Kai niillä nyt jotain merkitystä on kun velat puolitettiin sekä rahoituskulut.
Kannattaa myös muistaa että varastossa valmiina varaosia ym talvikauteen mikä purkaa varastotasoja talvisesonkina.
1 Like
Duell Oyj:n kutsu varsinaiseen yhtiökokoukseen | Kauppalehti
28
Kajaani Petri Viljami
20 000
+4 314
0,39
0,39
31.10.2025
Analyytikko Kajaani vaan ostaa lisää yhtiöllä ja itselleen. Kova on luotto kun jo Indereksen ajoilta mukana. Yhtiön liiketoiminta arvostetaan jo negatiiviseksi että ehkä järkevää onkin?
1 Like
Tulevaisuutta ei voi tietää, mutta pörssi ei ainakaan paljoa anna arvoa liiketoiminnalle.
Viimeisimmän osarin tiedoilla ja tämän hetken kurssilla markkina-arvo + nettovelat on vain 74 % käyttöpääomasta. Velan määrä heiluu vuodenaikojen mukaan ja varaston arvo ei paljon lämmitä, jos tavaraa ei voida vaihtaa rahaksi.
En ole (vielä) lukenut Grahamin Intelligent Investoria, mutta ymmärtääkseni hän on kaikkien arvosijoittajien esi-isänä aikoinaan ostanut juurikin osakkeita, missä yhtiön varat > markkina-arvo yms.
Duellin arvostus on sellaisella tasolla, että aika pahasti saa yhtiö mokata, jos tästä ei jollain aikajänteellä nousta. Duellin pörssitaival on neljä vuotta yhtäjaksoista pettämistä, että täydellisen epäonnistumisen mahdollisuus on varsin todellinen.
Tilinpäätöstiedote oli aika karua luettavaa ja ongelmia oli taas saatu synnytettyä sinne tänne.
2026 tilikauden ohjeistus oli myös aika nihkeä, mutta siitä jäi edelleen vähän ristiriitainen käsitys. TJ ikään kuin antoi ymmärtää parempaa ja kuitenkin ohjeistus oli flättiä liikevaihtoa ja EBITAa 
. Optimisti voisi toivoa, että siellä on ohjeistettu varman päälle ja sisäpiiri todellisuudessa uskoo 2026 olevan parempi kuin 2025.
Tilinpäätöstiedote oli itselleni pettymys ja totesin, että niin kauan kun sisäpiiri ei laita itse rahaa tähän, niin en usko mitään mitä yhtiö sanoo! Sen jälkeen on saatu ilahduttavasti kaksikin sisäpiiriostoa. Aika pieniä summia, mutta vaikea uskoa toimitusjohtajan laittavan omaa rahaa peliin, jos tiedossa olisi vielä negatiivisia yllätyksiä.
Kaikki analyytikot ovat varsin varovaisia, mutta esim Inderesin negatiivisen suosituksen jälkeen kurssi on valunut niin alas, että tavoitehintaan on jo +20 % nousuvara.
8 Likes
Osake on mielestäni edelleen varsin houkuttelevasti hinnoiteltu vähänkään pidemmällä horisontilla, mutta ajurit lyhyelle tähtäimellä puuttuvat. Talvituotteiden ennakkomyynti sujui hieman viime vuotta rauhallisemmin johtuen viime talven lumitilanteen jäljiltä korkealle jääneistä varastotasoista, talvi ei ole vielä ehtinyt saapua Suomeen (toinen surkea lumitalvi putkeen olisi kyllä melkein katastrofi) ja Ranskan brändivalikoiman muutos painaa liikevaihtoa ja kannattavuutta seuraavat kvartaalit. Q1 lienee suhteellisen vaisu. Lisäksi todettakoon, että osakkeeseen kohdistunee verovähennysmyyntiä loppuvuoden aikana. Omistajalistauksen mukaan, nyt myös Evlin rahastot ovat saaneet tarpeekseen ja ovat myyneet/myyvät omistuksiaan. Toki myös tasetilanteeseen kohdistuu edelleen riskejä, joka saa sijoittajia välttämään osaketta.
Osakkeen oikeasta arvostuksesta voidaan olla montaa mieltä, mutta ajurit tällä hetkellä ovat kyllä selkeästi alas.
3 Likes
Vertailla ei palstalla saa mutta onko 16 miljoonan market cap valtava? Kuulostaa huumorilta itsestäni kun vertaa esim huijareiden pyörittämään Summaan 153miljoonaa.
Onko Evlillä useampi rahasto mikä vähentää? Löysin yhden. Mix found myynyt tyhjiin kyllä.
Eikö varaus tehty Ranskan tappioille ja ne on siinä?
Mitä tekee Hartwall ja Sponsor Capital? Suupala heille jos haluavat tukea?
2 Likes
Summa ei liity mitenkään tähän.
Evli Finland mix katosi jo 100 suurimman joukosta tuon toisen lisäksi.
Se oli varaus vaan kuluista mitä syntyy kun toinen varasto laitetaan kiinni. Q4:lla pudonnut brändi ja sen myötä menetetty liikevaihto pudottaa myyntikatetta myös tulevilla kvartaaleilla ja iskee siten suoraan kannattavuuteen omalla painollaan.
4 Likes