Jäätävän hyvää duunia. Mahtavaa nähdä että Digital Workforce näyttää nyt suuntaa. Tällaisia uutisia tarvitaan 
21 tykkäystä
Mielenkiintoista välillä tää talousraportointi, kun tutkii mitä lukuja vertailukaudelta on julkaistu. Alla viimeisin tieto.
Vertailukauden liikevaihto oli muuttunut aina merkittävästi joulukuun tiedoteeseen nähden. Digital Workforce Services Oyj julkaisee havainnollistavat taloudelliset tiedot e18 Consulting Ltd:n hankinnan jälkeen - Inderes
Vuosi sitten raportoitiin ensimmäiseltä kvartaalilta seuraavasti.
Edit: näköjään jäi tämä uusin laadintaperiaatteisiin liittyvä tiedote asiaan liittyen huomaamatta
Digital Workforce Services Oyj muuttaa lisenssimyynnin kirjanpidon laadintaperiaatteita ja esittämistapaa taloudellisessa raportoinnissaan. Vuoden 2026 taloudelliset näkymät ja strategiakauden tavoitteet täsmennetään muutoksen mukaisiksi - Inderes
5 tykkäystä
Joni on tehnyt uuden Digital Workforcesta uuden yhtiöraportin Q1-julkkarien jälkeen.
Nostamme osakkeen tavoitehinnan 3,3 euroon (aik. 3,2e) ja laskemme suosituksen lisää-tasolle (aik. osta) kurssinousun ajamana. Digital Workforcen liikevaihto kasvoi odotuksia selvästi nopeammin ja skaalautui osin kannattavuuteen. Näin yhtiö tarjosi kaivattuja näyttöjä strategian ja myynnin purevuudesta. Nyt odotamme kasvun jatkuvan hyvänä ja skaalautuvan jatkossa hieman paremmin kannattavuuteen. Osakkeen arvostuskuva (2026e EV/EBIT 13x, P/E 13x) on vuoden 2026 vain osin skaalautuneilla kannattavuusennusteilla kurssinousun myötä houkutteleva.
13 tykkäystä
Sopimusuusinta ja -laajennus pankille.
–
Digital Workforce, yritysautomaatioon ja tekoälypohjaisiin ratkaisuihin erikoistunut johtava asiantuntija ilmoitti tänään, että Raiffeisen Bank International (RBI), yksi Itävallan ja Keski- ja Itä-Euroopan johtavista pankeista, on uusinut ja laajentanut SS&C Blue Prism -automaatioteknologiaan perustuvaa kumppanuuttaan Digital Workforcen kanssa. Laajennetulla sopimuksella Digital Workforce toimii nyt RBI:n kumppanina kattaen koko konsernin SS&C Blue Prism -lisenssinhallinnan sekä toimittaen hallinnoituja automaatiopalveluita RBI:n pääkonttorille. Yhteistyö syventää usean vuoden aikana rakennettua kumppanuutta.
–
20 tykkäystä
@Joni_Gronqvist Digital Workforce on suorittanut todella hienosti markkinalla.
Yksi asia, joka olisi ollut kiva nähdä yritykseltä tai teiltä Inderesiltä olisi ollut lisenssien kirjanpitokäytännön muutoksen täysi vertailukelpoisuusanalyysi.
Jos käsitin oikein, DWF teki kirjanpitokäytännöissä kaksi muutosta. Lisenssien muuttaminen nettoarvoihin oli täysin huomioitu uusissa vertailuluvuissa. Mutta lisenssituloutuksen ajoituksen muutos, jossa ennen lisenssiliikevaihto oli jaettu vuoden tai ehkäpä kahden tai jopa kolmen yli (?), tuloutetaan nyt yhdellä kertaa kaupantekohetkenä. Tätä muutosta ei käsittääkseni oltu ajettu sisään vertailulukuihin. Olisi hyvä ymmärtää, miten merkittävä tämä muutos on.
Jos käsitän oikein vertailuluvuissa esimerkiksi tammikuussa 2025 tehty yhden vuoden 100 000 euron lisenssikauppasta ennen tuloutui tuohon Q1:lle vain 25 000 euroa (loput seuraaville vuosineljönneksille). Mutta nyt siitä vastaavasta kaupasta Q1/2026 siitä tuloutuu heti koko 100 000 euroa?
Riippuen lisenssimyynnin määrästä ja ajoituksista tällä voi olla kohtuullisen ison vaikutus yläriviin ja samalla varmaankin kannattavuuteen siirtymäkauden ajan, koska tuon nettoliikevaihdon pitäisi valua suoraan tulokseen.
Olitteko käyneet tästä mitään keskusteluja tai mietintöjä? Onko tämä vaikutus merkittävä?
7 tykkäystä
DW:n toimitusjohtaja Jussi Vasama oli kertomassa yhtiöstään sijoituskohteen IT-palveluiltamissa.
Aiheet:
(00:00) Aloitus (00:35) DWF lyhyesti (02:26) DWF lukuina (03:39) AI-agentit ja terveydenhuolto (04:22) Tekoäly on kuluttajatuote (06:21) Markkinapotentiaali (10:55) Monimutkaisesta käsityöstä automatisoituun jälkiseurantaan (11:51) Oma modulaarinen hoitopolkuratkaisu (12:58) DWF sijoituskohteena (14:52) Q&A
3 tykkäystä
Tuossa IT-palveluillan Q&A osiossa on Jussin vastaus tuohon lisenssien kirjanpidopn ajoitus/jaksotus kysymykseen
Pahoittelut että kesti hieman!
3 tykkäystä
Digital Workforcen CFO Laura tässä moi!
Jussi ehtikin jo eilen vastaamaan, mutta tässä vielä hieman pidemmin.
Lisenssilaskennan muutos koostui (juuri kuten totesit) kahdesta osasta :
1. Liikevaihdon netottaminen, jossa liikevaihtona tuloutetaan vain jälleenmyynnin marginaa li
2. Ajoituksen muutos, jossa koko lisenssikauppa (nettona) tuloutetaan kerralla, eikä enää jaksoteta ajan yli kuten aikaisemmin.
Kuten julkaistuista vertailuluvuista käy ilmi, lisenssimyynnin arvo on vuositasolla 5 miljoonan luokkaa. Kun kate on hieman alle 20 %, jää netottamisen jälkeen myyntiä n. 1 miljoona vuodessa. Ajoituksen oikaisu vertailukausille olisi koskenut ainoastaan tämän miljoonan kohdistusta kvartaalien ja tilikausien välillä. Lisenssikannasta merkittävä osa on vuosittain uusiutuvaa, joten ensimmäisen vuoden jälkeen vaikutus tasaantuu. Muutoksen vaikutus arvioitiin vähäiseksi ja se toteutettiin vain uusille, vuonna 2026 alkaville sopimuksille. Ajoituksen vaikutuksen selkeyttämiseksi raportoimme vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä muutoksen aiheuttaman ylimääräisen myyn nin.
Kiitos hyvästä kysymyksestä, aurinkoista sijoituskevään ja tkoa!
12 tykkäystä
Digital Workforce Services Oyj on tänään allekirjoittanut ja saattanut päätökseen sopimuksen Front AI Oy:n AI-agenttipohjaisen asiakaspalvelun liiketoiminnan ostosta.
Kauppahinta 3-3,6M€.
Olen ainakin itse ihan positiivisella fiiliksellä vajavaisilla tiedoilla. Kyseessä ei kuitenkaan ole valtavan suuri riski.
14 tykkäystä
Osto vaikuttaa varsin hyvältä pieneltä täsmäostolta, jolla täydennetään tarjontaa vanhoille asiakkaille. Kohde ostettiin maltillisilla arvostuskertoimilla (EV/EBITDA 5-6x). CapMan Growth Equity Fund 2017 Ky näyttää olevan omistajana molemmissa firmoissa.
6 tykkäystä
Jonilta tuli aamulla yhtiöpäivitystä eilisen yritysoston myötä. Suositus nouse lisää -tasolta osta -tasolle ja tavoitehinta ennallaan.
Kuvattiin tänään myös videolle kommentit yrityskaupasta sekä pohdittiin osakkeen alakuloa vaikka Q1 eteni operatiivisesti hyvään suuntaan.
Tekoälyn aiheuttamat disruptiopelot ovat painaneet Digital Workforcen osaketta siitäkin huolimatta, että yhtiö raportoi mallikkaasta alkuvuodesta Q1:llä. Nyt yhtiö vahvistaa tekoälykyvykkyyttään, asiakaspitoa ja ristiinmyyntipotentiaalia ostamalla Front Ai:n tekoälypohjaisen liiketoiminnan. Analyytikko Joni Grönqvist kommentoi osakkeessa käsillä olevaa ostopaikkaa sekä tuoretta yritysostoa.
Aiheet:
00:00 Aloitus
00:56 Front Ai:n tekoälyagenttipohjaisen asiakaspalvelu –liiketoiminnan osto
03:13 Kauppahinta
05:01 Tase & yrityskaupat
07:11 Tekoälyn disruptioriski
12:20 Tuloskäänteen eteneminen
13:34 Ostopaikka osakkeessa
13 tykkäystä
Tässä on Jonin ennakkokommentit, kun Digital Workforce kertoo Q2-tuloksestaan perjantaina.
Odotamme yhtiön liikevaihdon jatkaneen vahvaa kasvuaan yritysostojen ja hyvän orgaanisen vedon siivittämänä. Ennustamme myös tulostason parantuneen vertailukaudesta volyymien kasvun ja jatkuvaveloitteisten palveluiden pienen skaalautumisen myötä. Huomiomme kiinnittyy raportissa erityisesti orgaanisen kasvun kestävyyteen, tekoälyagenttien kaupallistamisen edistymiseen valossa sekä kommentteihin Ison-Britannian markkinan näkymistä.
5 tykkäystä
Posaria pukkaa, hyvää tekemistä.
—
Digital Workforce Services Oyj nostaa liikevaihdon kasvua koskevaa ohjeistustaan vuodelle 2026. Kannattavuutta koskeva ohjeistus pidetään ennallaan.
Uusi ohjeistus vuodelle 2026
Digital Workforce -konsernin liikevaihdon oletetaan kasvavan vuonna 2026 27–37 % vuoteen 2025 verrattuna. Oikaistun käyttökatteen oletetaan olevan 7–13 % liikevaihdosta.
Aiempi ohjeistus vuodelle 2026 (julkaistu 18.2.2026, päivitetty 17.3.2026)
Digital Workforce -konsernin liikevaihdon oletetaan kasvavan vuonna 2026 vähintään 15 % vuoteen 2025 verrattuna. Oikaistun käyttökatteen oletetaan olevan 7–13 % liikevaihdosta.
—
26 tykkäystä
Keskikohta 0.7%-yks korkeampi kuin inden ennuste joten siinäkin mielessä posari.
3 tykkäystä
Tässä on Jonin kommentit Digital Workforcen aamun tuloksesta
Digital Workforce julkisti aamulla puolivuosikatsauksensa, joka oli positiivinen ja antoi luottamusta hyvän vireen jatkumiseen. Liikevaihto kasvoi vahvasti yritysoston vetämänä ja myös orgaanisesti, mikä oli linjassa ennusteemme kanssa. Operatiivinen tulos oli myös hyvin linjassa odotustemme kanssa. Yhtiö kertoi myös vahvasta myynnistä ja investoi edelleen, mitä pidämme kysyntänäkymä huomioiden luonnollisena. Lisäksi yhtiö nosti eilen illalla kasvuohjeistustaan, mikä oli myös hyvin linjassa raporttia edeltävien odotustemme kanssa. Kaiken kaikkiaan raportti oli mielestämme positiivinen ja vahvisti luottamustamme hyvän tekemisen jatkumiseen.
8 tykkäystä
Toimitusjohtaja Jussi Vasama @Joni_Gronqvist in haastattelussa Q2:n tiimoilta! 
10 tykkäystä