Nordic Mining - Norjalainen kaivosyhtiö murrosvaiheessa

Osakkeet
, ,
42

Ja perään jos ymmärsin oikein liikkeellelaskevat velkakirjan. koko luokka 100-130m USD. Alkaisiko rahoitus olemaan kasassa?

Nordic Mining ASA: Fixed Income Investor Calls

Reference is made to the stock exchange notice earlier today, 3 October 2022, regarding Nordic Mining ASA (“Nordic Mining” or the “Company”) announcement that the company has conditionally agreed a USD 55 million investment from a fund managed by Orion Resource Partners.

Nordic Mining ASA has engaged Clarksons Securities AS and SpareBank 1 Markets AS to arrange a series of fixed income investor calls commencing Tuesday 4 October.

The issue of a USD denominated senior secured bond issue with five-year tenor may follow, subject to inter alia market conditions.

The net proceeds from the contemplated bond issue will be employed towards the development of the Engebø Project

Nordic Mining ASA: Fixed Income Investor Calls

Edit. Sijoittapuhelussa esitetty tälläinen slaidi

FB_IMG_1664864455575
FB_IMG_16648644555751080×562 87.2 KB

43

Nordic Mining voitti hovioikeudessa keissin AMR:ää vastaan: Nordic Mining wins appeal case against Artic Mineral Resources in Borgarting Court of Appeal

Päätös mukailee vuoden takaista päätöstä käräjäoikeudesta. AMR:llä on kuukausi aikaa valittaa päätöksestä korkeimpaan oikeuteen. Saa nähdä haluavatko polttaa rahaa vielä lisää, nytkin tuli NOM:in oikeudenkäyntikulut maksettavaksi. Veikkaisin kuitenkin että valittavat, sen sijaan en tiedä kuinka herkästi korkein oikeus ottaa käsittelyyn asian.

Käsittääkseni vähän epäselväksi jäi edelleen tilanne suhteessa Vevringin puolella olevaan granaattiin, kaivoslain tulkinta sen osalta taitaa olla vielä avoinna. En kuitenkaan näe tätä suurena riskinä, ei vaikuta NOM:in ensimmäisen 10 vuoden toimintaan.

Täytyy sanoa, että olen kurssin käyttäytymistä viime kuukausien päätösten jälkeen. Kaippa sitä hillitsee vielä se, ettei lopullista varmuutta rahoituksesta ja tulevan annin aiheuttamasta liudentumisesta ole tiedossa - mutta aika varmalta kaikki nyt näyttää ja liudentumisenkin pystyy jo hyvin tarkasti laskemaan. Ainut muuttuva parametri on antihinta, joka määrää osaltaan liudentumisen suuruuden.

Bondirahoitus sulkeutuu keskiviikkona, sieltä varmaan seuraavat uutiset. Kalliiksi se meni, 12.5% korko ja bondin hinnoittelu 92% joten efektiivisesti päälle 16% korko. Onneksi sitä ei tartte kovin montaa vuotta maksella jos kaikki etenee aikataulussa.

Toivotaan, että kurssi reagoi huomenna positiivisesti. Osakkeen hintaa olisi hyvä saada ylöspäin tulevaa antia ajatellen.

5 tykkäystä
44

Täältä löytyy tuomio Google translatella englanniksi käännettynä:
21-176614ASD-BORG-Dom Retten til å ta ut, utnytte og drive undersøkelser etter grunneiers mineraler_2022.10.24-2.pdf (1,4 Mt)

Päätös NOM:in hyväksi tehtiin tuomareiden enemmistöpäätöksellä äänin 2-1. Yksi tuomareista olisi siis tuominnut AMR:n hyväksi, täpärälle meni. Syytekohtia 1. ja 2. ei käsitelty, koska AMR:n väite alkuperäisen vuoden 1997 luvan virheellisyydestä ei mennyt läpi. Jatko tullee siis menemään niin, että AMR hakee korkeimmasta oikeudesta päätöstä syytekohtien 1. ja 2. käsittelylle, ja jos valitus menestyy, niin sitten tämä palannee takaisin hovioikeuteen noiden osalta. Prosessi vienee vuosia.

Oikeuden päätöksessä kuitenkin velvoitettiin DMR (Department of Mineral Resources) tekemään selvitys siitä, onko Vevringin puolen granaatti taloudellisesti hyödynnettävissä itsessään. Aiemmin DMR hylkäsi AMR:n vaatimuksen tämän selvityksen tekemisestä. Nyt se siis tehdään. Jos DMR toteaa, että esiintymässä oleva granaatti (eli landowner mineral) voidaan hyödyntää taloudellisesti, joutuu NOM kompensoimaan tämän kokonaan maanomistajille. Jos DMR toteaa että ei voi hyödyntää ilman rutiilin hyödyntämistä, niin NOM:in ei tarvitse korvata granaatin arvoa kokonaisuudessaan, ainoastaan normaali maanomistajakorvaus, joka on 0.5% syntyneestä liikevaihdosta.

Joka tapauksessa Vevringin puolelle mennään vasta 15 vuoden päästä, joten en usko että tällä yhä jatkuvalla oikeustaistolla tulee olemaan vaikutusta nyt meneillään olevaan rahoituskierrokseen ja kaivoksen ylösajoon.

4 tykkäystä
45

100 miljoonan dollarin velkakirja tuli täyteen merkityksi. Nyt on 80% projektin rahoituksesta kasassa (pitäen sisällään 30MUSD ylimääräisen varauksen). Loppu 20% pitää velkakirjan ehtojen mukaisesti hankkia neljän kuukauden kuluessa. Se sisältää osakeannin mutta mahdollisesti myös muita keinoja, esim. toinen lainainstrumentti ja/tai offtake agreement granaatin osalta.

Tiedote: Nordic Mining: Successful placement of USD 100 million senior secured bond

Nordic Mining ASA: Nordic Mining: Successful placement of USD 100 million senior secured bond

27.10.2022 9.00

Nordic Mining ASA (“Nordic Mining”) is pleased to announce that its wholly owned subsidiary Nordic Rutile AS (the “Issuer”) has successfully issued USD 100 million in a new 5-year senior secured bond (the “Bond”). The Bond has fixed coupon of 12.5% per annum and an issue price of 90%. The issue was well subscribed by domestic and international quality investors such as pension funds, long-only credit funds, hedge funds and family offices. The settlement of the Bond is expected be on or around the 9 November 2022. The Issuer will make an application for the bonds to be listed on Nordic ABM. The net proceeds from the bond issue will be employed towards the development of the Engebø Rutile and Garnet Project.

Nordic Mining has with this secured USD 175 million in financing for the Engebø Rutile and Garnet Project, with USD 20 million investment from strategic rutile offtake partner Iwatani Corporation and USD 55 million investment conditionally agreed from leading mining investment firm Orion Resource Partners.

The proposed financing, combined with the funds from the sale of the shares in Keliber Oy for EUR 46.9 million, as previously announced, covers close to 80% of the contemplated project financing package of USD 280 million, which will include a project reserve of USD 30 million.

Financial settlement of the Bond is inter alia subject to certain conditions precedent.

Clarksons Securities AS and SpareBank 1 Markets AS acted as Joint Lead Managers in connection with the placement of the bond issue.

For further information, please contact CFO Christian Gjerde, telephone +47 980 60 909.

Oslo, 27 October 2022
Nordic Mining ASA

6 tykkäystä
46

Nordic Mining tekee yhteistyötä Metso Outotecin kanssa Engebøn rutiili- ja granaattihankkeen murskauspiirissä

To, 8. joulukuuta 2022 klo 08.00 CET Ilmoita tästä sisällöstä

Nordic Mining ASA (”Nordic Mining” tai ”Yhtiö”) ilmoittaa iloisena, että sen kokonaan omistama tytäryhtiö Nordic Rutile AS (”Nordic Rutile”) on solminut sopimuksen Metso Outotecin kanssa, joka on johtava kestävien kokonaisvaltaisten teknologioiden, ratkaisujen ja palvelujen toimittaja mineraaliteollisuudelle maailmanlaajuisesti, kattavan murskaus- ja jauhatusteknologiapaketin toimittamisesta Engebøn rutiili- ja granaattihankkeeseen.

Teknologiapaketti sisältää primaari- ja sekundaarimyllyjen, kerrosluokittimen ja täryseulojen toimituksen. Sopimukset sisältävät esituotannon pilottimittakaavan vahvistavat testaukset ja vähintään 3 vuoden yhteistyöhön perustuvan optimointisopimuksen, joka keskittyy tuotannon ylösajon varmistamiseen suunnittelukriteerien mukaisesti ja murskaus- ja jauhatuspiirin jatkuvaan optimointiin ensimmäisinä tuotantovuosina. Tämä on ensimmäinen merkittävä sopimus kriittisistä prosessilaitteista ja se edustaa jopa 30 % prosessilaitteiden kokonaiskustannuksista.

Metso Outotec tulee olemaan pääasiallinen teknologian toimittaja Engebøn rutiili- ja granaattihankkeen murskaus- ja jauhatuspiiriin, ja toimitus sisältää murskaimet osana Nordic Bulk AS:n kanssa tehtyä kiinteähintaista suunnittelu-, hankinta- ja rakennussopimusta.

”Tämä on toinen tärkeä virstanpylväs Engebøn hankkeelle. Olemme erittäin tyytyväisiä voidessamme tehdä yhteistyötä Metso Outotecin kanssa näiden elintärkeiden prosessilaitteiden teknologian toimittajana”, sanoo toimitusjohtaja Ivar S. Fossum.

”Engebø on ensimmäinen uusi teollisuusmineraalien tuotantolaitos, joka on kehitetty Norjassa lähes 40 vuoteen. Olemme ylpeitä siitä, että meidät on valittu toimittajaksi ja kumppaniksi tämän hankkeen menestyksekkäässä toteuttamisessa”, sanoo Metso Outotecin Pohjoismaiden myynti- ja palvelujohtaja Roar Vasbø.

Lisätietoja antaa Engebøn rutiili- ja granaattihankkeen operatiivinen johtaja Kenneth Nakken Angedal, puhelin +47 926 40 645 tai projektijohtaja Terje Gundersen, puhelin +47 944 36 710.

Oslo, 8. joulukuuta 2022
Nordic Mining ASA

Nordic Mining ASA ( www.nordicmining.com)

Nordic Mining ASA (”Nordic Mining” tai ”Yhtiö”) on resurssiyhtiö, joka keskittyy korkealuokkaisiin teollisuusmineraaleihin ja metalleihin. Yhtiön hankesalkku on korkeatasoinen kansainvälisesti ja sillä on merkittävä taloudellinen potentiaali. Yhtiön omaisuus sijaitsee Pohjoismaissa.

Nordic Mining toteuttaa laajamittaista hankekehitystä Engebössä Norjan länsirannikolla, missä Yhtiöllä on oikeudet ja luvat merkittävään eklogiittiesiintymään, joka sisältää rutiilia ja granaattia. Lisäksi Nordic Miningilla on omistuksia muissa kehitysvaiheessa olevissa hankkeissa. Tämä sisältää patentoidut oikeudet uuteen alumiinioksidin tuotantoteknologiaan ja merenpohjan mineraalien etsintään.

Nordic Mining on listattu Euronext Expand Oslossa kaupankäyntitunnuksella ”NOM”.

Liitteet

1721793.pdf

Nordic Mining tekee yhteistyötä Metso Outotecin kanssa Engebøn rutiili- ja granaattihankkeen murskauspiirissä (eurolandir.com)

1 tykkäys
47

Garnet offtake agreement saatu.

Nordic Mining ASA: Binding garnet Offtake Agreement with leading international distributor of industrial abrasives (euroland.com)

2 tykkäystä
48

Videokuvaa kaivosalueelta ja pieni juttu rakennustöistä uutislähetyksessä Norjassa.
Distriktsnyheter Vestlandsrevyen – 25. jan. kl. 19:45 – NRK TV

5 tykkäystä
49

Offtake parnerin nimi rutiilille kerrottu.

Aikaisemmin tullut tiedote että pyriitillekin saatu offtake sopimus.

3 tykkäystä
50

Jonkinlaisella positiolla mukana, mutta hankala on arvottaa parhaillaan. Tuleva anti lienee hinnoiteltu jo sisään, mutta tuntuu, että myös kosolti muita epävarmuuksia. Toki juniorimainereissa aina jotain saattaa mennä pieleen, mutta näkisin, että upsidea on kyllä runsaasti, mitä ei nykykurssissa ole huomioitu. Kellään valistuneempaa näkemystä tästä?

1 tykkäys
51

Joo, epätietoisuudessa vielä ollaan. Nykyiset omistajat pääsevät vielä tekemään merkinnän samaan hintaan kuin tuleva private placement. Eli niin sanottu korjausanti. Antihinta tiedetään sitten 3 maaliskuuta mutta oma karkea arvaus että 2 ja 2.3 NOK:in väliltä tulee. Itse omistan koska arvioin että tästä vielä dilutaationkin jälkeen saa tuottoa.

3 tykkäystä
52

Olen itse ollut Nordic Miningin kyydissä vuodesta 2018. Viimeisen annin aikaan, kurssi oli 2.4-2.7 NOK:n paikkeilla, jolloin antihinnaksi muodostui 1.6 kruunua osakkeelta. Merkkasin silloin kaikki omat merkintäni ja vähän ylimääräistä siihen päälle. Tottakai tämä hetkellisesti toi osakkeenkin hinnan siihen 1.7 NOK:n tuntumaan. Itse näen tämän niin, että suurimmat riskit on selätetty, kuten luvitukset ja oikeuskäynnit (viimeinen oikeudenkäynti kaiketi taitaa olla kohta päätöksessä), mitä yli kymmenen vuoden aikana on runsain määrin esiintynyt. Seuraavaksi loppurahoitus kasaan, mitä en pidä enää haastavana. Rakennustyöt on kovassa vauhdissa ja kohta alkaa prosessilaitoksen rakentaminen. Pitkän aikavälin riskinä näen lähinnä sen, kuinka merkittävästi raaka-aineita sitten lopulta löytyy. Jos päivitettyä DFS:ää lukee, pitäisi sen mukaan olla raaka-aineita hyvin merkittävästi.

Ihmettelen kurssi-hinnan tarpovan vielä näinkin matalalla, vaikka suuri määrä esteitä on ylitetty. Uskon sen jatkuvan vielä siihen asti, kun anti on selvitetty. Sitten olisi istuttava käsien päällä ja odotettava laitoksen valmistumista ja tuotannon alkamista.

Haluan vielä korostaa, että Engebøn vuoristo on Norjalle tärkeä, eikä valtavia oikeuskäyntejä olisi voitettu, eikä vuoristoa pilattu, jos Norja ei näkisi hanketta kannattavana. Viimeisin tavoitehinta, minkä Sparebank1 julkaisi, ja jonka viimeksi olen nähnyt, oli 15 NOK:n tuntumassa, jolloin riskinä oli vielä kaivosluvan saanti. Tästä on kohta kaksi vuotta, enkä ole sen jälkeen tavoitehintoja etsinyt. Onhan tämä kärsivällisyyttä koetellut, mut nyt ollaan kirjaimellisesti voiton puolella.

4 tykkäystä
53

Norjan nordnetin youtube kanavalle tullut sijoittapresentaatio ennen tulevaa viimeistä antia. Slaidit näyttäisi olevan englanniksi.

54

Nordnetissä ainakin on jo tietoa huomisesta annista. Voi olla, että nähdään osakkeessa all-time-low arvot. Jos oikein tulkitsin, niin annilla havitellaan 90 miljoonaa (940M NOK). Vaikka viimeinen anti kyseessä, niin saa nähdä, kuinka rajusti liudennuksen osalta lasketellaan.

56

Liukenee ~90%. Eiköhän kurssi huomenna laske vähintään lähelle 1 NOK:ia. Ensi viikolla sitten lisää kun ~2 miljardia uutta osaketta tulee tileille.

1 tykkäys
57

Tässä ei tuurillaan vanhat pienosakkaat saa mitään. Muuta kuin rajun sulamisen osakkeen hinnassa. Ovat melko ikävän kuvion rakentaneet. Uskon, että olisi ollut huomattavan paljon järkevämpiäkin vaihtoehtoja.

2 tykkäystä
58

Täytyy sanoa että jos tämä hyväksytään, niin vanhoilta omistajilta kyllä viedään tuottomahdollisuus. Ei tunnu hyvältä. Näin voi käydä kun rahoitusmarkkinat kireät ja ollaan tilanteessa että loppurahat saatava. Entisille omistajille näyttäisi jäävän 10% siivu ja jos osallistuu korjausantiin niin n 20%.

2 tykkäystä
59
2 tykkäystä
60

Mitkähän nämä järkevät vaihtoehdot olivat? Tuollaista 90 MUSD riskirahoitusta ei kaivosyhtiölle halvalla juuri mitenkään hankita ilman että omistus laimenee ja muut rahoituskeinot on jo pitkälti tutkittu ja käytetty.

image
image1139×745 151 KB

Ymmärrän, että Orphan Periodissa osaketta ostaneita vanhoja sijoittajia harmittaa jäädä bagholdereiksi ja katsella sitä miinusriviä salkussa, mutta nyt ollaan lähestymässä kaivoksen elinkaarimallissa osakkeen aallonpohjaa kun lopullinen rahoitus on vihdoinkin varmistumassa. Kohta päästäänkin katselemaan niitä maukkaita ostopaikkoja ja jos holdaa osakkeita aina siihen ensimmäiseen osinkoon saakka, niin sijoitukselle voipi saada oikein mainiot tuotot :sunglasses:

5 tykkäystä
61

Pakko myöntää: oppia ikä kaikki.

Tunnen itseni kusetetuksi. Vaikea uskoa, ettei parempaa rahoitusta olisi löytynyt. Nythän meni melkein ilmaiseksi lähes koko paska. Miksei joku toinen taho olisi kiinnostunut vähän järkevämmällä hinnalla?

Nykyinen omistus siis käytännössä pyyhkiytyy. @Pohjolan_Eka on oikeassa siinä, että näillä uusilla hinnoilla kun hyppää mukaan niin hyvät tuotto-odotukset on. Itse koitan kahmia korjausannista 0.6NOKin hintaisia osakkeita niin paljon kun saa.

Avauskurssi näyttäisi tippuvan 1NOK tuntumaan.

Ei ollut johto meidän omistajien asialla vaikka pitäisi olla. Varmistivat toki kaivoksen nousemisen ja oman työpaikkansa, vanhojen omistajien kustannuksella.

Ai että kun syö miestä, perkele.

8 tykkäystä
62

Norja, tuo Pohjolan Kanada. Tästä kuviosta olisi jopa TSXV firmat ylpeitä.

Itse olin mukana alkuvaiheessa mutta myynyt viimeiset pois olisko 2018 tai 2019 kun ei tuntunut liikkuvan mihinkään.

Potentiaalia on mutta tämä on kyllä todella märkä rätti alkuvaiheen sijoittajille, ongelmana on nyt se että siellä on hirveä kasa bagholdereita jotka myy lappujaan pois aina kun vähän kurssi nousee.

4 tykkäystä