Oma karkea arvio on, että
- 2025/12 lisärahoitus riittää tämän vuoden säästöjen kanssa max 2026Q4 asti
- 2025 nettotulos oli -12,7MEUR, josta osa poistoja, niin T&K investoinnit olivat +6MEUR
- arvioisin pyöreästi kassan palavan 1MEUR tasoa, siinä 10-12MEUR/v
- Tarjouskilpailuja voitetaan, mutta jos asennusviiveet ja SaaS-tulovirran saanto on 6-12kk, niin myynti ja yhtiön toimet syövät kassaa hyvää vauhtia
- Mikä on diluutio osakkeelle, jos tahoituksia tulee vielä 2026/2027 vaihteessa ja sen perään 2028 - tämä askarruttaa itseäni.
- Díluutio osakemäärä nyt 33,7M ja markkina-arvo 60MEUR, LV 3,5MEUR
- Skaalausrahoitustarve ehkä 8MEUR 2027-2028, uusia osakkeita 4,7M ja diluutio 12,5%
Jos yhtiön arvo nousee ja on takaisin 3-4€ annin kohdalla, diluutio heikkenee - kun taas osakkeen arvon laskiessa diluutio vahvistuu.
Aiforia tavoite 100M€ LV 203X: 33,7M + 4,7M osaketta: osakkeita 38,4M (optioita ei huomioitu).
EV/sales optimistinen kasvu-yhtiö arvostus 8 x LV= 800M€, (väli 300-800M€)
- 300MEUR LV : 7,81EUR/osake - karhuversio: +300% tuotto nykykyurssiin
- 500MEUR LV: 13,02EUR/osake - base case: +600%
- 800MEUR LV: 20,83EUR/osake - härkäversio: +1000%
Vielä on siis potentiaalia?