ARK Invest - Investing in Disruptive Innovation

Stocks
, ,
1

ARK Invest invests in disruptive innovation (Disruptio – Wikipedia) through its funds. The core investment idea is presented here with a few images https://ark-invest.com/invest-in-innovation/. I opened this thread so that the forum has a place where we can discuss the stocks in ARK’s funds and other investment targets related to disruptive innovation. For a broader discussion on future technologies and trends, there is a thread Tulevaisuuden teknologiat ja trendit - Osakkeet - Inderes forum

ARK believes that we are currently living through the broadest technological transformation of all time:

image
image1219×810 101 KB

In total, ARK’s five actively managed ETFs hold approximately 150 different stocks, and the market value of the funds is about $34B. ARK’s founder and largest owner, Cathie Wood, is particularly known as a Tesla bull, but the combined weighting of Tesla in the funds is still only 7.65%. Meaning over 92% is something else.

For stock pickers, the movements of large investors can offer a good opportunity for mimicking. Generally, it is difficult to track fund purchases and sales because funds do not disclose their trades daily. Unlike the mainstream, ARK Invest discloses all its purchases and sales. Unfortunately, ARK’s funds cannot be bought from Europe, but almost all of the individual stocks can.

This Bloomberg interview is worth watching right at the beginning.

Particularly hot companies can be found in the gene technology fund ARKG ARKG - Genomic Revolution Multi-Sector ETF by ARK Invest

ARK has two own websites: https://ark-funds.com/ and https://ark-invest.com/. Both are worth browsing through. You can also find a pretty decent podcast Podcast Listing - ARK Invest .

ARK Invest publishes the contents of its funds daily, as well as its trades, to those subscribed to its mailing list (a free service). ARK strongly focuses on marketing aimed at retail investors. The narrative is amplified by several YouTubers. Perhaps partly because of this, there’s a bit of a cult following around ARK. On this external website, you can follow ARK’s purchases and sales, as well as the development of stock weightings

On YouTube, you can find a fan channel https://www.youtube.com/c/TickerSymbolYOU/featured
The same guy maintains a community website https://www.patreon.com/posts/state-of-ark-00-45248293
From Twitter https://twitter.com/TickerSymbolYOU

Strong hype and FOMO (Fear Of Missing Out) hover around ARK.

26 Likes
2

Vastaan @hartZa tänne uuteen ketjuun

ARK Invest ETF Strategy Explains 2021 Market Investing (All About Flows) - YouTube

Aika hyvin Sven dissaa ARK Investiä :blush: Hän nostaa esiin tekijät menestyksen takana:

  • Best marketing ever
  • Focus on exponential growth
  • Small cap hunting
  • Forget risks

Svenin hypoteesi on, että ARK:n rahastojen arvo on noussut, koska niihin on sijoitettu lisää pääomia ja nuo pääomat on ARK investoinut rahaston osakkeisiin, mikä on puolestaan nostanut ko. osakkeiden kursseja ja rahastojen arvoja. Samalla rahastojen pienten yhtiöiden osakkeiden kysyntä on ARK:n ostojen vuoksi pumpattu ylös. Tulkitsen Svenin viestin siten, että vaikka ARKK on vuoden 2020 parhaiten tuottanut osakerahasto, niin tämä sija olisi saatu “kepulikonstein”.

Pakko todeta tuohon Svenin hypoteesiin, että tokihan kasvava kysyntä tuppaa hintoja nostamaan. Sama pätee yleisesti kasvaviin osakerastoihin. Nythän kyse on siitä, kuinka pitkään tämä voi jatkua, ennen kuin romahtaa.

Hurjaksi Svenin menee juttu, menee kun hän nostaa esiin JP Morganin strukturoidut tuotteet, joilla voi sijoittaa ARK:n rahastoihin. Hype ja fomo on vahvasti läsnä. Onhan tässä toki ilmassa selvät varoitusmerkit.

6 Likes
3

Mielenkiintoinen ja ajankohtainen avaus. Olen seurannut ARK:ia jo pidempään, koska olin omistanut Teslaa 2017-2019 välillä (hyvä exit-ajoitus, eikö je? tein kyllä hyvää voittoa joka tapauksessa…).

ARK:in todella suuri kasvu johtaa helposti siihen, että ylituottojen luominen vaikeutuu kun rahastolla on mahdollisuus sijoittaa yhä harvempaan yhtiöön. ARK:in ETF:t ovat keskittyneet tiettyihin ideoihin, jotka ovat olleet hyvin vahvassa myötätuulessa, jollei jopa kuplassa, joten jos markkinoiden sentimentti muuttuu niin jälki voi olla rumaa. En ole hirveän optimistinen hieman pidemmän päälle. Lyhyellä aikavälillä kuka tietää…

Itse en ole vielä ihan vakuuttunut, että Cathie Wood ei vain sattunut olemaan oikeassa paikassa oikeaan aikaan. Ehkä hieman kyynistä, mutta tuntuu, että hän vain on valmis hypettämään kaikkea “disruptiivista” fundamenteistä välittämättä. Tulee vaatimaan pidempiaikaista menestystä yli syklien ennen kuin olen vakuuttunut, että kyseessä on jokin kestävä etu.

Ville Hemminki kirjoitti tänään aikaisemmin Twitteriin aiheesta.

10 Likes
4

Hyvät nostot Hemmingiltä ja @greenhornet. Mahdollista kuplan puhkeamista voi ja pitää tarkkailla. Yksi keino on seurata ETF:iin ja niistä ulos virtaavia pääomia vaikkapa täällä: https://www.etf.com/etfanalytics/etf-fund-flows-tool

ARKK oli suosituin ARK ETF vuonna 2020
image

VTI Vanguard Total Stock Market ETF sai vuonna $32 339M nettorahavirrat, kun ARKK sai $9 403M ja 14. suosituin kaikista ETF:stä.

Joulukuussa 2020 ARKK ja ARKG saivat lähes yhtä suuret sijoitukset.
image

Loka-joulukuussa kaikki ARK-rahastot kävivät kuumina.
image

image

image

image

image

11 Likes
5

En oikein ymmärrä tätä kuvaajaa. Tämän mukaan sähkön ja tietokoneen välissä ei ollut yhtään disruptiota ja sitten pitäisi uskoa että nyt niitä enemmän kun koskaan ja listataan kaikki hype jutut ilman todellista track recordia oikeasta murroksesta. En ole historoitsija mutta hyvin tarkoitushakuisen oloinen kuva.
Itse lisäisin esimerkiksi.

  1. Lentokoneet, ennen maailmanympärysmatkat kestivät laivalla viikkoja/kuukausia nyt sen voi tehdä vuorokaudessa.
  2. Atomin halkaisu. Ydinaseet johtivat globaaliin rauhaan suurvaltojen välillä kun täysimittaiset sodat olisivat liian totaalisia. Ydinvoima taas on tuottanut puhdasta energiaa jo lähes 80vuotta. Tämän piti muuttaa maailmaa enemmänkin mutta halpa öljy korvasikin sen.
  3. Naisten ehkäisy. Tuplasi työvoiman ja pelasti maapallon ylikansoitukselta.
  4. Vihreä vallankumous, pelasti maailman nälänhädältä.
  5. Raketit. Käytiin kuussa ja tehtiin historiaa. Avaruusaika satelliitteineen yms.

Mutta sitten nyt on lisätty energiavarastot ja kryptot.

Olen itse siis kauhea teknobullero mutta toi kuva on ihan turn off.

37 Likes
6

Hyvin sanottu. Lääketieteellisiä disruptioita ei ole historiaan listattu yhtään. En ole aiheen asiantuntija, mutta eiköhän antibioottien ja rokotteiden pitäisi olla mukana. Lisäksi robotiikka on disruptoinut teollisuutta jo vähän kauemminkin kuin mitä kuva antaisi ymmärtää.

Pidän ARK:n tavasta rohkeasti analysoida ja ennustaa eri “disruptioplatformien” kehitystä, mutta sanoma vähän vesittyy juuri tuon tarkoitushakuisen markkinoinnin kautta.

4 Likes
7

Omasta mielestä myös todella outo kuvaaja. Pohditaanpa esimerkiksi tuota Y-akselia, joka on otsikoitu “Impact of Innovation - Scaled by degree of consensus across historians”

  • Miten historijoitsija edes arvioi lohkoketjuja tai tekoälyn merkitystä?
  • Toisekseen mikä tämän Impactin mitta-asteikko tai mitattava arvo on?
  • Eikö tämän kuvaajan pitäisi olla tyypiltään Scatter, eikä viivakuvaaja?
  • Miten “Impact of Innovation” voi mennä miinukselle 40-65, jos ei ollut mainittavia innovaatioita? Ymmärtäisin, jos olisi vahingossa keksitty/levitetty ruttoa tms.
  • Miksi toiset innovaatiot kumuloituvat, mutta toiset eivät? Luulisi esim tietokoneen ja internetin kumuloituvan.
  • Milläs helvetillä lohkoketju on lykätty 2020, kun Bitcoin keksittiin 2008 eli tuolla kuopan pohjalla.

En muista lähdettä, mutta jossain oli esitetty ajatus keksinnöstä, joka on vaikuttanut eniten tuottavuuteen ja tasa-arvoon. Pyykinpesukone vapautti naiset pyykkäämisestä lähes kokonaan.

Tälläiset ylihypettävät julkaisut laskevat mielestäni julkaisijansa uskottavuutta. Samoin kuin Bitcoin-keskusteluissa jotkut maalaavat vuoden päähän 100,000$ tai 1,000,000$ tavoitehintaa vailla mitään perusteluita tai kriittisyyttä. 100,000$:iin pitäisi löytää 1200 BUSD nettona uutta rahaa ja miljoonan rajapyykkiin 12,000 BUSD. En kuitenkaan jaksa uskoa koko FEDin painaman rahamäärän uppoavan Bitcoiniin.

Samat laskelmat voi tehdä Teslasta, jos sen markkina-arvo vastaa 7 suurimman konglomeraatin arvoa. Muutenkin olisin yhvin varovainen ennustamaan minkään teknologian mullistavan maailmaa. Monet teknologiat ovat siinä vaiheessa, että ne ovat lähinnä evoluutioita aikaisemmista keksinnöistä.

12 Likes
8

Usa listattuihin VOI sijoittaa myös Eu kansalainen. Tämä vaatii vain vähän viitseliäisyyttä ja vaivaa. On olemassa 3 tapaa.

  1. Optioiden kautta tietyillä välittäjillä.
  2. Interactive brokersilta hakemalla ammattimaisen sijoittajan statusta. Vaatii 500k€ pääomaa ja riittävän volyymin.
    3.avaamalla asiakkuuden usa toimivalle välittäjälle, joka hyväksyy EU asiakkaan.

Ja sitten saa täytellä kaikenlaisia mielenkiintoisia lappusia kuten W-8BEN. Melkoinen vaiva, mutta joo, onnistuu sijoittaminen usa listattuihin tuotteisiin.

https://community.rationalreminder.ca/t/buying-american-etfs-for-europeans/2642

4 Likes
9

Mä ignoorasin ton y-akselin ihan höpö hopönä. Hyvä että perkasit myös senkin puolen.

Oma mutu on että viimeinen oikea disruptio on ollut älypuhelin. Se avasi tietokoneiden ja internetin maailman ensimmäistä kertaa miljardeille ihmisille. Länsimaissa vasta puhelinten myötä internetin käytöstä tuli erottomasti osa arkea lähes kaikille ihmisille.
Noista Arkin listaamista disruptioista ehkä tekäly mullistaa maailmaa isolla todennäköisyydellä. Muista en olisi niinkään varma.

8 Likes
10

Näköjään ARK ei herätä sen suurempaa innostusta keskustelupalstalla. Itse olen kyllä sitä mieltä, että esim. Teslan suhteen ARK on ollut oikeassa ja on ottanut rohkeasti näkemystä tilanteessa, jossa “production hell” oli päällä. Lisäksi ARK ei pysty manipuolimaan Teslan kurssia vaan joutuu itse asiassa myymään ko. osaketta nousuissa. Lisäksi Cathie Woodin näkemys inflaatiosta (tai sen puuttesta) on järkeenkäypä, eli innovaation kiihtyminen on lähtökohtaisesti inflaatiota hillitsevää. Eniten olen epäileväinen 3D yritysten kohdalla, jossa saatavat olla kenties liian optimistisia. Joka tapauksessa ARK invest on toimija, jota on vaikea sivuutta ja ainakin itse uskon, että historia tulee nostamaan hänet yhdeksi aikamme suurimmista sijoittajista. Tämä lajihan on sikäli hauska, että pitkällä tähtäimellä selittelyille jää aika vähän sijaa.

6 Likes
11

Toi etf sisältösivu on kätevä. Saa helposti tarkistettua, mitkä post-merge spacit ovat päätyneet sinne. Jos tuonne eksynyt, niin on kyllä pidemmän pidon arvoisia. Mm Skillz löytyy tuolta ja onkin noussut melkoisesti.

3 Likes
12

ARK oli kyllä hyvä nosto. Itselle ainakin ostoista ja myynneistä hälytykset päällä tämän ansiosta.

Muut kohteet vieneet nyt enemmän aikaa ja pääomia, mutta näistä kyllä riittää pureksittavaa. Eiköhän näistä vielä keskusteluakin saada

3 Likes
13

Mä olen peesaillut ARKia keväästä lähtien ja monet parhaista löydöistä on tullut sitä kautta, kuten esim Roku, Square, Niu, Pacific Biosciences of California ja monet muut.

kannattaa liittyä ARKin sähköpostilistalle niin saa joka yö n. klo 2 edellisen päivän ostot ja myynnit sähköpostiin. yleensä varsinkin jos ostavat jotain pientä yritystä uutena salkkuunsa niin se sitten nousee siitä johtuvan tubetuksen ja hypetyksen myötä.

(jaha, sähköpostilista olikin jo mainittu)

8 Likes
14

Itse seuraan aktiivisesti ARK:ia ja pitkään ollut esim. ROKU ja BIDU ostoslistalla mutta tuntuvat aina liian hintavilta tai sitten ei ole ollut pelimerkkejä sopivaan aikaan.
Salkkuun päätyneitä kuitenkin löytyy ainakin SQ, NIU, JD, BABA, PLTR, NNDM, CRSP, TDOC, PACB ja ARCTUQ.

3 Likes
15

Aika aktiivisia treidaajia näyttävät olevan. Saattavat myydä ja ostaa ja ostaa ja myydä jopa samana päivänä eli ihan ehtaa päiväkauppaa

1 Like
16

ARK Invest etf Traders Clubin yksi aiheista. 20min10sek kohdasta alkaen.

2 Likes
17

Ok, mielenkiintoista, täytyy katsoa, ARK on vähän kuin elefantti olohuoneessa, josta kukaan ei halua puhua ja kaikki tietävät sen olemassaolosta.

2 Likes
18

Pahoin pelkään, ettei muutama viikko sitten ARK:sta tiennyt suomalaisista sijoittajista edes promille. Jukan ja Tuomaksen ansiosta yli 2500 sijoittajaa on nyt kuullut ARK:sta. Kiitos :star_struck: :wink: :finland:

1 Like
19

Ark Invest plans to add a “Space Exploration ETF” under the ticker ARKX
https://www.cnbc.com/2021/01/13/cathie-woods-ark-invest-plans-space-exploration-etf-arkx.html

1 Like
20

Odotan mielenkiinnolla, milloin Inderes käsittelee ARK:ia muodossa tai toisessa. Verneri olisi mielestäni paras kommentoimaan heitä, koska puhutaan taloushistorialisesti merkittävistä asioista. Haluasin kuulla hänen näkemyksensä ARK:in perusteeseihin, onko niin että elämme “poikkeuksellisia aikoja” innovaation suhteen vai onko tämä jotain, jota on nähty jo aiemmin. Sitten olisi hyvä ottaa kantaa koko analyysitoiminnan tulevaisuuteen ja miten ARK tämän alan näkee. Kaikkein kiinnostavinta toki olisi kuulla, miten ARK:in mainitsemat disruptiot vaikuttava yksittäisiin yrityksiin, kuten esim. Wärtsilään tai Metso Outoteciin.

2 Likes