuin Optomedin vastaava. Esim. tämä tukee ajatusta pilotoinnista skaalaukseen;
”Already deployed across dozens of hospitals and healthcare systems using Epic, the integration enables primary care providers, endocrinologists, and diabetes centers to conduct on-the-spot diabetic eye exams without physician interpretation. The solution helps close major care gaps, supports HEDIS quality measures, and is fully reimbursable under CPT code 92229—the first AI-specific reimbursement code established in the United States, AEYE Health stated.”
+ ainoa tiedossa oleva iso asiakas UMASS on AEYE Health asiakas. AEYE Healthilla on lisäksi suhteessa paljon työpaikkoja auki + aika monta uutta aloittanutta myyntihenkilöä aloittanut alle 6kk aikana (linkkarin mukaan). Myös pari isoa uutta johtajarekryä tukee kasvustrategiaa (CMO ja CBO)
Myös @Juha_Kinnunen näkemys 50/50 Aurora AEYE myynnistä tukee tätä. Optomed on aina osannut myydä capexia, mutta jatkuvalaskutteinen on varmaan vähän erilaista myytävää.
7 tykkäystä
Onhan siellä Sutter Health. Senhän Himberg epäsuorasti myönsi q3 haastattelussa.