Juuri nykymarkkinasegmentissä pidän noita lukuja liian suurena.
-
Korona buustaa edelleen voimakkaasti rahapelisegmentin lukuja, minkä itse huomaan pokerinpelaajana esimerkiksi siinä että ongelmista huolimatta (viimeisimpänä Kanadan Ontarion ring-fenced-markkina, aiemmin monet saitit ovat vetäytyneet mm. Hollannista ja Saksasta) pelitarjonta on paljon parempaa kuin kaksi vuotta sitten. Nämä tulevat aivan satavarmasti alas, kun porukka alkaa taas käyttää enemmän rahaa kodin ulkopuolella. Vertailuna 2010-luvulla globaali nettipokeri kutistui voimakkaasti vaikka huomioitaisiin ring-fenced-markkinat ja poistettaisiin UIGEA (USA Black Friday) merkitys.
-
Korkotason vääjäämätön nousu on erittäin suurta myrkkyä näille todella rajuilla P/E-luvuilla varustetuille kasvuyrityksille.
-
Evolution on nyt jo kasvanut niin isoksi, että vastaavan prosentuaalisen kasvun aikaansaaminen kuin edellisinä vuosina olisi myönteisessäkin markkinassa haastavaa.
-
Pelialan kilpailijat alkavat herätä ja vääjäämättä haluavat hyväkatteisesta markkinasta osansa / tehdä itse pelinsä. Nykyään ala on niin konsolidoitunut, että useilla merkittävillä toimijoilla on helposti resurssit tähän.
Yksi heikko vuosi riittää helposti romuttamaan arvostuksen, ja näen sen varsin todennäköisenä seuraavan kahden vuoden aikana. Osin tämän takia olen rahapelimarkkinalla ollut varovainen (tällä hetkellä on vain mielestäni edullisesti arvostettua arvoyhtiötä Betssonia). Katso vaikka muiden kasinoiden tulosennusteita (roimassa laskussa) ja ajattele onko Evolution täysin immuuni niille.
On myös mahdollista että Venäjän-pakotteet iskevät lyhyellä tähtäimellä merkittävästi myös Evolutioniin. Ja yleinen kurssilasku tarttuisi firman kurssiin helposti, koska kasvufirma.