Tyhjensin REEs/kriittiset metallit salkkuni syksyllä nousun oltua ennakoitua rivakampi. Olen nyt kasaillut salkkua uudelleen muutamaan vankkaan perusprinsiippiin nojaten:
Kauhea kutina tulevasta maailmanhistorian voimakkaimmasta raaka-aineiden ja energian supersyklistä.
Geopolitiikka on sellaisessa asennossa, että vanhat toimitusketjut menevät/ovat jo osin menneet päreiksi. Länsi pyristelee irti Kiina-riippuvuudesta → Vuonna 2026 laukaistava likviditeettiruuta tulee nostamaan länkkärituotannon (ts. kaikki muut pl. Kiina ja Kiinan kaverit) strategista arvoa ja hinnoittelua. Kiina on tähän saakka pitänyt nappulat ja pelilaudan itsellään polkemalla hintoja sopivissa kohtaa tehden länkkäri-investoinnit kannattamattomiksi. Nyt länsi haluaa omavaraiseksi hinnalla millä hyvänsä. Geopolitiikka on muuttunut pääasialliseksi raaka-aineiden hinnoittelijaksi.
Maailmanherruuden valtikka on lipeämässä Länsi-Venäjän käsistä. Jos nyt jäädään jalkoihin AI-infran rakentamisessa ja puolustusteknologiassa, eikä saada
laaja-alaista energiaomavaraisuutta pykättyä, on Kiina pian kukkulan kuninkaana. Ensi vuonna ‘big red button’ teipataan pohjaan one more time - CTRL+P. Ei ole muuta mahdollisuutta. Fiat pakenee ennennäkemättömän äärihöllän rahapolitiikan aiheuttamalta inflaatiolta hard assetteihin.
Allokaatiosuunnitelma
Iso osa riveistä on jo ostettu salkkuun, noin viidennes vielä vaatii parempaa hetkeä/kypsyttelyä. Ostot ensisijaisesti aina muussa valuutassa kuin USD.
AOT:
- Global X Copper Miners ETF USD Acc, 6%
- VanEck S&P Global Mining ETF, 6%
- Global X Silver Miners ETF USD Acc, 6%
- iShares Oil&Gas Exp. & Prod. ETF USD 6%
- $EQR, volframi 16%
- $URZ3, uraani 4%
OST:
-
$PNG.v, puolustusteollisuus 6%
-
$CODA, puolustusteollisuus 3%
-
$AMPX, puolustusteollisuus 5% ( UAV-akut)
(Vedenalaiset kähinät ja päheämmät droonit vs. Kiinan massatuotanto) -
$LAC, $ALB, $ATLX, $SGML, $GLN, litium yht. ~10%
-
$UCU, $NB, $MKA, $CTH, $USAR, rees yht. ~10%
-
$BOL, laaja metallisektori 2%
-
$TECK, kupari & sinkki 4%
-
$VTLE, öljy 2%
-
$CRK, maakaasu 2%
-
$PATH, AI 12%
ETF-päällekkäisyydet huomioitu - kuparialtistusta 10% vois ehkä hieman nipistää, öljyä & maakaasua vois napsun lisätäkin. PGM ainoastaan noin 0,5% - pitäisi varmaan pullorahoilla lisätä.
Mitäpä muut mieltä? Puuttuuko jotain, onko jotain liikaa? Onko isossa kuvassa joku nyrjähdys ajattelussa? $EQR-positio siitä vittumainen, että herään nykyään ‘käymään vessassa’ osimoilleen aussipörssin auetessa. $PATH myös reippaalla painolla. Näitä ei kuitenkaan ole tarkoitus kevennellä vasta kuin sitten kirkossa kuulutettujen bäggeröintien jälkeen. 