Kun hyvin pärjäävän yhtiön arvostus mataa mutasarjassa, herää kysymys milloin isot tulevat ja napsivat makupalan pois ekosysteemistä. Kävin Claude.ai:n kanssa keskustelua siitä millaisia ostotilaisuuksia ja ambitioita Genovis herättää.
"## Arvioidut ostajien prioriteetit
Todennäköisyysjärjestys:
1. Thermo Fisher (40% todennäköisyys) - Suurin ja aktiivisin
2. Agilent (25% todennäköisyys) - Strateginen täydentävyys
3. Bio-Rad (20% todennäköisyys) - Reagenssifokus
4. Danaher (10% todennäköisyys) - Portfolion laajentaminen
5. Muut (5% todennäköisyys) - Erikoistuneemmat toimijat
*Kokonaisuudessaan arvioin yritysostoksi päätymisen todennäköisyyden olevan 60-70% seuraavien 12-24 kuukauden aikana, erityisesti jos Genovis jatkaa vahvaa suorituskykyä mutta osakkeen hinta pysyy alhaisena."
Erittäin todennäköinen seuraavista syistä:
1. Täydellinen strateginen fit
- Genovisin SmartEnzymes™ -teknologia täydentää suurten toimijoiden portfolioita
- RNA-teknologioiden kasvava merkitys (Sequrna-kumppanuus)
- Kehitteillä olevat terapeuttisten sovellusten entsyymit
2. Taloudellinen houkuttelevuus
- Matala arvostus (70% lasku) tekee kaupasta edullisen
- Vahva kassavirta ja kannattavuus
- Kasvu 21% Q4/2024 - osoittaa tervettä liiketoimintaa
3. Markkina-ajan hyödyntäminen
- Ostajat voivat hyödyntää Genovisin teknologian omissa tuotteissaan
- Nopea markkina-aluelaajentaminen (Pohjois-Amerikka, Eurooppa, Aasia)
- Pääsy erikoistuneisiin asiakassuhteisiin
4. Konsolidaatiotrendi
Kuten Leincon osto Genovisin vasta-aineliiketoiminnasta Check out Genovis AB’s stock price (GENO-SE) in real time ja Leincon QED Biosciencesin osto Genovis AB (publ.) Stock Forecast: down to 27.555 SEK? - GENO Stock Price Prediction, Long-Term & Short-Term Share Revenue Prognosis with Smart Technical Analysis osoittavat, alalla on aktiivinen konsolidaatio käynnissä.*
Kun bio-alan markkinat ovat viimeisten kolmen vuoden aikana selvästi jakautuneet voittajiin ja häviäjiin ja voittajissa jylläävät diabeteksen ja lihavuuden hoitoon keskittyneet yhtiöt niin pienten kehittäjien riskirahoituksesta riippuva toiminta jää jalkoihin.
Mitä ajatuksia herättää ostokohteeksi ajautuminen? Calliditas Therapeutics on oman portfolion pieneen pettymykseen päätynyt exit (enemmänkin olisi voinut saada pitkän holdaamisen jälkeen). Onko Genoviksella eväitä itsenäiseen tulevaisuuteen?