AI-valmiita alustoja
Eli täysi infra-stack, joka on enemmän kuin osiensa summa. Tämä on myös toistuva bisnesmalli, missä Nokia tekee sopimuksia operaattoreiden kanssa niiden edge-data center-strategian mukaisesti, mikä on uusi avautuva markkina.
Siinä missä hyperscaler DC switching on vaikein markkina murtaa, Nokia toimittaa tässä koko optical + IP routing + NOS + automation + edge-core-integraation, ja tässä IP-kerros on yksi kannattavimmista ja strategisesti sitovimmista osista.
GTP5.2 arvioi Telefonica-sopimuksen arvoksi ~100–200 M€ usean vuoden aikana. Jos tämä skaalautuu Euroopan laajuisesti, ~1–2 mrd € kumulatiivisesti ja globaali telco-edge rollout ~2–3 mrd € 2026–2030 aikajaksolla. Vuositasolla huippuvaiheessa ~300–600 M€?
Mielenkiintoista kun Helsingin pörssissä Nokian kurssi painuu varsin pienellä vaihdolla ja lähtee nousuun NYSEn avauduttua ja seuraavana päivänä sama homma.
Alussa SAN JOSE, Calif. — NVIDIA GTC .. Eli kenties lisää kuullaan tuolloin..?
Nokia announced a significant advancement in wireless network simulation with the launch of its Nokia RAN Digital Twin. Built on the NVIDIA Aerial Omniverse Digital Twin (AODT) platform, this system leverages AI and advanced ray tracing to provide physically accurate radio propagation environments for designing and optimizing next-generation networks.
Muita ilmoituksia odotellessa, ja nimenomaan optinen puoli kiinnostaa. Nyt RAN -jutut enemmän esillä sillä MWC2026 starttaa ensi viikolla.
Vastauksena Reddit-postaukseen, tässä lyhyt kommenttini Nokian ja Cienan eroista:
Ciena on puhtaasti optinen toimija, jolla on noin 5 miljardin dollarin tilauskanta, ja se on jo täysin uudelleenhintoiteltu markkinoilla tekoälyinfrastruktuurin voittajaksi.
Nokian optinen liiketoiminta ei kuitenkaan ole olennaisesti heikompaa. Vuonna 2025 sen optisen puolen marginaalit olivat vertailukelpoiset, liikevaihto oli itse asiassa suurempi ja neljännellä vuosineljänneksellä noin 30 % Optical Networks -yksikön myynnistä suuntautui tekoälytoimijoille ja hyperscalereille. Tämä on todellista momentumia.
Pähkinänkuoressa:
Ciena = Edelläkävijä → täysi arvostuskerroin.
Nokia = Huomattavasti laajempi tarjooma (optiikka + reitityspiirit + oma sirutehdas (uusi suurempi tehdas otetaan käyttöön tänä vuonna) + oma pakkaamo + matkapuhelinverkot + ohjelmistoliiketoiminta + tuottavat patentit) → kompleksisuusalennus.
Kuitenkin optisten verkkojen vertikaalinen integraatio on valtava etu, jonka avulla voidaan saavuttaa parempi kannattavuus ja valmistaa energiatehokkaampia tuotteita.
Ciena on tällä hetkellä arvostettu korkeammalle kuin koko Nokia-konserni. Arvostusero on silmiinpistävä ja mielestäni perusteeton Nokian etujen valossa. Nokian sijoituscase perustuukin hyperscaler-asiakkuuksien kasvuun ja marginaalien laajenemiseen, mitä seuraa arvostustason korjaus, mikäli NI-yksikkö onnistuu toteutuksessaan. Ciena on hinnoiteltu menestyksen mukaan. Nokia on hinnoiteltu näyttötarpeen mukaan.
Hyvin kiteytetty, juuri noin itsekin ajattelen. Nokialla on todella tuhannen taalan paikka tulevina vuosina, ja oma komponenttitason valmistus (vertigaalinen integaatio) takaa Cienaa paremmat marginaalit mikäli tuotteet ovat muiden johtavien yrityksien (kuten Cienan) tasolla tai parempia. Ensimakuna tästä käsittääkseni ICE-X on erittäin hyvä omassa sarjassaan, ja tuossa yhdistyy kaikki oleellinen (DSP, PIC, InP..).
Loistavia uutisia pukkaa, ja ollaan vasta 3% miinuksella tältä päivää. Mainitsen tämän siltä varalta, että täällä olisi uusia sijoittajia ja tämä ei olisi tuttua kauraa. Todella hieno homma tuo Espanjan datakeskus-diili. Toiminee referenssinä jatkossa.
Nokian RAN Digital Twin ja Nvidian Omniverse-alustan sulautuessa yhteen korostuu nähdäkseni yksi puoli AI-RAN kehitystä, joka jää “AI-RAN vs ASIC-RAN” keskustelussa vähemmälle huomille. Vaikka ala olisi siirtymässä kohti GPU-pohjaista AI-RAN-arkkitehtuuria, tämä teknologia on elintärkeää myös perinteisen ASIC-pohjaisen (ReefShark) raudan kehitykselle. Seuraavassa Geminin laatima yhteenveto:
Miten Nokia hyödyntää dataa ja AI-alustaa?
Nokialla on käytössään vuosikymmenten edestä “Real World RAN” -dataa sadoista verkoista ympäri maailmaa. Tätä hyödynnetään seuraavasti:
ASIC-piirit (kuten Nokian ReefShark) ovat kiinteitä, mutta niiden ohjelmistolliset parametrit ja algoritmit ovat säädettävissä.
Nokia syöttää keräämänsä datan Nvidian AI-alustalle, joka ajaa miljoonia simulaatioita digitaalisessa kaksosessa. Tämä paljastaa, mitkä ASIC-piirin asetukset (esim. virranhallinta, muistin käyttö tai ajoitukset) toimivat parhaiten tietyissä kuormitustilanteissa.
Tuloksena on “Extreme Deep Sleep” -tyyppisiä ominaisuuksia, jotka säästävät jopa 25 % energiaa pelkästään optimoimalla piirin toimintaa reaaliaikaisen liikennedatan perusteella.
Radion Beamforming-ominaisuudet:
Massive MIMO -radioiden keilanmuodostus (beamforming) on äärimmäisen monimutkaista fysiikkaa.
Nokian digitaalinen kaksonen käyttää Nvidian säteenseurantaa (Ray Tracing) mallintaakseen, miten radioaallot heijastuvat todellisista materiaaleista (lasi, betoni, puut) kaupunkiympäristössä.
Tämän simulaation avulla tekoäly opettaa radion ohjausalgoritmeja suuntaamaan keilat tarkemmin, mikä voi parantaa verkon kapasiteettia ja spektritehokkuutta jopa 40 %.
Nokia pystyy testaamaan uusia algoritmeja virtuaalisesti digitaalisessa kaksosessa ennen niiden viemistä fyysisiin tukiasemiin.
Tämä lyhentää tuotekehityssykliä (“concept-to-live”) merkittävästi ja varmistaa, että ASIC-pohjainen laitteisto saa tekoälyn edut ilman, että itse rautaa tarvitsee vaihtaa.
Yhteenveto: Tekoäly tekee “tyhmästä” raudasta älykkään
Vaikka Nvidia puskee GPU-pohjaista laskentaa, Nokian strateginen etu on kyky siirtää nämä tekoälyllä löydetyt opit suoraan heidän AirScale- ja ReefShark-portfolioonsa.
Tämä tarkoittaa, että Nokia ei hylkää ASIC-kehitystä, vaan tekee siitä “AI-nativea”. Digitaalinen kaksonen toimii laboratoriona, jossa Nokian valtava datamassa muutetaan ASIC-piirien ja radioiden optimaalisiksi suoritusarvoiksi.
Todella hieno homma tuo Espanjan datakeskus-diili. Toiminee referenssinä jatkossa.