IT-palvelusektori sijoituskohteena

Omasta kokemuksestani tällaisten kaverien jälkien korjailuun ja pöhinöiden sietämiseen tarvitaan usein merkittävä määrä niin teknistä, poliittista kuin emotionaalistakin työkaistaa. Tekoäly on luonut uuden vektorin, jolla itsestään liikoja luuleva mutta melko harhainenkin oman elämänsä rokkitähti voi sotkea paikkoja ja jättää siivouksen seuraajilleen.

Toki on myös sellaisia tyyppejä, jotka voisivat hyvin ansaitakin sen kolminkertaisen palkan, mihin konsulttibisnes ei valitettavasti yleensä veny. Varmasti näitä on uusienkin teknologioiden parissa, mutta paljon harvemmin tässä vaiheessa kehityskaarta. En ostaisi autoa tekoälykauppiaalta.

10 tykkäystä

jos yksittäisen kehittäjän kapasiteetti kasvaa, myös projektien kunnianhimo ja kompleksisuus kasvavat mukana.

En ole vielä nähnyt asiakasta joka olisi ollut tyytyväinen toimitetun järjestelmän featureiden määrään, suorituskykyyn, muokattavuuteen, virheiden vähyyteen ja toimitusaikoihin. Jokainen särmä halutuista ominaisuuksista vaatii edelleenkin aivan liian paljon ns. apinatyötä, että oltaisiin lähelläkään minkään muotoista optimaalista tulosta.

Ja jos joskus oltaisiinkiin, niin aika pian ollaan vaatimassa taas lisää featureita, suorituskykyä jne. Operatiivinen liiketoiminta joka on monesti lähinnä it-järjestelmiä nykypäivänä, ei saa paikallaan polkemalla mitään kilpailuetua. Työnkuvat tosin muuttuvat ja vaatimukset kovenevat, aivan kuten ovat tehneet aikaisemminkin. ‘Koodaaminen’ on vain pieni osa tietojärjestelmätoimituksen kokonaisuutta, joka seikka on maallikoile usein hiukan epäselvä.

9 tykkäystä

Hyviä pointteja. Aika näyttää.

Jos jokainen organisaatio muuttuu ohjelmistoyritykseksi niin voivat myös päättää palkata osaajia sisäisesti.

Laajenevatko ohjelmistotuotteet, pilvipalvelut jne koko ajan ja vievät tilaa custom kehitykseltä. Muokkaus toimittajan tai sisäisen promptaajan toimesta joka ymmärtää liiketoiminnan tarpeet parhaiten.

Tietokanta ja AI agentit päälle kasvaa myös. Kehittäjiä tarvitaan mutta tuleeko työkalut ja kehittäjät miltä yrityksiltä aika näyttää.

Hyvä vastaus, mutta meidän näkemykset eroavat selvästi ainakin kahden perustavanlaatuisen lähtöoletuksen suhteen:

  1. Lisääntyvä kompleksisuus ylläpitää (tai jopa kasvattaa) ihmistyövoiman tarvetta
  2. Ihminen on korvaamaton järjestelmien hallinnassa ja määrittelyssä

Olen näiden suhteen todella eri linjalla. Uskon, että vaikka AI ei näitä tosiaan korvaa huomenna, jo probabilistinen AI kaikkine rajoituksineen pystyy ylittämään inhimilliset kyvykkyydet näissä molemmissa (ja osittain onkin jo ylittänyt). Ja vaikka ihminen ei korvaantuisikaan kokonaan, vähentää AI:n kyky hallita kompleksisuutta väsymättömästi ja tarkasti sekä tehdä ihmisen kyvyt ylittävää määrittelyä (IT)-konsultoinnin tarvetta merkittävästi.

En edelleenkään sano, että konsultointi katoaa kokonaan, mutta nykyinen resurssivuokraan ja puuttuvaan kyvykkyyteen perustuva liiketoimintamalli tulee disruptoitumaan rajusti. AI demokratisoi nämä molemmat liiketoiminnan ajurit.

Singulariteetti ei mielestäni ole vaatimus alan totaaliselle disruptiolle. Mutulla 95% konsultoinnista ei varsinaisesti vaadi mitään sellaista, jota ei voisi AI:lle deterministisesti speksata. Disruptio kun ei vaadi sitä, että 90-100% nykyisistä työnkuvista korvataan AI:lla. Se jo riittää, että AI augmentoi organisaatiot itse tekemään ison osan nykyisin konsultointityönä ostettavasta työkuormasta.

Käsittääkseni myöskin näiden IT-konsultointi karhujen teesi on nimenomaan se, että nykyisenkaltaiselta liiketoiminnalta on tässä pikkuhiljaa murenemassa pohja alta. Aivan kuten maanviljelyn parissa työskennelleiltä murentui silloisen työn pohja mekanisoitumisen myötä 1950-luvulta alkaen.

Edit: kun pari viikkoa sitten julkaistun BlackRockin agenttisalkunhoitotutkimuksen perusteella AI-agenttijärjestelmä pystyy rakentamaan helposti verifioitavasti ihmisosaajia paremman portfolion, on hankala nähdä kehityskulkua, jossa mitä tahansa määritystä, suositusta ja lopulta konstruktiota muissakin domaineissa ei voisi ulkoistaa AI-järjestelmälle kohtuu lähitulevaisuudessakin. Tiedän, ettei tämä(kään) ole täydellinen analogia, mutta kyllä näitä hiljaisia signaaleita on niin paljon, että ainakin itse mietin hyvin vakavana oman konsultointityöni tulevaisuutta, jonka mekaanisista osista olisi jo nyt varmaankin 50-75% ulkoistettavissa väsymättömälle ja parempaa laatua tuottavalle koneelle.

13 tykkäystä

Kiitos, mä olen samaa mieltä - meillä on selvästi eroava näkemys asiasta, mutta myös paljon yhteistä. :slight_smile:

Luulen, että se ero tulee siitä miten ajattelemme työmarkkinaa ja aikajännettä. Mä en usko, että on yhtään ammattia johon AI ja robotisaatio ei tulisi vaikuttamaan. Jos mennään riittävän pitkälle aikajänteelle, tekoäly ja automaatio vaikuttavat kaikkeen työhön, joka perustuu informaatioon, vuorovaikutukseen tai toistoon — eli käytännössä kaikkeen.

  • Jos työsi perustuu mekaaniseen toistoon, AI tekee sen ennen pitkää.
  • Jos työsi perustuu inhimilliseen merkitykseen, olet turvassa vielä pitkään, mutta voi pojat, tulet huomaamaan isoja muutoksia matkalla.

Ymmärsin, että toimit itse IT sektorilla konsulttina. Tosi hyvä, mielestäni olet tehnyt hyvän valinnan ja päätynyt sektorille, jossa edessä on mahtavat vuodet. Vastaavaa innostusta, mitä nyt nähdään, on nähty viimeksi kun internet yleistyi Suomessa. Eletään tosi mielenkiintoisia aikoja ja olet paalupaikalla. Sulla on hyvä tausta menestyä tässä nopeasti muuttuvassa tilanteessa. Ymmärrät monia yhtiöitä, asiakkaita, paremmin mitä teknologiassa tapahtuu ja pystyt auttamaan heitä navigoimaan murroksessa. Mikäli pystyt tosiaan automatisoimaan puolet duunistasi, niin kannattaa se tehdä ja pistää lisää paukkuja AI-osaamisen kehittämiseen. Lopputuloksena on joko tyytyväisempi asiakas tai korkeampi hinta työstäsi. En todellakaan usko, että tarve osaamisellesi sen vuoksi laskisi, vaan se tulee kasvamaan kun hoidat homman hyvin. Pystyt parantamaan omaa markkina-aseemasi AI:n avulla ja se kannattaa tehdä.

Kun pohdit, miten IT palveluyhtiöiden käy niin ymmärrän huolesi, mutta en jaa niitä. Päinvastoin, uskon että alalla on kultaiset vuodet edessään. Uskaltaisin jopa väittää, että IT palvelusektori ja ylipäänsä IT yhtiöt on viimeinen sektori, joka katoaa. Nämä yhtiöt ovat juuri niitä, jotka mahdollistavat kaikkien muiden matkan teköälyttömästä maailmasta - älylliseen. Jokainen automaatioaalto, tekoälyratkaisu ja digitaalinen infrastruktuuri rakentuu niiden kädenjäljestä. Työmuodot, palvelumallit ja ansaintalogiikat voivat kyllä muuttua, sehän on ihan normaalia, mutta itse toimiala ei katoa. Viittasit mm. Ansaintamalliin → ne elää mielestäni ajassa. Olen itsekin historian aikana myynyt niin lisenssejä, kiinteitä projekteja, tavoitehintaisia projekteja, ylläpitoa, saasia, tuntityötä, ja milloin mitäkin. Mallit on aina päättänyt asiakas, ei toimittaja. Toimittajana hinnoittelu on tehty mallilla, jolla joku haluaa ostaa. Tällä hetkellä monet asiakkaat ostavat tuntipohjaisesti, siihen he ovat oppineet 2010 luvun aikana ja jälkeen. Mallit muuttuu, elämä jatkuu. Olit myös huolissasi siitä insourcaus trendistä, joka on markkinalla ollut viime aikoina - sekin on ihan normaalia ja on kulkenut vuosikymmenet jo aaltoina. Välillä osaamista halutaan sisälle, välillä se halutaan ulkoistaa. Tässä kohtaa oma näkemykseni on, että sisäinen osaaminen tulisi olla vahvempaa kuin mitä se nyt on - koska yhtiöiden digitaalinen maturiteetti on kilpailuetu. Silti elämme, erityisesti Suomessa, markkinassa jossa usein on järkevämpää ostaa tekemistä kuin tehdä työsopimus. Ihmisten palkkaaminen on liian kallista ja työlästä. Kustannukset kannattaa pitää muuttuvina aina kun se on mahdollista ja välttää pitkiä sitovia sopimuksia. Erityisesti jos tarve vaihtelee/ ei ole pysyvä.

Lopulta: kun kaikki muu on automatisoitu, joku tarvitsee edelleen tahon ylläpitämään tätä. Siksi IT-ala säilyy pisimpään ja IT osaajien tarve ei poistu.

38 tykkäystä

Disruptio on ehdottomasti tulossa, mutta näkemyksemme eroavat sen laadusta.

Jos AI pystyy tekemään vaikkapa 50% tuosta työkuormasta, se on se helpoin 50%. Todennäköisesti organisaatiosta löytyisi osaamista tuon helpoimman 50% tekemiseen nytkin. Mutta sen vaikeimman 50% tekemiseen tarvitaan edelleen ne senior/lead tason tekijät. Ja koska tekoäly ei tässä vaiheessa kykene arkkitehdiksi, niin myös sen tekoälylle delegoidun työkuorman toteuttamista valvomaan tarvitaan kovaa osaamista.

Asiakkaat maksaa konsulttifirmoille nimenomaan sen takia, että konsulteilla on töissä ne kovat osaajat ja näitä asiakkaiden on vaikea rekrytä suoraan. En näe, että tämä tulee muuttumaan. Se, mikä muuttuu, on että jatkossa AI tekee junnujen työt (kärjistäen). Tämä muuttaa konsulttifirmojen ansaintalogiikkaa, koska nykyisellään projektissa junnut ovat kannattavin osa kakkua joka saadaan myytyä niiden kovien osaajien kylkiäisenä.

3 tykkäystä

Pahoittelut että vien keskustelua sivuun AI:n mahdollisesta disruptiosta. Itse haluan tarkastella asioita hivenen toisesta perspektiivistä ja nimenomaan liiketoiminnan näkökulmasta.

Tämä lause pysäytti pohtimaan hivenen ja olisin kiinnostunut kuulemaan alalla olevien näkemyksiä (erityisesti @Harri_Sieppi kiinnostaa) onko näissä hinnoittelumalleissa tällä hetkellä kuinka paljon alueellisia eroja? Siis tarkoitan mennäänkö samalla mallilla myös Pohjoismaisella tai Eurooppalaisella tasolla vai onko peräti kyse globaalista tavasta?

Olen joidenkin konsultointialojen osalta ymmärtänyt että maailmalla asiakkaat olisivat enemmänkin kiinnostuneita kiinteähintaisista (nähän voivat jopa olla arvonlisäpohjaisia) malleista. Eli mietin onko tämä tuntipohjainen mahdollisesti enemmänkin kotimainen ilmiö? Ja toki ymmärrän että projektin luonne vaikuttaa myös asiaan paljon.

Eli mietin onko tässä vain taustalla asiakkaiden halu välttää alihankkijan rikastumista liiallisesti? Periaatteessa asiakkaallehan konsultin katteella ei pitäisi olla mitään merkitystä kunhan vain saavuttavat omat tuottotavoitteensa? On täysin toimittajan asia kuinka tehokkaasti sovitut tavoitteet voidaan saavuttaa.

5 tykkäystä

QT ketjussa sivutaan viime päivien aihetta

2 tykkäystä

Konsultointiyhtiö Reaktorilla isot muutosneuvottelut. Varmasti osa firman tulevia myyntiaikeita

4 tykkäystä

Hyviä kommentteja monella.

Mietin myös ensisijaisesti miten AI vaikuttaa IT-palvelusektoriin sijoituskohteena vuoden parin aikajänteellä. Omiin listayhtiöihin vaikuttanee enemmän suomen ja maailman talous sekä asiakkaiden tilanne. Tuntuu edelleen siltä että AI ei taida parantaa liikevaihtoa eikä tulosta ainakaan tänä eikä ensi vuonna.

Globaaleilla toimijoilla ei myöskään kasvua.

Intian suurin it-yhtiö irtisanoi 20 000 työntekijää. Irtisanomisten taustalla vaikuttaa paitsi siirtymä tekoälyyn myös kauppapolitiikan kiristyminen.

Yhtiön tavoitteena on leikata työvoimaansa kahdella prosentilla ensi vuoden maaliskuuhun mennessä, koska it-alaa muovaavat nyt teknologiat kuten generatiivinen tekoäly.

3 tykkäystä

Hei, Sir Sieppi! Toivottavasti kaikki on hyvin ja nautit uudesta musiikkiurastasi :-D.

Mietin, mitä indikaattoreita seuraat nähdäksesi laajemman IT-konsultointimarkkinan kehitystä Suomessa? Kuten Ruotsissa, me voimme nähdä kuukausittaisen kehityksen tuntihinnoissa, työntekijöiden kasvussa/laskussa ja kysynnässä ruotsalaisessa ”Konjunkturinstitutetissa” (vastaava kuin suomalainen ek.fi).

1 tykkäys

Tässä mielenkiintoista dataa tuolta @thomas.kismul nostamalta Ruotsin EK:n sivulta. Tässä ryhmänä on Computer programming & consultants (62) ja mittarina Net balance: Trended.

Mielenkiintoinen nosto on, että vuoden 2023 lopun / 2024 alun pohjista trendi lähti paranemaan, mutta nyt taas tänä vuonna trendi on selvästi heikentynyt.

Tässä näkyy, että ala on myös mennyt Ruotsin yleisen taloustilanteen kanssa ristiin. Otanta on toki lyhyt, mutta voisiko tekoälyllä olla myös osuutta asiaan? :thinking: Yksi selittävä tekijä varmasti on konsulttien puolesta, että Ruotsissakin rekrytoiminen on ollut nyt selvästi helpompaa heikossa syklissä. Tässä Sweden on itse laskemani arvo kaikista toimialoista. Toimialan kehitys on suhteutettu sen omaan pitkän aikavälin keskiarvoon. Kaikilla toimialoilla on yhtäläinen paino, jonka takia mittari on enemmän suuntaa antava. Kuitenkin voi todeta mielestäni, että kehitys on risteytynyt viimeisen parin vuoden aikana.

Yleinen huomio on myös, mikä ei ole yhtään yllättävää, että Ruotsissa koko viimeisen 22 vuoden aikana Computer programming & consultants -toimiala on ollut parhaimpien kehittyhien joukossa tällä mittarilla mitattuna.

12 tykkäystä

Erittäin mielenkiintoisia tietoja, herra Rostedt, kiitos!

Onko teillä vastaavia indikaattoreita Suomen tilastosivuilla vai muualla?
Löysin vain muutaman ek.fi:stä, Teknologiateollisuudesta, stat.fi:stä ja myös LinkedInin työntekijämääristä, esim. Siilistä.

https://teknologiateollisuus.fi/talous-ja-tilastot/teknologiateollisuuden-talousnakymat-3-2025/tietotekniikka-ala-3-2025/

Yllä olevat tiedot ovat Nordean uusimmasta raportista ruotsalaisesta IT-konsultti Knowitista, ja ne osoittavat rohkaisevia merkkejä Ruotsin palvelualojen PMI:stä sekä mahdollisesti varhaisen indikaattorin IT-konsulttialalle.

7 tykkäystä

Suomen tilastosivuilla ei ole näitä Ruotsin vastaavia indikaattoreita. Nuo nostamasi ovat niitä mitä tulee myös itse seurattua.

Ehkä nämä tiesitkin jo, mutta alla on meidän oma IT-palvelusektorin Q2-yhteenveto, josta löytyy myös dataa 2020-luvun kasvusta, orgaanisesta kasvusta, kannattavuuksista ja henkilöstön muutoksista. Otanta on meidän seurannassa olevat listatut IT-palvelusektorin yhtiöt (10-12kpl vuodesta riippuen).

Tässä myös koko Pohjoismaiden Q2-katsaus:

4 tykkäystä

Hei @thomas.kismul,

Kiitos kysymyksestä! Itseasiassa toi sun viittaama lähde on tosi mielenkiintoinen. Frans-Mikael näytti jo kerinneen vastaamaan tähän, eli meillä ei ole vastaavaa dataa saatavilla Suomen markkinasta. Tuo on juurikin yksi keskeinen syy miksi joskus aloimme Witted:llä itse tekemään ja julkaisemaan dataa Witted Insights -raportissa.

Analyytikot ja pörssi seuraavat menneisyyttä, eli toteutunutta liikevaihtoa ja kannattavuutta. Ne on hyviä mittareita, mutta kertovat mitä peruutuspeilissä näkyy. Osa yhtiöistä julkaisee kk-tiedotteita, mitkä on tosi hyvä snapshot lähempää nykyhetkeä. Yksi julkaisuista mittareista on myös henkilöstömäärän kehitys, joka on tosi kiinnostava koska noista edellisistä mittareista eroten, se kertoo enemmän siitä mitä yhtiöt tekevät juuri nyt ja miltä mahdollinen tulevaisuus voisi näyttää (kapasiteetin kasvu vs. pienentyminen). Rekrytoinnit ovat toteutunutta strategiaa, toimenpiteitä joita ei tehdä ellei ole melko varma käsitys siitä, että bisnes kehittyy odotetulla tavalla.

Kun kysyit mitä itse seuraan niin noi kaikki ovat mittareita, joita olen ollut raportoimassa - ei ne varsinaisesti yrityksen sisällä ole kiinnostavia. Nehän ovat vain asioita joita on jo tehty/ on tapahtunut. Toki muiden firmojen osalta ne ovat aina olleet kiinnostuksen kohde, jotta olen ymmärtänyt miten eri yhtiöillä menee ja missä vaiheessa ovat. Se mitä oikeasti olen seurannut säännöllisesti on tulevaisuuteen katsovat talouden mittarit, esimerkiksi: työllisyyden kehitys, BKT ennusteet, teollisuuden uudet tilaukset, reaaliansioiden kehitys, shampanjan myynti (lol), kuluttajien luottamus, IT-alan avoimet työpaikat ja niiden trendit.. mittareita, jotka kertovat markkinasta, sen eri osa-alueista ja antavat tietoa siihen missä menee hyvin ja missä on haasteita. Yleiset markkinamittarit ovat tosi läheisesti linkissä yhtiöiden halukkuuteen investoida. IT-hankinnat ovat taas lähtökohtaisesti aina monivuotisia investointeja, joten ne menevät käsi kädessä markkinakehityksen ja investointihalujen kanssa. Spesifit toimialakohtaiset tiedot taas ovat antaneet hyvää suuntaviivaa minne myyntipanostuksia kannattaa kohdistaa. Seuraan näitä samoja mittareita edelleen, vaikka nykyiset työtehtävät kotineuvoksena eivät sitä välttämättä vaadi.

Olisipa hyvä jos Suomessa olisi samanlaisia markkinamittareita kuin Ruotsissa :slight_smile: - olisi päässyt helpommalla eikä olisi tarvinnut alkaa luomaan omia raportteja.

@KohtiVapautta → kyselit noiden muiden markkinoiden hinnoittelutavoista. Ne markkinat joissa olen itse toiminut: Suomi, Ruotsi, Norja ja USA ovat olleet kaikki samanlaisia - asiakkaat ostavat osaamista ja osaajia. Huom. Samaan aikaan tämä on ollut myös se mitä on tarjottu, joten ihan mahdollista on, että kuva on sitä kautta subjektiivinen ja jotain kysyntää ei vaan sitten ole sattunut tähän haaviin. Kaikki jotka ovat olleet alalla pidempään ovat tottuneet siihen, että hinnoittelutavat ja tavat ostaa ovat olleet jatkuvasti muutoksessa. Yhtiöt ovat sitten mukautuneet kyseisiin toimintaympäristöihin ja mukautuvat uudelleen jos markkina muuttuu.

H

19 tykkäystä

Kiitos paljon palautteesta, sitä arvostetaan kovasti :slight_smile:

https://h

2 tykkäystä

@Iikka_Numminen ja @Joni_Gronqvist keskustelivat IT-palvelusektorista & sen tunnelmista. :slight_smile:

Aiheet:

00:00 Aloitus
00:20 IT-palvelusektorin superviikko
01:25 Odotukset Q3:lla
03:30 Julkisen sektorin velkajarru
05:02 Tulostasot ovat laskeneet
07:27 Onko tekoäly uhka vai mahdollisuus?
09:24 Sektorin suosikit
12:30 Vincit
13:22 Loppukaneetit

5 tykkäystä

Moro,

Tosi hyvää analyysiä taas Inderesiltä. Ovat ihan oikeassa – tämä kvartaali on todella kiinnostava. Tänään saatiin Witted ja Siili, ja vielä odotellaan muiden tuloksia.

Liikevaihdon lasku näyttää kummallakin yhtiöllä tasaantuneen, mikä on tosi hyvä juttu.

Harmillisesti Siilin tulosjulkaisussa ei ollut juurikaan kommentteja markkinakehityksestä tai myynnistä. AI:sta ja sen merkityksen kasvusta kyllä mainittiin, mutta se on aika yleinen teema kaikilla alan yhtiöillä. Kysyntää siellä toki on. Wittediltä tuli puolestaan myynnistä hyvää tietoa mm. Aamun tulosjulkaisussa. Myynti on liikevaihdon johtava indikaattori, liikevaihto puolestaan kertoo kannattavuuden suunnasta – ja varmasti monella yhtiöllä kannattavuustasot ovat nyt koetuksella. Samalla pitäisi kuitenkin investoida kasvuun ja hillitä kustannuksia.

Jos liikevaihdon lasku tosiaan näyttää taittuneen, on kehitys nyt pitkälti yhtiöiden omista toimista ja päätöksistä kiinni: miten kulutaso saadaan kuntoon ja kuinka nopeasti, eli millä toimenpiteillä edetään.

Joni jutteli myös julkisesta sektorista. Mun silmiin siellä ei juuri positiivisia merkkejä näy. Julkkari säästää – ja tulee säästämään vielä pitkään ja paljon. Jos omaa exceliä on uskominen, noin 300 miljoonaa euroa IT-ostoja on kadonnut viime vuoteen verrattuna. Hintataso on todella tiukka, ja kunnissa tilanne on vieläkin heikompi. No, ehkä valtion puolella pieni valonpilkahdus näkyy: miinusmerkki on Q3:lla pienentynyt kesään verrattuna. Mutta Q4:n vertailuluvut ovat aika suuria. Se on todella haastava sektori, jos siihen on keskittynyt – vaikka totta kai joku sielläkin aina voittaa uusia projekteja, eli ei ne nallekarkit tasan mene.


(tutkihankintoja.fi)

Yksityinen sektori Suomessa näyttää mun silmissä nyt paremmalta kuin aiemmin. Kevään tullisekoilun jälkeen kysyntä vaikuttaa olevan vähintään kohtuullisella tasolla – parempi kuin vuosi sitten, ehkä jopa parempi kuin keväällä. Tällä viikolla kannattaa erityisesti kiinnittää huomiota siihen, mitä yhtiöt sanovat myynnistään.

29 tykkäystä

En tiedä oonko se vain minä, mutta mitä tässä nyt näitten it-palveluyhtiöiden osareita lukenut ja toimareita kuunnellut, niin useammalla on ollut syyskuu hyvä ja muutenkin jotain positiivista virettä kvartaalin loppua kohden? Nytkö se piristyy? Miten muut on tulkinnut?

8 tykkäystä