Kritisoin pari viikkoa sitten sitä että kannattavuuden parantumisesta huolimatta taserakenne on edelleen liian raskas, ja pääoman tuotto siten varsin heikko. Mutta tämä on kyllä peliliike, nythän tämä alkaa näyttää jo mielenkiintoisemmalta. Täytyy pureskella vielä hieman lisää, mutta onhan tällä kiinteistön myynnillä selkeästi positiivinen vaikutus taserakenteeseen, nettovelkaan ja kuluvan vuoden kassavirtaan.
2 tykkäystä
Kyllä PB arvoon tämä vähintään täytyisi arvostaa. Velat vähenee ja tulos nousee kohisten.
Hieno liike Hemmilältä.
Eihän tuo market cap päätä huimaa
219,67 milj €
Markkina-arvo / oma pääoma (P/B) 0,76
Jos HK:ta vertaa kilpailijoihin niin tulevaisuus ei näytä ruusuiselta. Mielestäni tämän hetken kurssiin ladattu odotuksia reilusti. Miltä mahtaisi tulos näyttää ilman sianlihan vientiä Kiinaan? Verratuna kilpailijoihin HK:n tilanne näyttää vähintäänkin huolestuttavalta. Velkaantumisaste taitaa olla yli 100%, velanhoitokulut suuret.
Vaikka Vantaan tontti myytiin, niin ei sovi unohtaa tontista tulevia vuokrakuluja. HK:n tärkein tuotantolaitos Rauma ei vieläkään ole lähelläkään täyttä iskua. Muutenkin HK:n konekanta ja tuotantolaitokset ovat suhteellisen vanhoja. Tulevaisuudessa vaaditaan isoja investointeja näihin.
Pahimpina kilpailijoina näen Atrian, Saarioisen ja Snellmanin. Näissä tuotannon tehokkuus hiottu huippuunsa ja tuotteiden laatu parempi kuin HK:n. Atria tehnyt tulosta vuodesta toiseen ja investoi rajusti koko ajan. Seuraava iso investointi broilertehtaaseen noin 150 miljoona euroa. Saarioinen on huippukannattava ja lähes velaton. Investoi voimakkaasti koko ajan. Saarioinen on valmisruokamarkki-
nan johtaja. Lihavalmisteissa tosin merkityksetön tällä hetkellä. Snellman on parantanut juoksuaan koko ajan, tehokas tuotanto ja laadukkaimmat tuotteet lihavalmisteissa. Snellmanin kokkikartano on valmis-ruuissa ottanut markkinaa koko ajan lisää.
3 tykkäystä
Mietityttää kiinteistön myynti sikäli että onkohan aikomuksena muuttaa Vantaalta pois koska 2010 sinne on käsittääkseni viimeksi investoitu. Vantaan tonttihan on ahdas. Taseessa näyttää toki hetken paremmalta mutta omavaraisuus heikkenee kun 2018 nostettu hybrilaina erääntyy 2023.
1 tykkäys
Nyt kannattaa lukea tiedotteet tarkoin. Ihan kun olisit kirjoittanut tämän reilu vuosi sitten.
Nythän kaikki näyttää paljon paremmalta.
Oliko viestissä jotain väärin?
Oli. Velkaantuneisuus ei ole yli 100% vaan alle. 4/20 se oli 91 ja nyt laskee reilusti tuon Vantaan kaupan jälkeen. 
Rauman tuotantolaitos on valmistunut 2017. Atria saa oman vastaavan valmiiksi vasta muutaman vuoden kuluttua. Hk hienosti nähnyt tulevan jo 2017 ennen.
1 tykkäys
Ehdin myymään HK osakkeeni noin tunti ennen tuota kauppauutista, pikavoitto niin kuin oli tarkoitus. Mutta tällä hetkellä tuntuu että pitää ottaa takaisin, vaille tuntuu kurssireaktio sekä osariin että uutiseen nähden.
1 tykkäys
Kauan odottelit tp jälkeen pikavoiton kanssa kun 9päivää laski 11.
Vielä edelliselle kun meinasi että osakkeessa kovat odotukset leivottu sisään niin osake ei treidaa edes tasearvossa, PB on 0,76. Odotukset on ihan nollissa siis.
1 tykkäys
Rauman laitehankinnoissa tehtiin karkeita virheitä. Sitä laskua maksetaan vielä jonkun aikaa. Atrian investointi on paremmin johdettu/suunniteltu. Siitä hyödyt saadaan aikasemmin hyödynnettyä. Pointtini on kuitenkin se että HK:n takamatka pahimpiin kilpailijoihin on huomattava HK on tehnyt oikeita asioita. Rekrytoinnissa on
onnistuttu saamaan osaavampaa väkeä.
Tulos on saatu käännettyä. Osinkoa maksavaksi yritykseksi taitaa olla pitkä matka vielä.
2 tykkäystä
Atrian onnistuminen jää tietenkin tulevaisuudessa nähtäväksi. Toki toivon onnistumista heillekin vaikka en omista. Näen Hk isomman potentiaalin.
Hk olisi voinut hyvinkin maksaa osinkoa, heillä oli 4/20 noin 50millin kassa ja nyt siihen päälle tuli Vantaan kaupasta 77milliä.
1 tykkäys
En ole talousihminen, joten en ymmärrä ihan kaikkea.
Mikä järki oli myydä Vantaan tontti?
Jos ajattelee saatua hintaa suhteessa maksettavaan vuokraan, niin sijoitusfirmalla parempi tuottoprosentti, kuin mitä HKlla nakkibisneksessä.
En tiedä, miten kovakorkoista lainaa lyhentivät, mutta mielestäni tuo oli huono diili.
3 tykkäystä
Rahoituskulut alenee miljoonia ja rakennuksen kulut jää pois. Itse näen tän loistavana peliliikkeenä. Seurataan markkinan liikettä kumpi oikeassa.
Itse myös ihmettelin lisävelan ottoa tontin ostoon, nyt se onneksi selvisi miksi. Hienoksi diiliksi paljastui.
2 tykkäystä
Vantaan kiinteistön myynti oli ainakin parempi kuin että olisi myyty osia kotimaassa tai ulkomailla. Itse en hyppinyt ilosta kuullessani sokolowin myynnistä taannoin. Teki Hkn yksiköistä parata tulosta. Sillä kaupalla saatiin omavaraisuus 40% ja uskottavuutta palautettua. Nyt oltiin varmaan tilanteessa että jotain oli pakko myydä ja Hkn kannalta oli järkevää myydä kiinteistö kuin liiketoimintoja etenkin kun kaikki yksiköt tekevät voittoa. Kerrankin.
2 tykkäystä
Uskomatonta, että kurssi vain laskee. No ei se mitään. HKScan on ehdottomasti long ja markkinat taitaa olla nyt väärässä.
1 tykkäys
Joku laskee erilailla nyt tämän. Itse uskon nousevaan tulokseen niin kuin luvataan.
Onko HK mainittu? Kun lukon takana.
1 tykkäys
Ite tankkasin vähän lisää. Kiinteistön myynti toi rahaa kassaan ja pienensi velka taakkaa. Lähipiiri osti reilummin jo 2,30 eurolla. Tulevaisuuden näkymät valoisammat.
1 tykkäys
On mainittu ja ihan kärjessä. 
1 tykkäys