Tässä on Atelta uusi laaja raportti Canatusta, muiden laajojen rapsojen tapaan tämäkään ei ole muurin takana. 
Toistamme Canatun lisää-suosituksen ja 8,5 euron tavoitehinnan. Viime vuoden heikon kehityksen jäljiltä yhtiön kasvutarinaan on tullut selkeä lovi, mikä näkyy myös osakekurssissa. Siitä huolimatta Canatun CNT-pohjaisten pellicle-kalvojen markkina on yhä muodostumassa, ja yhtiön asema täällä vaikuttaa vahvalta. Suuret puolijohdesektorin asiakkuudet tarjoavat yhtiölle huomattavaa kasvupotentiaalia, mistä myös vuodelle 2030 asetetut tavoitteet (lv. 100-150 MEUR ja EBIT 25-30 %) kertovat. Näemme nykyarvostuksella Canatun pitkän aikavälin potentiaalin houkuttelevana, mutta tämän realisoituminen vaatii vielä kärsivällisyyttä.
Rapsasta lainattua:
Canatun kasvutavoitteiden saavuttaminen voi edellyttää henkilöstömäärän kasvattamista keskimäärin 10-35 henkilötyövuodella vuodessa, riippuen erityisesti uuden liiketoiminnan kehityksestä. Mikäli yhtiön kasvu realisoituu, on tavoiteltu 25-30 %:n liikevoittomarginaali mielestämme realistista saavuttaa. Tämä vaatii hyvää onnistumista strategian toteuttamisessa erityisesti puolijohdesektorilla ja reaktoriliiketoiminnan ylösajossa. Tämä on mielestämme realistisesti tehtävissä sekä yhtiön liiketoiminnan että markkinan kehityssuunnan valossa. Viime vuoden kasvupettymysten jäljiltä sijoittajat tuskin kuitenkaan ostavat tavoitteita ennen näyttöjä kasvun kiihdyttämisestä.
