“Posaria” pukkaa.
Admicom Oyj (”Admicom”) tarkentaa vuoden 2024 taloudellista ohjeistustaan. Admicom on 12.12.2024 toteuttanut 3.12.2024 tiedotetun Bauhub Oü:n yritysoston. Ohjeistuksen tarkennus liittyy yritysoston vaikutukseen Admicomin jatkuvan vuosilaskutuksen (Annual Recurring Revenue, ARR) kasvussa. Kokonaisliikevaihtoa ja oikaistua käyttökatetta (EBITDA) koskevat ohjeistukset pidetään ennallaan.
Analyytikon kommentit eiliseen uutisointiin liittyen. 
Analyytikon kommentit viime perjantain analyytikkopuheluun liittyen.
Nordea julkaisi päivitetyn Admicom-analyysinsä. Suositus nousee OSTA-tasolle (edellinen: PIDÄ), tavoitehinta pysyy ennallaan (53,00 €).
Key downside risks: Economic uncertainty in the construction and manufacturing end markets, tightening competition, M&A integration risks, inability to recruit personnel to drive growth and risks related to cyber threats.
Analyytikon ennakkokommentit Admicomin Q4-tuloksesta.
Tulevaisuuden näkymät
Taloudellinen ohjeistus 2025
Yhtiö arvioi vuonna 2025 jatkuvan vuosilaskutuksen (ARR) kasvavan 8-14 %. Jatkuva vuosilaskutus vuonna 2024 oli 35,7 miljoonaa euroa.
Kokonaisliikevaihdon arvioidaan kasvavan 6-11 % vuodesta 2024. Kokonaisliikevaihto vuonna 2024 oli 35,6 miljoonaa euroa.
Oikaistun käyttökatteen (EBITDA) arvioidaan olevan 31-36 % liikevaihdosta.
Analyytikon kommentit Admicomin Q4-tuloksesta.
Admicomin webcastia katsomaan/kuuntelemaan työmatkalla! 
Almanakka kirjoitellut Admicomin osarista
Tässä on Aten tuore yhtiöraportti Q4:n jälkeen. 
Toistamme Admicomin lisää-suosituksen ja 60,0 euron tavoitehinnan. Vaikka kuluvan vuoden näkymä oli pykälän odotuksiamme varovaisempi, on Admicom siirtymässä tänä vuonna kiihtyvän kasvun polulle. Keskipitkällä aikavälillä sekä yhtiön kasvussa että kannattavuudessa on selkeää potentiaalia parempaan, kun viime vuosina tehdyt yritysostot sekä panostukset mm. tuoteportfolion kehittämiseen, myyntiin ja asiakaskokemukseen alkavat kantaa hedelmää. Tähän nähden osakkeen arvostus näyttää maltilliselta ja tarjoaa mielestämme hyvän riski/tuotto-suhteen.
Rapsasta lainattua:
Vuodelle 2025 Admicom ohjeistaa jatkuvan vuosilaskutuksen (ARR) kasvavan 8-14 %, kokonaisliikevaihdon 6-11 % ja oikaistun käyttökatteen olevan 31-36 % liikevaihdosta. Ennusteemme ennen raporttia odotti tälle vuodelle 11 %:n liikevaihdon kasvua ja 35,2 %:n käyttökatetta, mitkä osuvat aivan ohjeistushaarukoiden ylälaidoille. Tämän myötä tarkistimme lähivuosien ennusteitamme lievästi alaspäin, ja oikaistut EBITA-ennusteemme laskivat 2-4 %
Raportti oli päällisin puolin ihan ok. Toivottavasti markkina alkaa elpyä hiljalleen, koska tölkkiä on nyt pakostakin potkittu eteenpäin. Syklin kääntyessä odotukset pitää vielä myös lunastaa. Kanvainvälistymistä seuraan peukalot ja varpaat ristissä, jotta yhtiön menestys ei olisi niin riippuvainen Suomen taloustilanteesta - se ei nimittäin näytä kummoiselta.
Kierrepallo voi tulla vielä vaikka kiinteistörahastojen suunnasta.
Tässä on nyt vähän samanlaista odottelua kuin F-Securessa. Potentiaalia on, mutta realisoituuko se ja jos kyllä niin milloin?
Nordea julkaisi päivitetyn Admicom-analyysinsä. Suositus pysyy ennallaan OSTA-tasolla, tavoitehinta nousee 56,00 euroon (edellinen: 53,00 €).
Key downside risks: Economic uncertainty in the construction and manufacturing end markets, tightening competition, M&A integration risks, inability to recruit personnel to drive growth and risks related to cyber threats.
Tämän Almanakan tiivistyksen voin hyvin myös allekirjoittaa:
Simo Leististä jäi hyvä kuva ensimmäisen puhelun perusteella. Kiihkotonta ja punnittua sanomista ja mielestäni Admicomin strategia kuulostaa hyvältä. Markkinalta ei ole pariin vuoteen tullut vetoapua, mutta Admicom on rakentanut hyvin pohjaa tulevaa kasvua varten. Itse asiassa ihan kuten strategiapäivityksessään muutama vuosi sitten ilmoittivatkin tekevänsä. Pidin tästä esityksestä paljon.
Suoraan analyysiraporttiin näitä on aina vaikeampi sisällyttää, mutta Simosta jäi tosiaan oikein hyvä ensivaikutelma. Tulosinfon fiilismittarilla asiat näyttäisivät siis myös olevan menossa oikeaan suuntaan Kuullut myös Admicomin työntekijöiltä, että Simon ensiaskeliin yhtiön ruorissa ollaan organisaatiossa oikein tyytyväisiä 
Danske Bank julkaisi päivitetyn Admicom-näkemyksensä. Suositus (OSTA) ja tavoitehinta (60,00 €) pysyvät ennallaan.
Admicomin hallituksen jäsen (LeadDeskin toimari) oli ostoksilla.
__
Nimi: Olli Nokso-Koivisto
Asema: Hallituksen jäsen/varajäsen
Liiketoimien yhdistetyt tiedot (1):
Volyymi: 20 Keskihinta: 51 EUR
EDIT:
Ilmoitusvelvollinen
Nimi: Olli Nokso-Koivisto
Asema: Hallituksen jäsen/varajäsen
Liiketoimien yhdistetyt tiedot (1):
Volyymi: 75 Keskihinta: 53.5 EUR
Maltillista palkkioiden nostoa luvassa.
Hallituksen jäsenille maksetaan palkkiona 29 000 euroa (viime vuonna 28 000 euroa) ja hallituksen puheenjohtajalle 62 000 euroa (60 000 euroa). Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle maksetaan tarkastusvaliokunnan työskentelystä 7 000 euron (5 000 euroa) ja muille tarkastusvaliokunnan jäsenille kullekin 3 000 euron (2 500 euron lisäpalkkio). Nimitystoimikunta katsoi tarkastusvaliokunnan palkkioiden olevan hieman alhaiset etenkin puheenjohtajan kohdalla, minkä vuosi ehdotetut korotukset ovat suhteellisesti korkeampia.
Jatkuvaa huomiota on kiinnitetty siihen, että hallituksella on kokoonpano, jolla on laaja pätevyys ja kokemus sekä sukupuolten tasapuolinen edustus. Ehdotettu hallitus koostuu viidestä miehestä ja kahdesta naisesta eli 29 prosenttia hallituksen jäsenistä on naisia ja 71 prosenttia miehiä. Nimitystoimikunta on sitoutunut jatkamaan ponnistelujaan sukupuolten tasapuolisen edustuksen parantamiseksi.
Ymmärrän täysin, että näiden lisääminen on “tätä päivää”, mutta osakkeenomistajana toivon, että hallitus koostuu seitsemästä pätevimmästä ehdokkaasta, sukupuoleen katsomatta.
Ajan voisi käyttää toimitusjohtajakarusellin pyörittämisen sijaan bisneksen pyörittämiseen. Keskimääräinen TJ pesti 5 a.
Marraskuu 2019: Antti Seppä aloitti Admicomin toimitusjohtajana.
Kesäkuu 2021: Antti Seppä erosi, ja talousjohtaja Petri Aho nimitettiin väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi.
Helmikuu 2022: Petri Kairinen aloitti Admicomin toimitusjohtajana.
Lokakuu 2024: Petri Kairinen erosi tehtävästään, ja talousjohtaja Satu Helamo toimi väliaikaisena toimitusjohtajana vuoden loppuun saakka.
Joulukuu 2024: Liiketoiminnan kehitysjohtaja ja johtoryhmän jäsen Petri Aho ilmoitti jättävänsä tehtävänsä tammikuun 2025 lopussa.
Tammikuu 2025: Simo Leisti aloitti Admicomin toimitusjohtajana 1.1.2025.
Admicom aloittaa Bauhubin ohjelmiston myynnin nyt Suomessa:
Lokalisointi tapahtunut siis nopeasti yritysoston jälkeen. Uutisessa myös mainitaan " Bauhub integroidaan Admicomin projektinhallinnan kokonaisuuteen vuoden 2025 aikana". Yritysoston yhteydessä oli puhetta, että tämän integraatiotyön odotetaan valmistuvan H1’26 aikana. Voi olla, että tavoite edelleen sama, mutta myyntihenkisessä uutisessa asia on vain muotoiltu eri tavalla. Tai sitten asiat etenevät alkuperäistä aikataulua vauhdikkaammin.
