Juu tätä en tuosta huomannutkaan ja on siis ihan selkeä peliliike tämän suhteen. Toki selkeyttää kokonaiskuviota, jos tilauksia on vähemmän. Käyttäjälle ei selkeytä, jos tilausten “ominaisuuslista” on 10 sivuinen. Eli kun riittävästi ympätään asioita samaan läjään, jää suurin osa käyttämättä. Tältä myös minusta tuntuu, kun katselee tuota pitsalistaa yltä. On musiikin tekoa, videoiden tekoa yms. näitä ei varmasti 90 % tilaajista edes kokeile yhtä tai kahta kertaa enempää. Omilla TPU:illa ja Geminin mallien tehostuksella saadaan homma edulliseksi pyörittää ja hintoja on mahdollista polkea. Yritys tekee kuitenkin voittoa vaikkakin hakukone muodostaa siitä suurimman osan. Hurjalta tuntuu siihen nähden nämä OpenAI visiot “voitolliseksi vuonna 2030”. Eikä varmasti Alphabetin hintojen lasku ainakaan riemunkiljahduksia aiheuta kilpailijoilla. Jos joku nyt alkaisi maksaa 5€/kk Geministä, niin miksi edes vaihtaisi 5€/kk ChatGPT?
Google on hankalasti hinnoiteltava kyllä. 10 % tultu alas huipuista ja silloin se oli hyvin arvokas 
Olen yrittänyt enemmän pysyä voittajien kyydissä, koska siellä tehdään asioita oikein. Puuilon tulos tuli äsken ja siinä sama case, ei se halpa ole ja jos tänään tulee +5% nousu niin ei se siitä halpene, mutta sama roikkua mukana, kun oikeita asioita tehdään ja homma rokkaa.
Olen samaa mieltä myös omien osakkeiden myynneistä, vaikka siihenkin taisi aika paljon liittyä kikkailua, että diluutio ei ole niin suuri, kuin voisi olla. Toki kun omia on ostettu halvemmalla, niin periaatteessa myynti voi olla järkevää, mutta aiheuttaa kyllä sijoittajalle päänvaivaa. Toivoisin CAPEX kasvatusbuumiin rauhoittumista, mutta pelkään investointien laskun säikäyttävän sijoittajat, että nyt homma on alkamassa jo lässähtää. Pari tällaista vuotta ja sitten onkin 700 miljardia työnnetty investointeihin ja siinäpä sitä ollaan miettimässä niille tuottoa.
Tähän mennessä luvut ovat tukeneet investointeja. Sijoittaessani aikanaan Alphabettiin, teesini oli Google Cloud, sen kasvu ja kannattavuuden saavutus. Tätä tuki reaalimaailman havainnot siitä, kuinka vähän esim. suuret yritykset operoivat pilvessä. Pilvi ei ollut käytössä välttämättä ollenkaan, muutoin kuin joku henkilökohtainen pieni sharepoint, johon varmuuskopioitiin työpöytä tms. Nyt kaikki tiedonhallinta voi olla pilvessä ja myös monet sovellukset pyörivät pilvessä. Muutos on ollut iso ja siltä osin teesi onnistunut, kuten myös Google Cloudin luvut kertovat.
Tätä AI-Gemini -asiaa on taas hyvin vaikea ennustaa ja kun mukaan laitetaan Anthropicin IPOt ja Googlen omistusosuudet ja koko AI-toimialan kuumentuminen niin hikikarpaloita tulee otsalle. Onneksi investoinnit tukevat omaa ekosysteemiä kokonaisuudessaan ja on oikeasti myös maksullisia tilaajia tuotteille, kuten sinä nykyisin 
. Regulaation uhka on suuri riski, koska AI-asiat vain kasvattavat tätä himmeliä.