Oon 99% varma ettei Gäddan lähdön takana ole mitään draamaa. Veikkaan, että veri vetää takas edelliseen firmaan jossa työskenteli todella kauan. Oli siellä erittäin pidetty ja arvostettu kasvo.
2 tykkäystä
Tässä on Aten ennakkokommentit, kun Canatu kertoo H1-tuloksestaan ensi viikon tiistaina 
Odotamme yhtiön liikevaihdon kasvaneen maltillisesti vertailukaudesta sekä puolijohdesektorin että Robotics, Mobility and Defence -segmentin (aik. autoteollisuus) vetämänä. Tuloksen odotamme pysytelleen selvästi tappiollisena yhtiön etupainotteisten kasvuinvestointien ja vielä matalan liikevaihtotason seurauksena. Raportissa huomiomme kiinnittyy erityisesti reaktoriliiketoiminnan edistymiseen, sillä yhtiöltä ei ole vielä kuultu tälle vuodelle tavoiteltua yhtä uutta reaktoritilausta. Seuraamme myös uuden toimitusjohtajan ensikommentteja sekä tilannetta toisen reaktoriasiakkaan asiakashyväksyntöjen osalta. Canatusta huhtikuussa julkaistu laaja raportti on luettavissa täältä.
11 tykkäystä
Canatun toinen asiakas TSMC? Syvempi katsaus aiheeseen.
5 tykkäystä
Olisi voinut mainita, että artikkeli on maksumuurin takana.
5 tykkäystä
Pääseekö joku tuon maksumuurin taakse? Ei tarvitse maksullista sisältöä kopioida tai referoida tänne, mutta jos sais oleellisimmat johtopäätökset. Meneekö osakkeen hinta ylös vai alas?
2 tykkäystä
Jos ensi viikon osarin yhteydessä on tulossa johdon haastattelu ja Atte ottaaa kysymyksiä vastaan niin heitän oman lusikkani soppaan;
- Canatu on kommentoinut, että heidän oma asemansa puolijohde markkinoilla on viime kuukausien aikana entistä enemmän vankistunut. Vieläkö uusi johto asian näkee näin ja voisiko tästä saada konkreettisen esimerkin?
- Kuinka nykyisten kahden reaktorin käyttöönotto on sujunut? Toinen reaktori ei ole saanut vielä hyväksyttyä SAT:a, kuinka tämä etenee?
- Sekä Mitsui että Lintec on nyt tiedottanut omasta pellikkelien tuotannosta, kuinka uusi johto näkee kilpailuaseman?
- Kuinka uusi johto näkee CNT pellikkelien käytön ns. low NA:ssa? Minkälaista volyymia näistä odotetaan?
- Pystyisikö pellikkelien tuotekehitystä avamaan hieman? Canatun kilpailijat ovat tuoneet yleisesti esille kuinka pellikkelit etsaantuu kovassa lämmössä ja vetyplasman alla. Minkälaisia panostuksia teette pellikkelien keston suhteen?
- Canatun johtoa on nyt uudistettu, mitkä ovat seuraavat isot askelmerkit?
38 tykkäystä
Tässä vähän kontekstia. Kallistuu kyllä selvästi positiivisen puolelle.
https://x.com/emilhartela/status/2089982953619153405?s=20
3 tykkäystä
Heitän @Pandakarhu ansiokkaisiin kysymyksiin yhden jatkon:
- Mitä voitte kertoa kuulijoille tuotannon alkamisesta Samsungin Taylor Fab 1 -tehtaassa loppuvuoden aikana? Olemme käsittäneet, että Canatun CNT-pellikkelit ovat siellä pian käytössä.
9 tykkäystä
Tässä vielä loput. En ole nähnyt kovinkaan paljon puhetta tuosta Kim Se-hoon haastattelusta.
https://x.com/emilhartela/status/2090472847198089248?s=20
2 tykkäystä
Vähän sitä ainakin silloin viime vuonna sivuttiin, kun ite löysin tuon ja täällä tai Sharevillessä jonkun kanssa keskusteltiin asiasta. TSMC:llä ei ole mikään kiire alkaa käyttää uutta prosessia, joten hyväksyntäkin ottaa aikansa.
2 tykkäystä
Toki siinä voi mennä vielä pidempäänkin, mutta voisi olettaa, että hyväksyntä on jo erittäin lähellä. Luultavasti siitä ei kuitenkaan vielä kuulla Q2:n yhteydessä.
Pidempi kirjoitus Cantusta ilman maksumuuria
8 tykkäystä
Kiitos paljon tästä! Tämä on hyvin kiinnostava kirjoitus. Nyt onkin jännittävä paikka, jos tuo salainen asiakas on TMSC ja jos tulee ilmoitus siitä, että ovat sertifioineet Canatun reaktorin ja aloittelevat tuotantoa sillä, tuo Kesäkuun korkea pumpsi jää osakegraafiin vain näppyläksi hyvin nopeasti. Alla ote tekstistä:
a large fab runs dozens or hundreds of EUV machines, each burning through pellicles continuously. The math on that, which we’ll get to, is what makes the current valuation look strange.
Alla oleva kappale on mielestäni erittäin hyvä summaus tekstistä.
The bigger picture on competition
Put it together and here’s the fair summary. Canatu has a real, buyer-validated lead in the one architecture (dry deposition) that the industrializers have actually chosen so far. The incumbent route may not survive the high-power future. The fabs’ in-house ambitions are a genuine long-term ceiling but haven’t stopped them buying. And the most credible challenger is real but years behind. Nobody in this field has definitively crossed the finish line, so Canatu’s position is best described as a strong first-mover lead in an unfinished race, not an unassailable monopoly. That’s a valuable place to be, but it’s a lead to be defended, not a moat to be taken for granted.
Jos vulgaarisesti ilmaistuna perse kestää, nyt olisi aika hyvä paikka investoida. Kääntöpuolena myös se, että jos TSMC ilmoittaakin lopulta, että tämä ei nyt oikein toimi ja katsovat muita mahdollisuuksia, niin se romauttaakin koko talon pitkäksi aikaa varmaan murto-osaan nykyisestä valuaatiosta. Saatanpa tehdä jotakin järjestelyitä salkussa, sillä tuo julkaistu asiakas, joka on jo tuotantoa valmistelemassa, ei varmasti tehnyt testauksia ja omia sertifiointeja yhtään pienemmällä antaumuksella ja on taatusti parempi referenssi kuin Donut labin VTT testit (VTT syytön, testit itse varmasti luotettavia, Donut sössinyt omat asiansa tässä huolella). Kun satojen miljoonien laitteisiin laitetaan jotakin uutta teknologiaa, siinä vaiheessa ollaan jo 100% varmoja sen toiminnasta. (Paitsi ehkä Boeingilla, mutta se onkin toinen juttu- hyvä juuri julkaistu dokumentti Netflixissä, suosittelen katsomaan, paitsi jos lennätte paljon).
7 tykkäystä
Jos toinen asiakas todella on TSMC niin voi hyvin mennä vielä vähintään toiset 18kk kvalifiointiin.