Jos markkinan olettaa olevan validi ilmapumtari, oikea kysymys lienee miten alhaalla kurssi olisikaan, jos näitä julkistuksis ei olisi. AI on DWF:lle paradoksaalisesti uhka ja mahdollisuus: in-house tekeminen lisääntyy, mutta arvioin osan DIY-kokeilijoista ottavan lopulta lusikan kauniisen käteen ja myöntävän, että AI ei ole ainakaan vielä se hopealuoti, joka maagisesti ratkoo bisnesongelmat käden käänteessä.
En ole päässyt selvyyyteen mikä on AI-aikana DWF:n vallihauta? Tekoälyvermeet saa pikkurahalla ja ainakin teoriassa samaa peruspalvelua voidaan tarjota pienemällä katteella. Mitä on se premium-arvo, josta asiakkaat ovat valmiiita maksamaan pörssiyhtiön kulurakenteen vaatiman tason? Tarinasta uupuu jotain.
Vika voi olla täällä päässä ja näen alaa läheltä seuraavana sen ehkä enemmän yleisluonteisena kuin miten asiakkaat sen näkevät.
Ehkä on tullut jo aiemmista viesteistäni selväksi ja pahoittelen pessimistisyyttäni, mutta minä en saa ostetuksi johdon sanomaa. Sanat ja teot ovat ristiriidassa.
Kuten @Karhu_Hylje yllä kirjoitti, johto on osakeostoissaan passiivinen. Mikseivät ne signaloi markkinoille omaa uskoaan laittamalla rahaa töihin? Pääomistajan myydessä olisi sauma pistää kättä alle. Jo CMD:n ylisanojen perusteella olisi suotavaa laittaa puheen perään jotain konkreettisempaa sitoutumista. Tai kuten @Mainari ehdotti, omien reilu osto osinkoheruttelun sijaan.
Tässä on kyllä potentiaalia ja tuo e18 yritysosto vaikuttaa olevan avain kasvuun ainakin lähivuosien osalta. Lähinnä jos noita UK asiakkaita saadaan kasvatettua Suomen tasolle laskutuksessa.
Tässä on Jonilta uusi yhtiöraportti Sijoittajapäivien tiimoilta
Nostamme osakkeen suosituksen Osta-tasolle (aik. lisää) ja toistamme osakkeen 3,2 euron tavoitehinnan. Digital Workforce järjesti eilen sijoittajapäivän, jossa yhtiö avasi strategiaansa, tekoälyä ja sen sovellusta yhtiössä, terveydenhuollon markkinaa ja päivitettyä taloudellista tavoitettaan. Näkemyksemme mukaan strategia ja tarina on täsmentynyt viime vuosina oikeaan suuntaan, mutta sen näytöt numeroiden valossa ovat jääneet ohuiksi. Eiliset esitykset avasivat syvällisemmin yhtiön positioitumista ja kilpailuetuja tekoälyn värittämässä markkinassa. Yhtiö vaikutti aikaisempaa luottavaisemmalta tulevaan ja myynnin pullonkaulojen ratkomiseen myös jatkossa. Muutimme ennusteita käytännössä pelkästään lisenssikirjanpitomuutoksen ajamana, millä ei ole vaikutusta tulokseen. Ohjeistuksen alalaidalla olevilla ennusteillamme osakkeen arvostuskuva on kurssilaskun (13 %) myötä muuttunut hyvin houkuttelevaksi (2026e EV/EBIT 12x EBITDA-% 9 %:lla). Sijoittajapäivän esitys on katsottavissa tästä ja toimitusjohtajan haastattelu on katsottavissa tästä.
Erittäin hyvää pohdintaa, erityisesti tuo vallihauta. Herääkin kysymys mitä tehdään nyt yhtäkkiä niin paljon paremmin kuin muut että kasvua voisi nyt tulla, vaikka sitä ei aiemmin ole oikein tullut. Nojaako tämä nyt vain siihen että saadaan tuolta UK asiakaspohjasta tuplattua/triplattua nykyinen laskutus.
Toisaalta mä näen tässä potentiaalia, koska ei ChatGPT lisenssin ostaminen HUS:lle tee yhtään mitään siellä. Eli tarvitaan sisäinen resurssi joka pystyy rakentamaan näitä prosesseja, tai sitten ne pitää ostaa palveluna, kuten nytkin tehdään ja HUS on DW:n asiakas. Mistä edes löytyy jokaisella sairaanhoitopiirille niin kova AI asiantuntija että voisi tällaisen tehdä ja kytkeä sen kaikkiin rajapintoihin? Sitten vielä ylläpitää ja päivittää sitä.
Healthcare, näen potentiaalia. Koko eurooppa on tilanteessa missä näitä prosesseja pitää tehostaa massiivisesti ikääntyvän väestön johdosta, ja DW:llä on tähän lääke. Ainakin omien sanojensa mukaan.
Toi Finasektori on sitten ihan hemmetin haastava. Rahaa on ja sitä käytetään mutta olemassa olevissa työkaluissa kuten vaikka Salesforcella on jo tekoäly plugattu kiinni ja sitä myydään vähän hemmetin aggressiivisesti. Pystyykö DW murtautumaan näiden ohi omalla ratkaisulla onkin hyvä kysymysmerkki.
En tiedä, katsotaan mitä Q1 tuo tullessaan ja tämän pohjalta voi lähteä katsomaan vähän tarkemmin casea. Näyttöjä myynnistä on mutta mitkä ne lopulliset luvut ovat niin saa nähdä.
Hyvä kysymys, kuitenkin sisäpiiritietona eli merkittävänä uutisena julkaistu. Julkaisujärjestelmässä häiriötä tms.?
EDIT: Tiedote on nähtävästi julkaistu tänä aamuna 9:45. Esim. Kauppalehden uutisissa sitä ei kuitenkaan näy, luultavasti siksi ei ole vaikuttanut kaupankäyntiinkään. Kaupassa kyse kuitenkin vajaan 10% osuudesta vuotuista liikevaihtoa….
14.1: Pohjois-Savon ja Pirkanmaan hyvinvointialueet hankkivat Suomen johtavan automaatioratkaisun Uranus-järjestelmien arkistointiin – sopimusten yhteisarvo 2 M€
28.1: Digital Workforce toimittaa transformatiivisen agenttiautomaatioratkaisun johtavalle pohjoismaiselle suuryritykselle
11.2: Digital Workforcelle vuosiarvoltaan $1,4M sopimus yhdysvaltalaisen terveydenhuolto-organisaation kanssa – asiakas vastaa kooltaan Euroopan kansallisia terveysjärjestelmiä
24.2: Suuri vakuutusyhtiö ottaa käyttöön Digital Workforcen toimittaman tekoälyagentin henkilövahinkojen korvauskäsittelyyn, tuotantopilotissa ei hallusinaatioita
Tähän vielä uusi NHS asiakkuus ja toi 2,6M päälle! Kannatti hypätä kyytiin. Odotan kyllä innolla Q1 tulosta, jos viime vuonna liikevaihtoa oli Q1:n aikana 6,5 miljoonaa, eikä tiedotettu kuin yhdestä kaupasta? Mitä nyt nopeasti katsoin noita viime vuoden tiedotteita.
Tässä on Jonin ennakkokommentit, kun DW julkaisee liiketoimintakatsauksen 22.4.2026
Odotamme yhtiön liikevaihdon kasvaneen vahvasti yritysoston vetämänä. Ennustamme myös kannattavuuden kääntyneen voitolliseksi jatkuvaveloitteisten palveluiden skaalautumisen ja tehtyjen tehostamistoimien ansiosta. Raportissa huomiomme kiinnittyy erityisesti orgaanisen kasvun vetovahvuuteen ja kommentteihin näkymistä. Yhtiö piti maaliskuussa pääomamarkkinapäivän, jossa yhtiö avasi hyvin strategiaansa ja kommenttimme tästä ovat luettavissa täältä.
Digital Workforcen tytäryhtiö kertoilee konkreettisista säästöistä NHS-casessa. Eiköhän nuo loputkin NHS-organisaatiot saada näillä näytöillä asiakkaiksi pikapikaa.
Digital Workforcen liikevaihto kasvoi Q1:llä 45 % 7,6 MEUR:oon, ylittäen ennusteet ja osoittaen vahvaa orgaanista kasvua, erityisesti terveydenhuoltosektorilla Suomessa ja Isossa-Britanniassa.
Operatiivinen tulos parani merkittävästi, ja käyttökate ylitti ennusteet ollen 0,42 MEUR, mikä vastaa 7 %:n oikaistua käyttökatemarginaalia.
Yhtiö odottaa liikevaihdon kasvavan vähintään 15 % vuonna 2026, ja oikaistun käyttökatteen olevan 6–12 % liikevaihdosta, mikä luo nousupainetta lyhyen aikavälin ennusteisiin
