Evli - puhdas varainhoitaja

Osakkeet
45

Moi @Johannes_Sippola ,

DDM-laskelma jäi eilen illalla raporttia kasatessa epähuomiossa Exeliin ja näin ollen unohtui lopullisesta raportista. Laskelma lisätty nyt raporttiin ja löydät sen täältä: https://www.inderes.fi/fi/loppuvuosi-sujunut-erinomaisesti

4 tykkäystä
46

Mahtavaa @Matias_Arola kun hoidit homman näin nopeasti, kiitos tästä! :slight_smile:

47

Maunu Lehtimäki kommentoi Evlin kansainvälistymistä ja toimialan konsolidaationopeutta Asset Newsissä.

”The asset management market is consolidating fast, including in Finland, a trend that is likely to accelerate.”

https://www.assetnews.com/asset-managers/maunu-lehtimaki-internationally-where-we-are-growing-most?utm_content=150410128&utm_medium=social&utm_source=linkedin&hss_channel=lcp-10666

4 tykkäystä
48

2020 tulos ulkona ja hyvin vakuuttavaa. 4Q oli suorastaan hurjan hyvä. Omaan silmään ja ajatusmaailmaan tuossa oli pelkästään positiivista, siis tulos, osinko, “näkymät” ja strateginen tarkastelu pankkitoiminnan suhteen. Onhan kurssi jo noussut, mutta tämän perusteella ihan aiheesta. Jatkan omistamista.

3 tykkäystä
49
2 tykkäystä
50

Tämä on minusta mielenkiintoinen:

“Selvitystyön osana Evli kartoittaa sopivaa yhteistyökumppania, jonka kautta Evli pystyisi tarjoamaan asiakkailleen vähintäänkin yhtä kattavat pankkipalvelut kuin Evli tarjoaa tällä hetkellä.”

Väkisinkin tulee mieleen, olisiko kuitenkin niin, että ei haeta seurustelukumppania, vaan jo vakavampaa kihlausta jonkin toimijan kanssa, jolla on jo ennestään “hyvä pankki ja erinomainen varainhoito” :wink:

51

Iltaa Evlin ketjulaisille! @Sauli_Vilen ja @Matias_Arola julkaisivat tänään noin neljältä iltapäivällä uuden Premium-raportin, jonka lukemista suosittelen kaikille!
https://www.inderes.fi/fi/bye-bye-pankkitoiminta
Löysin kuitenkin jotain kummallista verrokkiryhmän sivulta: Usealla verrokkilla osakekurssit on pielessä vrt. perjantain päätöskurssiin, esim. Taaleri 7,84€ vs. perjantain close 8,30€ ja eQ:lla vastaava 16,5€ vs. 17,8€ :thinking: Missaanko jotain, vai onko raporttiin eksynyt esim. vanhan raportin luvut?

image
image1257×614 187 KB

7 tykkäystä
52

Kiitokset taas Johannekselle tarkkasilmäisyydestä. Uusi rapsa nyt pihalla!

Ajattelin parilla sanalla vielä tänne tiivistää, että miksi meidän targari nousee ~35% firmassa jonka fair valuesta meillä piti olla aika selkeä käsitys :thinking: :grimacing:

  1. ennusteet nousi ~15%. Tärkeimmät ajurit omaisuudenhoidon palkkiot, pääomarahastojen ylösajo ja kulutaso

  2. pankkitoiminnan lopetus on tosi iso juttu. Tämä vapauttaa suoraan pääomia noin 1e/osake ja lisäksi mahdollistaa arviolta 5m/v kulusäästöt. Vaikka tuskin tulemme näkemään rajua saneerausta, vaan kulut allokoidaan firman sisällä uudestaan, niin tämä luo ihan merkittävän helpotuksen tulevien vuosien kulupaineisiin. Lisäksi tiukan paikan tullen tuo 5m/v ohjelma olisi aika helppo viedä läpi. Nämä eivät näy vielä ennusteissa, koska suunnitelma on vasta paperilla!

  3. Luottamus kohonneita tulosennusteitamme kohtaan on noussut. Tässä taustalla 1) yhtiön erittäin hyvin pitänyt kulukontrolli (kulut flat 3v putkeen), 2) vahva eteneminen kasvuhankkeissa ja etenkin pääomarahastoissa (pienentää tuloksen volaa) 3) pankkitoiminnasta luopumisen luoma rakenteellinen laskupaine kuluihin. Aiemmin olimme huomattavasti enemmän huolissamme kulutason pitävyydestä, mutta nyt tähän liittyvät riskit ovat hälventyneet. Tämä nostaa hyväksyttävää arvostustasoa.

Eli all in all, vaikka tuo 35% nousu tuntuu kieltämättä hurjalta, niin siinä on kyllä aika selvät fundamenttiajurit taustalla :slight_smile:

20 tykkäystä
53

Aamupäivästä markkinoilla vissiin tulkittiin osinko irronneeksi tänään?

54

Ja ei irronnut vai? Jos ei niin dippi johtunee siitä, että ainakin INfrontin mukaan irtosi.

55

Yhtiökokous valtuutti hallituksen ehdotuksen mukaisesti hallituksen päättämään tilikaudelta 2020 maksettavasta osingosta, joka voi olla enintään 0,73 euroa osakkeelta. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osingon maksamisesta yhdessä tai useammassa erässä parhaaksi katsomanaan ajankohtana, huomioiden voimassa olevat viranomaissuositukset. Osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka ovat hallituksen erikseen määräämänä täsmäytyspäivänä merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon.

57

ping @Verneri_Pulkkinen @Yu_Gong Minkä takia Inderesin pörssikalenterissa lukee, että osinko olisi irronnut tänään vaikkei näin ole?

2 tykkäystä
58

@Verneri_Pulkkinen @Matias_Arola Meidän data tulee palveluntarjoaja Millistream Market Data AB yhtiöltä Ruotsista. :slight_smile: Matias lupasi ottaa yhteyttä sinne ja pyytää heitä tarkistaa heidän data.

3 tykkäystä
59

Onko tästä kuulunut mitään, ainakaan mitään oikaisua virheellisestä informaatiosta ei ole kuulunut?

60

Moi @Critter

Otin keskiviikkona yhteyttä Millistreamiin ja he poistivat tuon heidän esittämän virheellisen tiedon kalenterista. Evlin tiistaina pidetty yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään tuon 0,73 euron osingon maksamisesta joko yhdessä tai useammassa erässä, mutta maksuajankohdasta ei tosiaan ole vielä päätöksiä tehty ja tässä huomioidaan voimassaolevat pankkien voitonjakorajoitukset.

2 tykkäystä
61

https://www.kauppalehti.fi/porssitiedotteet/evli-pankki-oyjn-osavuosikatsaus-11-3132021/dee8e1c6-8f5a-42d2-a53a-65207292baa6

Vahva tekeminen jatkuu.

  • Liiketoiminnan tuotot olivat 27,1 miljoonaa euroa (1-3/2020: 14,2 milj. euroa)
  • Liikevoitto oli 11,8 miljoonaa euroa (2,1 milj. euroa)
  • Varainhoito- ja sijoittaja-asiakkaat -segmentin liiketulos kasvoi ja oli 10,6 miljoonaa euroa (6,2 milj. euroa)
  • Neuvonanto- ja yritysasiakkaat -segmentin liiketulos kasvoi ja oli 1,1 miljoonaa euroa (0,4 milj. euroa)
  • Oman taseen tuotot kehittyivät positiivisesti ja olivat 1,0 miljoonaa euroa (-3,7 milj. euroa), jonka myötä Konsernitoiminnot-segmentin liiketulos parani
  • Hallinnoidut varat olivat maaliskuun lopussa nettomääräisesti 15,0 miljardia euroa (12,2 mrd. euroa)
  • Evlin laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,34 euroa (0,07 euroa) ja oman pääoman tuotto 40,6 prosenttia (10,1 %)
  • Toistuvien tuottojen suhde operatiivisiin kustannuksiin oli 117 prosenttia (118 %).
6 tykkäystä
62

"Yllä olevat seikat huomioiden yhtiö tarkentaa näkymiään. Nykyisen suotuisan markkinaympäristön säilyessä arvioimme vuoden 2021 liikevoiton ylittävän vertailukauden tason.

Aiemmin arvioimme vuoden 2021 liikevoiton olevan selvästi positiivinen."

1 tykkäys
63

Millaisia ajatuksia herättäisi sellainen ajatusleikki, jossa Evli ostaisi Inderesin tai Inderes fuusioituisi muutoin Evliin?

64
2 tykkäystä
65

Evli Pankki jakautuu osittaisjakautumisella uudeksi listattavaksi varainhoitoon keskittyväksi yhtiöksi ja pankkitoimintaa jatkavaksi yhtiöksi, johon Fellow Finance sulautuu

https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b05c26e8132bdab05d1c91282b2569ab7&lang=fi

Evli Pankki Oyj (”Evli”) ja Fellow Finance Oyj (”Fellow Finance”) ovat tänään allekirjoittaneet yhdistymissopimuksen (”Yhdistymissopimus”). Yhdistymissopimuksessa sovitaan järjestelystä (”Järjestely”), jolla Evli jakautuu osittaisjakautumisen kautta uudeksi varainhoitoon keskittyväksi ja listattavaksi konserniksi (”Uusi Evli”) ja Evlin pankkitoimintaa jatkavaksi yhtiöksi, johon Fellow Finance sulautuu (Fellow Financen ja Evlin pankkitoimintaa jatkavan yhtiön sulautumisessa muodostuva yhdistynyt yhtiö jäljempänä ”Fellow Pankki”). Järjestelyn toteutuksen yhteydessä Uusi Evli, Taaleri Oyj sekä Fellow Financen toimitusjohtaja Teemu Nyholmin omistama yhtiö pääomittavat Fellow Pankkia suunnatussa osakeannissa, jolla varmistetaan selvästi viranomaisvaatimuksia korkeampi vakavaraisuus.
Järjestely on tarkoitus saattaa loppuun vuoden 2022 ensimmäisellä vuosipuoliskolla.

3 tykkäystä